تم إضفاء الطابع الديمقراطي على إنشاء صندوق استثماري في لوكسمبورغ بفضل الشراكة الخاصة المحدودة. “لوكسمبورغ بلد جذاب للكيانات القانونية الأجنبية التي ترغب في الارتقاء بأعمالها إلى آفاق جديدة. تمتلك الدوقية الكبرى سياسات اقتصادية راسخة تعزز دخول الشركات الدولية. موقعها الاستراتيجي في أوروبا ، والاستقرار السياسي ، وقائمة طويلة من الحوافز التجارية تجذب المزيد من المستثمرين من جميع أنحاء العالم لتأسيس شركة في لوكسمبورغ. ”
ما هي الشراكة الخاصة المحدودة؟
الشراكة المحدودة الخاصة لـ SCSp هي كيان قانوني تجاري جديد يعمل بشكل مشابه للشراكة المحدودة التقليدية. نظرًا لأن هيكل الأعمال هذا لا يزال جديدًا على مشهد الأعمال ، لم يتم استخدامه بعد كأداة استثمار بديلة للمستثمرين الأجانب الذين يرغبون في الاستثمار في لوكسمبورغ. بموجب القاعدة ، فإن SCSp هي شركة تجارية ليس لها شخصية قانونية.
نظرًا للطبيعة المرنة لـ SCSp فهي مثالية لمجموعة واسعة من استراتيجيات الاستثمار البديلة ، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات وصناديق التحوط والتحصيل والعملات المجمدة و FoFs. يوفر تشكيلها ميزة أن تكون مقيمًا في والداخلية والولاية القضائية ذات السمعة الطيبة في لوكسمبورغ.
الغرض والهدف
يهدف إنشاء شراكة محدودة خاصة أو SCSp إلى دعم هدف لوكسمبورغ لتكون دولة ذات قدرة تنافسية عالية للأجانب الاستثمارات. مع الهيكل القانوني الجذاب للقانون العام ، تم تصميم شراكات محدودة خاصة للمستثمرين ومديري الصناديق الذين يركزون على أدوات الصناديق البديلة ، مثل صناديق التحوط ، والعقارات ، والأسهم الخاصة ، وغيرها الكثير. كشراكة محدودة خاصة ، لديها الحرية التعاقدية في توظيف صناديق الأسهم الخاصة والتمتع بمعاملة ضريبية مواتية لمديريها.
باستثناء عدد محدود من الأحكام القانونية ، تتمتع SCSp بمرونة أكبر في تحديد القواعد التي تحكم عمليات شراكة محدودة خاصة. يمكن أيضًا استخدام برنامج SCSp في لوكسمبورغ كوسيلة لصندوق التغذية. أنشأها راعي الصندوق أو مدير الصندوق لاستيعاب الاستثمارات في الصندوق من قبل مستثمر واحد أو أكثر من ذوي الاحتياجات أو الالتزامات المحددة التي لا يتقاسمها مستثمرو الصندوق الآخرون.
النظام الضريبي 1 المزايا الضريبية
- SCSps هي كيانات إلكترونية شفافة للضرائب لأغراض ضريبة القيمة الصافية وضريبة الدخل.
- يتم تطبيق معدل ضريبة الأعمال البلدية البالغ 6.75٪ في حالة قيام شركة شراكة خاصة محدودة بتنفيذ أنشطة تجارية.
- تعتبر الشراكة المحدودة الخاصة تنفذ عمليات تجارية إذا كان شريكها العام شركة ذات مسؤولية محدودة عامة أو خاصة مع حصة شراكة لا تقل عن 5٪.
- ستكون SCSp غير الخاضعة للتنظيم والتي تعمل كصندوق استثمار بديل محايدة من الناحية الضريبية بشرط عدم وجود شريك عام هو شركة لوكسمبورغ التي تمتلك أكثر من 5 ٪ من حصص الشراكة.
- لا تستفيد SCSps من معاهدات تجنب الازدواج الضريبي في لوكسمبورغ ولا من توجيه الاتحاد الأوروبي الرئيسي – الفرعي.
- تُعفى جميع خدمات الإدارة المقدمة إلى SCSp الذي يعمل بمثابة بحث بديل عن السيارة من ضريبة القيمة المضافة.
- لا يتم تقييم جميع مساهمات الأرباح التي تقدمها SCSp إلى الشركاء المقيمين وغير المقيمين مع ضريبة الاستقطاع.
الإعفاء من ضريبة الدخل على توزيعات الأرباح المستلمة
- قد تحصل SCSps على تخليص ضريبي مقدمًا من سلطات الضرائب في لوكسمبورغ على أساس كل حالة على حدة كما هو الحال مع SOPARFIs.
- سيتم تقييم جميع الأرباح المدفوعة لموظفي SCSp الذين يعملون كصندوق استثمار بديل بمعدل ضريبة مخفض بنسبة 10٪ في ظل ظروف معينة.
- سيتم إعفاء أي رسوم إدارية مقدمة إلى SCSp المنظمة أو غير المنظمة من تقييم ضريبة القيمة المضافة.
فوائد إنشاء وإدارة شراكة محدودة خاصة
- المرونة التعاقدية في تحديد وظائف وأنشطة الشراكة المحدودة.
- تأسيس شراكة محدودة خاصة بموجب عقد خاص وغياب عملية تسجيل مملة تسمح لأداة الاستثمار بأن تكون نشطة في السوق في أقل من 30 يومًا.
- لا يوجد حد أدنى لمتطلبات رأس المال أو حد أدنى للاستثمار في تأسيس شراكة محدودة خاصة.
- تقتصر المعلومات المنشورة في سجل التجارة والشركات في لوكسمبورغ فقط على اسم الشراكة المحدودة ، والمدة ، والشركاء والمديرين غير المحدودين ، فضلاً عن صلاحيات التوقيع. لا يلزم الكشف عن أسماء الشركاء المحدودين تمامًا.
إلى من يتم توجيه SCSp؟
نظرًا لأن النظام القانوني الخاص بالشراكة المحدودة يسمح للشركاء بتخصيص مستوى مشاركتهم بدقة في الأرباح والخسائر ، وكذلك التوزيعات مع مراعاة مصلحتهم الفضلى. تتيح الحرية والمرونة الأكبر للأحكام القانونية التي تحكم الشراكات المحدودة الخاصة لشركاء اتفاقيات شراكة الأسهم الخاصة إدارة أحكامهم بكفاءة فيما يتعلق بالشريك العام أو الشركاء المحدودين بما يتماشى مع الشروط التجارية المتفق عليها.
إطار قانوني
قد يتم إنشاء SCSp من خلال عقد عام وخاص يعرف باسم اتفاقية الشراكة. يجب أن يكون لها اسم شركة محدد بوضوح في عقد التأسيس. يجب أن يكون الاسم مميزًا أو مسمى بعد الغرض من النشاط التجاري.
تكلفة الدمج
يمكن أن يتم دمج SCSp غير المنظم عن طريق سند خاص وغياب شرط تعيين الوديع يجعل الشراكة المحدودة الخاصة خيارًا أكثر عملية وفعالية من حيث التكلفة من أدوات الاستثمار الأخرى في سوق لوكسمبورغ. يستلزم إنشاء SCSp الأنشطة التالية:
- النشر في سجل التجارة والشركات (RCS)
- تكاليف إصدار الصلاحيات الإدارية
- تكاليف كاتب العدل ، إذا لزم الأمر
- تكاليف المدقق ، إذا لزم الأمر
سياسة الاستثمار
- صندوق استثمار بديل غير منظم تحت إشراف مدير صندوق
- غير مقيد
القواعد و القوانين التنظيمية
- يفترض كل شريك دور المستثمر السلبي ، ولكن قد يشارك بشكل غير مباشر في الإدارة الداخلية وعمليات SCSp.
- تم تحديد حقوق الشركاء العموميين صراحةً في اتفاقية الشراكة SCSp. قد تتضمن هذه الاتفاقية حق الشريك العام في الموافقة على الحساب والحق التقديري في تعيين المديرين و / أو فصلهم.
- الشركاء العموميون لديهم مسؤولية محدودة.
إدارة الشركة
- يمكن أن يكون هناك مدير واحد أو أكثر. في حالة وجود العديد من المديرين في SCSp ، يمكنهم إنشاء مجلس.
- قد يتولى الشريك العام دور المدير.
- يجوز تعيين غير الشريك كمدير ولكن ليس كشريك محدود.
- يتمثل الدور الأساسي للمدير في أن يصبح ممثلاً للشراكة المحدودة الخاصة وأن يتخذ جميع قرارات الإدارة.
- يجوز لشركة SCSp الاستثمار في أي نوع من الأصول ، بما في ذلك الأسهم ، والمشاركات ، والسندات ، والقروض ، والأسهم ، والعقارات ، والأدوات السائلة وغير السائلة ، والقروض ، والأعمال الفنية ، واستراتيجيات صناديق التحوط ، والسيارات.
- يجوز لمدير الشراكة الخاصة المحدودة تخصيص الإدارة لطرف ثالث ، والذي سيكون مسؤولاً فقط عن أداء تفويضه أو تفويضها.
لماذا تفتح SCSp في لوكسمبورغ؟
- تعد الشراكة المحدودة الخاصة جذابة لأي صندوق أدوات استثمار أجنبي في لوكسمبورغ.
- يمكن استخدام SCSp كوسيلة استحواذ ، وهيكل مغذي رئيسي ، ومشاريع مشتركة ، ولكن يتم استخدامها بشكل شائع لرأس المال الاستثماري ، والعقارات ، وأغراض الملكية الخاصة.
- في حين أنه لا يندرج تحت تعريف أداة استثمار بديلة ، إلا أنه يمكن أن يعمل كمشروع استثمار جماعي مع أقسام متعددة لزيادة رأس المال للمستثمرين.
- يمكن الاستفادة من شراكة محدودة خاصة أو عرضها على الجمهور.
- قد تعمل SCSp في لوكسمبورغ ككيان يمتلك الأصول ، وهو مناسب لقطاعات العقارات والبنية التحتية.
تجمع Damalion بين أفضل المحامين والمحاسبين والاستشاريين ذوي المعرفة الواسعة والخبرة الصناعية والخبرة الإقليمية لتقديم أفضل التوصيات في تشكيل شركات مثل SCSp في لوكسمبورغ. لمزيد من المعلومات ، اتصل بخبراء Damalion اليوم.
لا يُقصد من هذه المعلومات أن تكون بديلاً عن مشورة ضريبية أو قانونية فردية محددة. نقترح عليك مناقشة وضعك المحدد مع مستشار ضريبي أو قانوني مؤهل.
