Le Luxembourg ne ménage pas ses efforts pour asseoir son excellente réputation de destination d’un large éventail de fonds d’investissement. Le Parlement luxembourgeois améliore continuellement sa boîte à outils pour les gestionnaires d’investissements, leur permettant d’organiser stratégiquement leurs investissements tout en préservant les meilleurs intérêts des investisseurs.
En étant l’un des premiers pays de l’UE à transposer l’AIFMD en droit local, le Luxembourg a encore renforcé sa position de destination idéale pour les fonds d’investissement alternatifs. Au premier trimestre 2021, le Luxembourg compte près de 400 sociétés de gestion, dont 250 sont des gestionnaires agréés et plus de la moitié offrent des services de gestion pour compte de tiers. En outre, il y a plus de 605 gestionnaires à seuil bas enregistrés au Grand-Duché.
Damalion vous donne un bref aperçu des véhicules de fonds connus qui peuvent être constitués au Luxembourg dans les principales classes d’actifs et stratégies d’investissement.
| SICAV-SIF SCA
|
SICAV-RAIF SCA
|
SICAV-RAIF SCSp
|
SCSp non réglementé
|
|
|
Formulaire
|
Société en commandite par actions sous la forme d’une société d’investissement à capital variable et soumise au droit des FIS | Société en commandite par actions sous la forme d’une société d’investissement à capital variable et soumise au droit des FIS | Société en commandite spéciale sans personnalité juridique fonctionnant comme une société d’investissement à capital variable et soumise à la loi RAIF. | Société en commandite spéciale sans personnalité juridique |
| Traitement fiscal | Non transparent fiscalement par nature mais bénéficie de privilèges fiscaux avec l’exonération de la taxe d’abonnement annuelle, qui est de 0,01% de sa valeur nette d’inventaire. | Non transparent fiscalement par nature mais bénéficie de privilèges fiscaux avec l’exonération de la taxe d’abonnement annuelle, qui est de 0,01% de sa valeur nette d’inventaire. | Taxe transparente par nature mais soumise à une taxe d’abonnement annuelle, qui s’élève à 0,01 % de sa valeur nette d’inventaire. |
|
| Droits de mutation | Non | Non | Non | Non |
| Possibilité d’inscription | Oui | Oui | Oui, mais de nature compliquée | N/A |
| Ouvert ou fermé |
Peut être ouvert ou fermé |
Peut être ouvert ou fermé |
Peut être ouvert ou fermé | Peut être ouvert ou fermé |
| Autorité de régulation |
|
Supervision légère et respect de l’ensemble des exigences de l’AIFMD |
Supervision légère et respect de l’ensemble des exigences de l’AIFMD | Ne relève d’aucune autorité de réglementation, mais doit suivre l’AIFMD pour une SCSp non réglementée de plein exercice. |
| Restrictions pour les investisseurs |
|
|
|
|
| Les meilleures qualités |
|
Structure parapluie très flexible
Pas d’orientation directe de la CSSF |
|
|
| Les pires qualités |
|
Des exigences de diversification étendues
|
Des exigences de diversification étendues
|
Absence de structure faîtière |
| Applications | Utilisé couramment pour détenir des actifs de capital-investissement, d’immobilier et d’infrastructure. | Utilisé couramment pour détenir des actifs de capital-investissement, d’immobilier et d’infrastructure. | Utilisé couramment pour détenir des actifs de capital-investissement, d’immobilier et d’infrastructure. | Utilisé couramment pour détenir des actifs de capital-investissement, d’immobilier et d’infrastructure. |
Damalion est une société de gestion-conseil indépendante qui articule des alliances de travail avec des professionnels accrédités. Les experts de Damalion déploient une grande expertise dans la constitution de fonds d’investissement au Luxembourg. Nous sommes fiers de notre excellence qui consiste à fusionner l’excellence et l’exigence intelligente avec une attitude professionnelle et très réactive pour fournir des conseils à notre clientèle. Pour découvrir le véhicule d’investissement idéal pour vos besoins, contactez nos experts Damalion dès aujourd’hui.
Ces informations ne sont pas destinées à remplacer un conseil fiscal ou juridique individualisé. Nous vous suggérons de discuter de votre situation spécifique avec un conseiller fiscal ou juridique qualifié.
