أصدرت السلطات الضريبية في لوكسمبورغ تعميمًا صادرًا في 9 يناير 2015 يوضح الوضع الضريبي للدخل الذي حققته شركة لوكسمبورغ المحدودة (LP). ينفذ المنشور توجيه AIFM (AIFMD) في قانون لوكسمبورغ ، ومن خلال القيام بذلك ، فإنه ينشئ شراكة محدودة خاصة (société en commandite spéciale ، SCSp) ، وتغيير قوانين الشركات والضرائب المطبقة على الشراكة المحدودة العادية (société en commandite بسيط ، SCS).
المعاملة الضريبية لشراكات لوكسمبورغ المحدودة (LPs)
في حين أن SCS و SCSp هما كيانان شفافان ضريبيًا ، إلا أنهما لا يخضعان لضريبة دخل الشركات في لوكسمبورغ (CIT). ومع ذلك ، إذا كانوا يؤدون نشاطًا تجاريًا بشكل فعال أو إذا كان نشاطهم ملوثًا تجاريًا ، فيمكن اعتبار أعمالهم تجارية وبالتالي تخضع لـ ضريبة الأعمال البلدية في لوكسمبورغ (MBT) ، والتي تُفرض بمعدل 6.75 في المائة في مدينة لوكسمبورغ) شريطة أن يكون الشريك العام لـ SCS أو SCSp شركة مساهمة تمتلك حصة شراكة بنسبة 5 في المائة على الأقل).
سهّل قانون AIFM ، الذي سُن في عام 2013 ، تطبيق التلوث التجاري على الشراكات المحدودة في لوكسمبورغ . قبل عام 2013 ، لم يكن وجود حد أدنى من حصة الشراكة شرطًا. وبالتالي ، لجعل دخل SCS تجاريًا ، كان وجود شريك عام تم تأسيسه كشركة مساهمة أمرًا كافيًا.
الترويج للأسهم الخاصة في لوكسمبورغ وصناديق التحوط وصناديق الاستثمار العقاري
تم الترحيب بتعديل قانون AIFM من قبل صناعة صناديق الاستثمار البديلة لأنه جعل إنشاء صناديق الأسهم الخاصة وصناديق التحوط وصناديق العقارات الإلكترونية كشراكة محدودة في لوكسمبورغ أكثر جاذبية ، مما قلل من عدد الحالات التي يكون فيها دخلهم خاضعًا لـ MBT . ومع ذلك ، نظرًا لأن إيراداتهم يمكن أن تخضع لـ MBT إذا تم تنفيذ نشاط تجاري بنجاح ، لم يكن من الواضح ما إذا كان هذا النشاط مطلوبًا لتصنيفه كنشاط تجاري أو كنشاط خاص لإدارة الثروات معفى من MBT.
تم إنشاء التطبيق على AIFs كـ Luxembourg LPs
يناقش المنشور المعايير التي يجب استخدامها للتمييز بين إدارة النشاط التجاري والثروة الخاصة ، مستشهداً بلوكسمبورغ والسوابق القضائية الألمانية. وفقًا للمنشور ، يجب تحديد ما إذا كانت SCS أو SCSp تعمل في نشاط تجاري (أم لا) على أساس كل حالة على حدة ، بناءً على استراتيجية الاستثمار الفردية للصندوق. يعتبر حجم أصول الصندوق وحقيقة أنه يجب الاحتفاظ ببعض الأصول لفترة قصيرة فقط قبل بيعها من العوامل المهمة التي يجب مراعاتها ، ولكن من المهم ملاحظة أن هذه ليست العوامل الوحيدة التي يجب مراعاتها عند تحديد ما إذا كان النشاط مؤهل على أنه تجاري بموجب قانون الضرائب في لوكسمبورغ.
لا تخضع AIFs الخاضعة للتنظيم لـ MBT أبدًا لأن نظامها الضريبي يوفر مثل هذه الإعفاءات ، بما في ذلك AIFs التي تم إنشاؤها كـ SIF (صندوق استثمار متخصص) أو SICAV / SICAF أو SICAR (شركة استثمار رأس مال مخاطر).
ينطبق هذا أيضًا على AIFs الموجودة خارج لوكسمبورغ والمعفاة من ضريبة الثروة الصافية في لوكسمبورغ و MBT و CIT بموجب قانون AIFM.
في حالة AIFs الأخرى التي تندرج تحت قانون AIFM ولكن لا يتم تنظيمها بموجب SICAR ، SIF ، أو قانون UCI ، توضح السلطات الضريبية أن نشاطها ليس نشاطًا تجاريًا بحكم التعريف ، نظرًا لمتطلبات الاستثمار التي يجب أن تفي بها والمبادئ التوجيهية الصادرة عن هيئة الأمن والسوق الأوروبية . هذا يعني أنه ، باستثناء الشريك العام الذي يمتلك حصة شراكة 5 ٪ كحد أدنى في AIF ، فإن AIF كما هو محدد في قانون AIFM لا يخضع أبدًا لقانون MBT في لوكسمبورغ ، مما يعني أن إنشاء هذا النوع من الاستثمار هو ضريبة- مجانا.
قد تساعدك Damalion على إطلاق صندوق الاستثمار البديل الخاص بك في لوكسمبورغ. نوضح كفاءاتنا مع الخبراء والبنوك المعتمدين لمساعدتك في إنشاء صندوق الاستثمار الخاص بك في الوقت المناسب وبتكلفة معقولة. اتصل بأحد خبراء Damalion الآن لإطلاق صندوق استثمار SLP الخاص بك.
