Люксембург прилагает все усилия, чтобы утвердить свою звездную репутацию в качестве отличного места назначения для широкого круга инвестиционных фондов. Парламент Люксембурга постоянно совершенствует инвестиционный инструментарий для инвестиционных менеджеров, позволяя им стратегически организовывать свои инвестиции при соблюдении интересов инвесторов.
Став одной из первых стран ЕС, которая ввела AIFMD в местное законодательство, Люксембург еще больше укрепил свои позиции в качестве идеального места для альтернативных инвестиционных фондов. По состоянию на первый квартал 2021 года в Люксембурге насчитывается почти 400 управляющих компаний, 250 из которых являются уполномоченными AIFM и более половины предлагают услуги сторонних AIFM. Кроме того, в Великом княжестве зарегистрировано более 605 подпороговых менеджеров.
Damalion предлагает вам краткий обзор известных фондовых механизмов, которые могут быть зарегистрированы в Люксембурге по основным классам активов и инвестиционным стратегиям.
| SICAV-SIF SCA
|
SICAV-RAIF SCA
|
SICAV-RAIF SCSp
|
Нерегулируемый СКСП
|
|
|
Форма
|
Корпоративное товарищество с ограниченной ответственностью в форме инвестиционной компании с переменным капиталом, подчиняющееся закону SIF | Корпоративное товарищество с ограниченной ответственностью в форме инвестиционной компании с переменным капиталом, подчиняющееся закону SIF | Специальное коммандитное товарищество без образования юридического лица, функционирующее как инвестиционная компания с переменным капиталом и подчиняющееся закону RAIF | Специальное коммандитное товарищество без образования юридического лица |
| Налоговый режим | Неналогово-прозрачный по своей природе, но пользуется налоговыми льготами, освобождаясь от уплаты ежегодного налога на подписку, который составляет 0,01% от стоимости чистых активов. | Неналогово-прозрачный по своей природе, но пользуется налоговыми льготами, освобождаясь от уплаты ежегодного налога на подписку, который составляет 0,01% от стоимости чистых активов. | Прозрачная по своей природе, но облагается ежегодным налогом на подписку, который составляет 0,01% от стоимости чистых активов |
|
| Трансфертный налог | Нет | Нет | Нет | Нет |
| Возможность листинга | Да | Да | Да, но сложный по своей природе | Н/Д |
| Открытые или закрытые |
Может быть открытым или закрытым |
Может быть открытым или закрытым |
Может быть открытым или закрытым | Может быть открытым или закрытым |
| Регулирующий орган |
|
Легкий надзор и соблюдение всех требований в соответствии с AIFMD |
Легкий надзор и соблюдение всех требований в соответствии с AIFMD | Не подпадает под действие какого-либо регулирующего органа, но должна следовать AIFMD для нерегулируемого SCSp в полном объеме |
| Ограничения для инвесторов |
|
|
|
|
| Лучшие качества |
|
Высокогибкая зонтичная конструкция
Нет прямых указаний CSSF |
|
|
| Худшие качества |
|
Требования к широкой диверсификации
|
Требования к широкой диверсификации
|
Отсутствие зонтичной структуры |
| Приложения | Обычно используется для хранения активов прямых инвестиций, недвижимости и инфраструктуры | Обычно используется для хранения активов прямых инвестиций, недвижимости и инфраструктуры | Обычно используется для хранения активов прямых инвестиций, недвижимости и инфраструктуры | Обычно используется для хранения активов прямых инвестиций, недвижимости и инфраструктуры |
Damalion – это независимая консалтинговая управляющая компания, которая создает рабочие альянсы с аккредитованными профессионалами. Специалисты Damalion обладают обширным опытом в области формирования инвестиционных фондов в Люксембурге. Мы гордимся тем, что в нашей работе сочетаются превосходство и разумная требовательность с профессиональным и чутким отношением к предоставлению консультаций нашим клиентам. Чтобы подобрать идеальный инвестиционный инструмент для ваших нужд, свяжитесь с нашими экспертами Damalion уже сегодня.
Данная информация не может служить заменой конкретной индивидуальной налоговой или юридической консультации. Мы рекомендуем вам обсудить вашу конкретную ситуацию с квалифицированным налоговым или юридическим консультантом.
