بينما يسعى العملاء اليابانيون إلى التنقل في المشهد المعقد للحفاظ على الأصول ونموها، فإنهم يواجهون عددًا كبيرًا من الخيارات. إحدى الجواهر الجذابة بشكل خاص في عالم إدارة الثروات هي Société de gestion de patrimoine familial، أو SPF ، وهي كيان لإدارة الثروات العائلية ينبثق من الخبرة المالية المرموقة في لوكسمبورغ. يمكن للعملاء اليابانيين جني فوائد كبيرة من القدرات الفريدة لشركة إدارة الثروات الخاصة في لوكسمبورغ.
تحديد SPF لوكسمبورغ: منارة لإدارة الثروات
تعود أصول شركة Société de gestion de patrimoine familial (أو شركة إدارة الثروات الخاصة) إلى لوكسمبورغ، وهي شركة قوية في مجال التمويل الدولي. يمثل SPF في جوهره نظامًا ضريبيًا متخصصًا مصممًا بدقة للشركات التي تتمثل مهمتها الوحيدة في إدارة الثروة الخاصة للأفراد. ضمن المشهد المالي المحترم في لوكسمبورغ، يسود SPF باعتباره أداة إدارة الثروات الشخصية الأكثر استخدامًا على نطاق واسع.
لفهم أهمية عامل الحماية من الشمس (SPF) للعملاء اليابانيين ، من الضروري تحليل مكوناته الأساسية:
- وضوح الهدف: يرتدي عامل الحماية من الشمس Luxembourg SPF غرضه على غلافه، وهذا الغرض مركّز بشكل لا تشوبه شائبة. وهي موجودة فقط لاقتناء وحيازة وإدارة والتخلص في نهاية المطاف من الأدوات المالية والنقد ومجموعة من الأصول. ومع ذلك، هناك تحذير حاسم يحدد وجودها – لا يجوز لـ SPF المشاركة في أي شكل من أشكال النشاط التجاري. ويؤكد اسمها، الذي يُشار إليه باللقب “SPF”، على هذا التفاني في إدارة الثروات.
- الامتياز الحصري للثروات الخاصة: SPF هو ملاذ خاص مخصص حصريًا للمستثمرين الذين يديرون ثرواتهم الخاصة. وهذا يعني أن الكيانات التجارية ممنوعة من المشاركة في ثروات SPF الوفيرة. علاوة على ذلك، تظل أسهم SPF غير قابلة للوصول للاكتتاب العام أو الاقتباس في البورصات، مما يعزز بقوة روح إدارة الثروات الخاصة.
- مجموعة متنوعة من المستثمرين المؤهلين: يلبي قانون SPF في لوكسمبورغ مجموعة واسعة من المستثمرين المؤهلين. وهي ترحب بالأفراد الذين يديرون ثرواتهم الخاصة بشكل فعال، أو كيانات إدارة الثروات الخاصة التي تمثل فردًا واحدًا أو عدة أفراد، أو الوسطاء الذين يعملون نيابة عن الفئات المذكورة أعلاه، أو الوسطاء الذين يحملون أسهم SPF بصفة ائتمانية أو مماثلة. تتيح هذه الشمولية لمجموعة واسعة من العملاء الاستفادة من مزايا عامل الحماية من الشمس (SPF).
- إدارة المحافظ المتنوعة: في إطار ولايتها القانونية، يمكن لـ SPF المشاركة في العديد من الأنشطة المتعلقة باقتناء وإدارة وبيع محفظة متنوعة من الأوراق المالية. قد تشمل هذه الأوراق المالية الأسهم والسندات والمذكرات وخيارات الأسهم وغيرها، الصادرة عن كل من المؤسسات العامة والخاصة في لوكسمبورغ وخارجها. مثل هذا التنوع يمكّن SPF من تحسين استراتيجيات الاستثمار وتحقيق أقصى قدر من العائدات.
- الاقتراض المسؤول: على الرغم من عدم وجود سقف ثابت لنسبة الدين التي يمكن أن تتكبدها أرضية الحماية الاجتماعية، إلا أنه من المستحسن توخي الحذر. ومع ذلك، هناك عتبة جديرة بالملاحظة: إذا تجاوزت ديون صندوق الحماية الاجتماعية ثمانية أضعاف رأس ماله المدفوع، فإنه يصبح خاضعا لضريبة تسجيل إضافية تعرف باسم “ضريبة المكافأة”. ويشجع هذا النهج الحكيم الإدارة المالية المسؤولة مع السماح بالمرونة في الاقتراض الاستراتيجي.
الأنشطة المسموح بها والمحظورة:
أحد الجوانب الحاسمة لـ SPF هو التزامها الصارم بالأنشطة المسموح بها والمحظورة. تعمل هذه الحدود على الحفاظ على سلامة المهمة الأساسية لـ SPF.
- المنطقة المحرمة: يُحظر على SPF بشكل قاطع القيام بأي شكل من أشكال النشاط التجاري. تم تصميم هذا الحظر لمنع SPF من الدخول في مجالات الأعمال والحفاظ على تركيزها الحصري على إدارة الثروات.
- الاستثمار غير المباشر في الممتلكات غير المنقولة: يُنظر إلى الاستثمارات المباشرة في الممتلكات غير المنقولة على أنها بمثابة ممارسة أنشطة تجارية. وبالتالي، يُمنع SPF من الاستثمار المباشر في مثل هذه الممتلكات. ومع ذلك، يمكنها إجراء عمليات استحواذ غير مباشرة من خلال شركة تابعة، بشرط ألا تمتلك الشركة التابعة الشفافية المالية، مما يفصل بشكل فعال مشاريع الملكية التجارية عن العمليات الأساسية لصندوق الحماية الخاص.
- لا توجد قروض وسلف بمكافأة: لا يمكن لمؤسسة SPF تقديم القروض أو السلف بمكافأة، حتى للكيانات التي تمتلك فيها حصة ملكية. ومع ذلك، يجوز لها، في ظل ظروف معينة، تقديم سلف أو ضمانات بدون مقابل لالتزامات الشركات التي تستثمر فيها، ولو على أساس إضافي فقط ودون أي تعويض.
الأساس القانوني: قانون 11 مايو 2007
ويتوقف وجود وتشغيل إطار الحماية الاجتماعية على وجود إطار قانوني قوي. يعتبر قانون 11 مايو 2007 بشأن إنشاء شركة خاصة لإدارة الثروات، والمعروف باسم قانون SPF ، بمثابة المحور الأساسي. يحدد حجر الزاوية التشريعي هذا حقوق ومسؤوليات وقيود SPF.
أشكال الشركات والمرونة:
ويمتد تنوع SPF إلى أشكال الشركات المسموح بها، مما يوفر للعملاء اليابانيين نطاقًا واسعًا من الاختيارات لتتوافق مع تفضيلاتهم وأهدافهم. تشمل هذه الأشكال المؤسسية ما يلي:
- الشركة المجهولة (SA) : على غرار الشركة العامة المحدودة (PLC)، تقدم الشركة المجهولة مجموعة واسعة من الإمكانيات، بما في ذلك زيادة رأس المال من خلال العروض العامة وهياكل الإدارة المختلفة.
- Société à Responsabilité Limitée (S.à rl) : يعكس هذا النموذج بشكل وثيق شركة محدودة محدودة (Ltd.). فهو يوفر المرونة والمسؤولية المحدودة للمساهمين، مما يجعله خيارًا مفضلاً للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم.
- شركة ذات مسؤولية مشتركة (SCA): تشبه شركة SCA الشراكة المحدودة بالأسهم، وهي خيار جذاب عند الرغبة في الجمع بين الشركاء ذوي المسؤولية المحدودة وغير المحدودة.
- الشركة التعاونية (SC): يعكس هذا الهيكل كيانًا تعاونيًا ويمكن أيضًا دمجه كشركة عامة، مما يجعله خيارًا مثاليًا للمشاريع التعاونية.
الأنشطة المسموح بها والمشجعة:
وتخضع أنشطة SPF لرقابة مشددة، حيث يحدد القانون صراحة الأنشطة المسموح بها والمشجعة لحماية وظيفتها الأساسية في إدارة الثروات. ويمكن لصندوق الحماية الاجتماعية أن يحتفظ بحصص في شركات أخرى، بشرط أن يمتنع عن التدخل في إدارتها. ولا يمكنها تولي أدوار إدارية داخل هذه الشركات، مع الحفاظ على وضعها المستقل لإدارة الثروات.
الاعتبارات الضريبية للعملاء اليابانيين:
وبينما يفكر العملاء اليابانيون في الفوائد المحتملة لصندوق الحماية من الشمس، فمن الضروري أن يأخذوا في الاعتبار الآثار الضريبية، لأن تحسين الضرائب يمثل جانبًا حاسمًا من جوانب إدارة الثروات. إن المشهد الضريبي في لوكسمبورغ، عندما يتم تسخيره بفعالية، يمكن أن يعزز بشكل كبير الحفاظ على الثروة والنمو للمستثمرين اليابانيين.
- الإعفاء الضريبي: ربما يكون أحد الأسباب الأكثر إلحاحا للعملاء اليابانيين للنظر في استثمارات SPF هو الإعفاء من ضريبة دخل الشركات، وضريبة الأعمال البلدية، وضريبة الثروة. تعتبر هذه المعاملة الضريبية التفضيلية حجر الزاوية في نظام SPF وتعمل على تعظيم العائدات على الاستثمارات.
- الضريبة السنوية: يجب على المستثمرين اليابانيين أن يكونوا على دراية بضريبة التسجيل السنوية، المعروفة باسم “ضريبة الغياب”، والتي يتم فرضها على كيانات SPF. يتم احتساب هذه الضريبة بمعدل 0.25% من القاعدة الضريبية، مع مراعاة ما لا يقل عن 100 يورو والحد الأقصى 125000 يورو. يشمل القاعدة الضريبية رأس المال المدفوع وأية أقساط أسهم حالية. والجدير بالذكر أن الديون التي تتجاوز ثمانية أضعاف مبلغ رأس المال المدفوع وعلاوة الأسهم يتم أخذها في الاعتبار أيضًا في القاعدة الضريبية لحساب ضريبة التسجيل.
- توزيع الأرباح: بالنسبة للعملاء اليابانيين الذين يسعون إلى الحصول على أرباح من استثماراتهم في SPF، هناك ميزة كبيرة – حيث أن الأرباح الموزعة بواسطة SPF على المساهمين معفاة من ضريبة الاستقطاع من المصدر في لوكسمبورغ. تنطبق هذه الميزة بغض النظر عن الإقامة الضريبية للمساهمين الأفراد، مما يجعلها اقتراحًا جذابًا للمستثمرين اليابانيين .
- فرض الضرائب على المساهمين في لوكسمبورغ: يجب على العملاء اليابانيين ملاحظة أن أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين في لوكسمبورغ، وخاصة الأفراد، قد تخضع للضريبة الكاملة عند استلامها. لا يوفر النظام الضريبي في لوكسمبورغ الإعفاء بنسبة 50% المحدد في المادة 115/15أ من قانون لوكسمبورغ بشأن الضرائب على الدخل لأرباح SPF، نظرًا لحالة الإعفاء الشخصي الممنوحة لـ SPF.
- ضريبة اقتطاع الفائدة: أخيرًا، يجب على العملاء اليابانيين أن يدركوا أن الفائدة المدفوعة بواسطة SPF على ديونها للأفراد قد تخضع لضريبة اقتطاع نهائية بنسبة 10٪ للأفراد المقيمين في لوكسمبورغ. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة للأفراد المقيمين في الاتحاد الأوروبي، قد تخضع الفائدة لضريبة الاستقطاع بموجب أحكام “توجيه الادخار”. يجب على المستثمرين اليابانيين أن يأخذوا هذه الاعتبارات بعين الاعتبار في استراتيجية إدارة الثروات الخاصة بهم عند التعامل مع كيانات SPF.
الاستثمار الأجنبي والفرص العالمية:
يمكن للعملاء اليابانيين ، المشهورين باستثماراتهم العالمية الذكية، الاستفادة من كيانات SPF للوصول إلى الفرص العالمية. موقع لوكسمبورغ المركزي داخل أوروبا ونظامها المالي القوي يجعلها بوابة استراتيجية للاستثمارات الدولية. ومن خلال الاستفادة من هياكل SPF، يمكن للمستثمرين اليابانيين التنقل بكفاءة في الأسواق الدولية، وتنويع محافظهم الاستثمارية، وتسخير الخبرة المالية في لوكسمبورغ لزيادة العائدات.
الآثار الضريبية الدولية:
في حين أن SPF يقدم ثروة من المزايا للعملاء اليابانيين، فمن الضروري النظر في الآثار الضريبية الدولية. ويعني الوضع الضريبي الخاص لـ SPF أنه لا يمكنه الوصول إلى المزايا الممنوحة بموجب معاهدات الضرائب المزدوجة. وبالتالي، سيتم تطبيق معدلات الاستقطاع المحلية للولاية القضائية التي يستمد منها الدخل. يجب على المستثمرين اليابانيين تقييم المعاهدات الضريبية المعمول بها بين لوكسمبورغ والولايات القضائية التي يخططون للاستثمار فيها بعناية، وضمان تحسين أوضاعهم الضريبية.
الإشراف والامتثال:
وللحفاظ على سلامة نظام SPF وحماية مصالح المستثمرين، يعد الإشراف الصارم أمرًا ضروريًا. يتم تنفيذ الإشراف الضريبي لكيانات SPF من قبل إدارة التسجيل والمجالات في دوقية لوكسمبورغ الكبرى. ويركز هذا الدور الإشرافي في المقام الأول على التحقق من دقة الحقائق والبيانات المتعلقة بالوضع الضريبي للشركة.
بالنسبة للعملاء اليابانيين ، يعد الالتزام بالإطار التنظيمي في لوكسمبورج أمرًا ضروريًا لمواصلة الاستمتاع بفوائد نظام SPF. قد يؤدي عدم الالتزام بالقواعد التي تحكم المستثمرين والاستثمارات والأنشطة المؤهلة إلى تعليق الوضع الضريبي الخاص لـ SPF. ولذلك، يجب على المستثمرين اليابانيين التعامل مع المستشارين الماليين والقانونيين ذوي السمعة الطيبة وذوي الخبرة في المشهد التنظيمي في لوكسمبورغ لضمان الامتثال الكامل.
إطلاق العنان للثروة للعملاء اليابانيين
تمثل شركة إدارة الثروات العائلية أو Société de gestion de patrimoine familial، أو SPF، فرصة مقنعة للعملاء اليابانيين الذين يسعون إلى الحفاظ على ثرواتهم وتنميتها. يقدم هذا الكيان المتخصص، الذي ينحدر من الخبرة المالية المرموقة في لوكسمبورغ، نهجًا هادفًا ومركّزًا لإدارة الثروات الخاصة. ويمكن للمستثمرين اليابانيين الاستفادة من المزايا الضريبية التي يوفرها إطار الحماية الاجتماعية، بما في ذلك الإعفاءات من ضريبة دخل الشركات، وضريبة الأعمال البلدية، وضريبة الثروة. بالإضافة إلى ذلك، فإن غياب ضريبة الاستقطاع على توزيعات الأرباح للمساهمين، بغض النظر عن الإقامة الضريبية، يعزز جاذبية استثمارات SPF.
يجب على العملاء اليابانيين النظر بعناية في استراتيجياتهم الاستثمارية، والآثار الضريبية، والفرص الدولية عند التعامل مع كيانات SPF. ومن خلال الاستفادة من النظام البيئي المالي في لوكسمبورغ والالتزام بمتطلبات الامتثال، يمكن للمستثمرين اليابانيين إطلاق العنان للثروة والشروع في رحلة من الرخاء المالي.
لتسجيل شركة إدارة الثروات الخاصة بك، يرجى الاتصال بخبير داماليون الخاص بك الآن .
