أحدث توجيهات الاتحاد الأوروبي بشأن مديري صناديق الاستثمار البديلة (AIFMD) التي تم نقلها إلى قانون لوكسمبورغ ، وسعت الإطار القانوني للشركات في البلاد من خلال تقديم الشراكة الخاصة المحدودة (SCSp). هيكل الأعمال هذا مستوحى بشكل كبير من أنظمة الشراكة المحدودة الأنجلو ساكسونية. وقد تم تصميمه لتعزيز مكانة الدوقية الكبرى باعتبارها موطنًا أوليًا لتشكيل آلية الاستثمار البديلة في الاتحاد الأوروبي.
الخصائص الرئيسية لشراكة لوكسمبورغ الخاصة المحدودة
- لا شخصية اعتبارية
- حرية تعاقدية أكبر
- عدم وجود حد أدنى لرأس المال
- لا يوجد حد أدنى للاشتراك
- لا حاجة لتدقيق المساهمات العينية
- الملكية القانونية للأصول
- حقوق تصويت متعددة
- لا يوجد تقارير إلزامية للحسابات السنوية
- نشر الحسابات السنوية غير إلزامي
- إمكانيات إصدار سندات الدين
- فقط الشريك المنشور هو الشريك العام
- مطلوب مسك الدفاتر
شراكة لوكسمبورغ الخاصة المحدودة كوسيلة استثمارية
- يمكن استخدامها لهياكل المغذية الرئيسية ، والمشاريع المشتركة ، ومركبات الاستحواذ.
- الاستخدام الشائع بين المستثمرين يشمل الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والاستثمارات العقارية.
- قد يتخذ شكل مشروع استثمار جماعي (UCI) يضم أقسامًا أو صناديق فرعية مختلفة ، بهدف زيادة رأس المال لعدد من المستثمرين.
- يستثمر المشاركون وفق سياسة استثمارية محددة لمصلحتهم.
- لا يتطلب تفويضًا بموجب تعهدات الاستثمارات الجماعية في نظام الأوراق المالية القابلة للتحويل. (UCITS).
- تتأهل الشراكة المحدودة الخاصة كصندوق استثمار بديل (AIF) يحكمه تشريع 2013 المتعلق بمديري صناديق الاستثمار البديلة (AIFM).
- قد تتخذ الشراكات المحدودة الخاصة (SCSps) المصنفة على أنها صندوق استثمار بديل شكل صندوق استثمار متخصص (SIF) أو شركة استثمار في نظام رأس مال مخاطر (SICAR) أو كيان غير منظم.
- تخضع الشراكات المحدودة الخاصة (SCSps) المصنفة كصندوق استثمار بديل للإشراف المباشر لهيئة الإشراف على القطاع المالي (CSSF).
- لا يجوز اعتباره استثمارًا بديلاً يُدار داخليًا بسبب الافتقار إلى الشخصية القانونية.
الخطوات الرئيسية في تأسيس شراكة خاصة محدودة (SCSp) كصندوق استثمار بديل
- تأسيس شريك عام.
- صياغة وتنفيذ اتفاقية الشراكة المحدودة (LPA) من خلال عقد خاص أو موثق.
- إشراك مزودي الخدمة المناسبين بناءً على الحالة المنظمة أو غير المنظمة للشراكة الخاصة المحدودة (SCSp).
- نشر نسخة مختصرة من اتفاقية الشراكة المحدودة (LPA) قبل سجل لوكسمبورغ التجاري والشركات.
- إنشاء سجل لمصالح الشراكة.
- طلب ترخيص مدير صناديق الاستثمار البديل (AIFM) من قبل لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF) .
الإطار القانوني الخاص بالشراكة المحدودة والميزات
- يمكن تأسيسها لمدة محدودة أو غير محدودة ، بين شريك عام واحد أو أكثر.
- سيكون الشريك / الشركاء العامون مسؤولين عن التزامات الشراكة.
- لا يتجاوز الشركاء المحدودون ذوو المسؤولية المحدودة مصلحة الشراكة الخاصة بهم.
- وظائف الإدارة الموكلة إلى شريك عام أو مدير خارجي.
السمات الرئيسية لشراكة لوكسمبورغ الخاصة المحدودة
- قد يبدأ على الفور ، حيث يمكن إعداده في غضون أسابيع.
- لا حاجة للحصول على موافقة مسبقة من المؤسسات المحلية.
- يحتاج المستثمرون إلى تعيين مدير صندوق مع تفويض فقط في الحالات التي تكون فيها أصول الصندوق أعلى من عتبة معينة.
متطلبات المحاسبة ذات المسؤولية المحدودة الخاصة بلوكسمبورغ
- يجب الالتزام بإطار المحاسبة القياسي وفقًا لمبادئ المحاسبة العامة المقبولة (GAAP) المطبقة في لوكسمبورغ والمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS).
- لا تعتبر الشراكة المحدودة الخاصة لتقديم حساباتها السنوية ، ولكنها قابلة للتطبيق فقط إذا كانت الشراكة المحدودة الخاصة هي وسيلة غير مسجلة.
- شراكة محدودة خاصة مسجلة كشركة استثمار في مخاطر رأس المال (SICAR) ، يجب تقديم حسابات سنوية أمام لجنة الإشراف على القطاع المالي (CSSF).
نظام ضرائب الشراكة المحدودة الخاصة
- تعد الشراكات المحدودة الخاصة غير المنظمة والمنظمة (SCSp) كيانات شفافة ضريبية لضريبة دخل الشركات وضريبة القيمة الصافية.
- 6.75٪ ضريبة الأعمال البلدية للشراكات المحدودة الخاصة (SCSps) التي تدير نشاطًا تجاريًا في لوكسمبورغ.
- تعتبر الشراكة المحدودة الخاصة ممارسة نشاط تجاري إذا كان الشريك العام لشركة ذات مسؤولية محدودة عامة أو خاصة يمتلك ما لا يقل عن 5 ٪ من حصص الشراكة.
- تعد الشراكة المحدودة الخاصة (SCSp) محايدة من الناحية الضريبية ، طالما أن الشريك / الشركاء العامين لا يمتلكون أكثر من 5٪ من اختبارات الشراكة.
- لا تستفيد الشراكات المحدودة الخاصة غير المنظمة والمنظمة (SCSps) من معاهدات الازدواج الضريبي ولا من توجيهات الوالدين – الشركات التابعة للاتحاد الأوروبي.
- تُعفى الشراكات المحدودة الخاصة المؤهلة كصندوق استثمار بديل من ضريبة القيمة المضافة.
- توزيعات الأرباح التي يتم إجراؤها بواسطة شراكة محدودة خاصة لا تخضع لضريبة الاستقطاع.
للحصول على مساعدة الخبراء في تكوين شراكة محدودة خاصة في لوكسمبورغ ، يمكن لفريق الخبراء لدينا في Damalion المساعدة. بالاستفادة من شبكة خدماتنا العالمية ، نساعد المستثمرين الأجانب في تكوين الشركة وأنشطة الشركاء الأخرى ، من فتح حساب مصرفي ، وتقديم المشورة بشأن النظام الضريبي المعمول به ، والمحاسبة ، ومسك الدفاتر ، والإدارة ، والمزيد. تواصل مع أحد خبراء Damalion اليوم إذا كنت ترغب في معرفة المزيد.
لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.
