Luksemburg ciężko pracuje, aby ugruntować swoją doskonałą reputację jako miejsca docelowego dla szerokiej gamy funduszy inwestycyjnych. Parlament luksemburski stale udoskonala swój zestaw narzędzi inwestycyjnych dla menedżerów inwestycyjnych, umożliwiając im strategiczną organizację inwestycji przy jednoczesnym zabezpieczeniu najlepszych interesów inwestorów.
Jako jeden z pierwszych krajów w UE, który przeniósł dyrektywę AIFMD do prawa lokalnego, Luksemburg jeszcze bardziej wzmocnił swoją pozycję jako idealne miejsce dla alternatywnych funduszy inwestycyjnych. W pierwszym kwartale 2021 r. w Luksemburgu będzie działać prawie 400 spółek zarządzających, z których 250 to autoryzowani ZAFI, a ponad połowa oferuje usługi ZAFI stron trzecich. Dodatkowo, w Wielkim Księstwie zarejestrowanych jest ponad 605 menedżerów podprogowych.
Damalion przedstawia krótki przegląd znanych instrumentów funduszy, które mogą być zarejestrowane w Luksemburgu w zakresie głównych klas aktywów i strategii inwestycyjnych.
| SICAV-SIF SCA
|
SICAV-RAIF SCA
|
SICAV-RAIF SCSp
|
Nieuregulowane SCSp
|
|
|
Formularz
|
Spółka komandytowo-akcyjna w formie firmy inwestycyjnej o zmiennym kapitale, podlegająca prawu SIF | Spółka komandytowo-akcyjna w formie firmy inwestycyjnej o zmiennym kapitale, podlegająca prawu SIF | Specjalna spółka komandytowa nieposiadająca osobowości prawnej działająca jako firma inwestycyjna o zmiennym kapitale i podlegająca prawu RAIF | Specjalna spółka komandytowa nieposiadająca osobowości prawnej |
| Postępowanie podatkowe | Nie ma charakteru transparentnego podatkowo, ale korzysta z przywilejów podatkowych dzięki zwolnieniu z rocznego podatku od subskrypcji, który wynosi 0,01% wartości aktywów netto. | Nie ma charakteru transparentnego podatkowo, ale korzysta z przywilejów podatkowych dzięki zwolnieniu z rocznego podatku od subskrypcji, który wynosi 0,01% wartości aktywów netto. | Podatek ma charakter transparentny, ale jest obciążony rocznym podatkiem subskrypcyjnym, który wynosi 0,01% wartości aktywów netto. |
|
| Podatek od przeniesienia własności | Nie | Nie | Nie | Nie |
| Możliwość umieszczenia w wykazie | Tak | Tak | Tak, ale o skomplikowanym charakterze | N/A |
| Otwarty lub zamknięty |
Może być otwarty lub zamknięty |
Może być otwarty lub zamknięty |
Może być otwarty lub zamknięty | Może być otwarty lub zamknięty |
| Organ regulacyjny |
|
Niewielki nadzór i przestrzeganie wszystkich wymogów dyrektywy AIFMD |
Niewielki nadzór i przestrzeganie wszystkich wymogów dyrektywy AIFMD | Nie podlega żadnemu organowi regulacyjnemu, ale powinien postępować zgodnie z dyrektywą AIFMD w przypadku nieuregulowanych SCSp o pełnym zakresie. |
| Ograniczenia dla inwestorów |
|
|
|
|
| Najlepsze cechy |
|
Wysoce elastyczna struktura parasola
Brak bezpośrednich wytycznych CSSF |
|
|
| Najgorsze cechy |
|
Wymagania dotyczące szerokiej dywersyfikacji
|
Wymagania dotyczące szerokiej dywersyfikacji
|
Brak struktury parasolowej |
| Zastosowania | Powszechnie wykorzystywane do utrzymywania aktywów private equity, nieruchomości i infrastruktury. | Powszechnie wykorzystywane do utrzymywania aktywów private equity, nieruchomości i infrastruktury. | Powszechnie wykorzystywane do utrzymywania aktywów private equity, nieruchomości i infrastruktury. | Powszechnie wykorzystywane do utrzymywania aktywów private equity, nieruchomości i infrastruktury. |
Damalion jest niezależną firmą zarządzającą doradztwem, która zawiera sojusze robocze z akredytowanymi profesjonalistami. Eksperci Damalion posiadają rozległe doświadczenie w tworzeniu funduszy inwestycyjnych w Luksemburgu. Jesteśmy dumni z naszej doskonałości w łączeniu doskonałości i inteligentnej staranności z profesjonalnym i wysoce responsywnym podejściem do świadczenia usług doradczych dla naszych klientów. Aby odkryć idealne narzędzie inwestycyjne dla Twoich potrzeb, skontaktuj się z naszymi ekspertami Damalion już dziś.
Informacje te nie mają na celu zastąpienia indywidualnej porady podatkowej lub prawnej. Sugerujemy omówienie Państwa konkretnej sytuacji z wykwalifikowanym doradcą podatkowym lub prawnym.
