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Luxemburgo se esfuerza por consolidar su excelente reputación como destino de una amplia gama de fondos de inversión. El Parlamento de Luxemburgo mejora continuamente su caja de herramientas de inversión para los gestores de inversiones, lo que les permite organizar estratégicamente sus inversiones salvaguardando los intereses de los inversores.

Al ser uno de los primeros países de la UE en trasladar la directiva AIFMD a la legislación local, Luxemburgo ha impulsado aún más su posición como destino ideal para los fondos de inversión alternativos. A partir del primer trimestre de 2021, Luxemburgo alberga casi 400 sociedades de gestión, de las cuales 250 son GFIA autorizados y más de la mitad ofrecen servicios de GFIA de terceros. Además, en el Gran Ducado hay más de 605 gestores subumbrales registrados.

Damalion le ofrece una breve descripción de los conocidos vehículos de fondos que pueden constituirse en Luxemburgo en las principales clases de activos y estrategias de inversión.

SICAV-SIF SCA

 

SICAV-RAIF SCA

 

SICAV-RAIF SCSp

 

SCSp no regulado

 

Formulario

 

Sociedad anónima en forma de sociedad de inversión con capital variable y sujeta a la ley SIF Sociedad anónima en forma de sociedad de inversión con capital variable y sujeta a la ley SIF Sociedad comanditaria especial sin personalidad jurídica que funciona como sociedad de inversión con capital variable y sujeta a la ley de la RAIF Sociedad limitada especial sin personalidad jurídica
Tratamiento fiscal No es transparente desde el punto de vista fiscal, pero goza de privilegios fiscales con la exención del impuesto de suscripción anual, que es del 0,01% de su valor liquidativo. No es transparente desde el punto de vista fiscal, pero goza de privilegios fiscales con la exención del impuesto de suscripción anual, que es del 0,01% de su valor liquidativo. Impuesto de naturaleza transparente pero gravado con el impuesto de suscripción anual, que es el 0,01% de su valor neto de los activos
  • Totalmente transparente desde el punto de vista fiscal
  • No hay cuota anual de impuestos, pero se debe pagar 4.815 euros
Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales No No No No
Posibilidad de inclusión en la lista Sí, pero de naturaleza complicada N/A
Abierto o cerrado

Puede ser abierto o cerrado

Puede ser abierto o cerrado

Puede ser abierto o cerrado Puede ser abierto o cerrado
Autoridad reguladora
  • De acuerdo con las directrices de la CSSF, debe ser aprobado por la SIF y cumplir con ella.
  • Bajo la supervisión de la AIFMD para las SICAV-SIF SCA de pleno derecho

Supervisión ligera y cumplimiento de todos los requisitos de la Directiva sobre fondos de inversión alternativos (AIFMD)

Supervisión ligera y cumplimiento de todos los requisitos de la Directiva sobre fondos de inversión alternativos (AIFMD) No está sometida a ninguna autoridad reguladora, pero debe seguir la directiva AIFMD para las SCSp no reguladas de pleno derecho
Restricciones a los inversores
  • Sólo para inversores bien informados
  • Los inversores pueden ser profesionales o institucionales con un capital mínimo de 125.000 euros
  • Sólo para inversores bien informados
  • Los inversores pueden ser profesionales o institucionales con un capital mínimo de 125.000 euros
  • -No está abierto al mercado comercial minorista

 

  • Sólo para inversores bien informados
  • Los inversores pueden ser profesionales o institucionales con un capital mínimo de 125.000 euros
  • No está abierto al mercado comercial minorista

 

  • Sólo para inversores bien informados
  • Los inversores pueden ser profesionales o institucionales con un capital mínimo de 125.000 euros
  • No está abierto al mercado comercial minorista

 

Mejores cualidades
  • Disponible en estructura de paraguas
  • Estructura popular para muchos inversores
Estructura de paraguas muy flexible

No hay orientaciones directas de la CSSF

  • Transparencia fiscal y jurídica
  • Estructura de paraguas muy flexible
  • No hay supervisión directa de la CSSF
  • Transparencia fiscal y jurídica
  • Estructura de paraguas muy flexible
  • No hay supervisión directa de la CSSF
  • No hay requisitos de diversificación

 

Las peores cualidades
  • Amplios requisitos de diversificación
  • La supervisión directa de la CSSF implica un plazo de comercialización menos flexible

Amplios requisitos de diversificación

 

Amplios requisitos de diversificación

 

Ausencia de estructura paraguas

Aplicaciones Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura Comúnmente utilizado para mantener activos de capital privado, inmobiliarios y de infraestructura

Damalion es una empresa de gestión de consultoría independiente que articula alianzas de trabajo con profesionales acreditados. Los expertos de Damalion despliegan una amplia experiencia en la constitución de fondos de inversión en Luxemburgo. Nos enorgullecemos de fusionar la excelencia y la exigencia inteligente con una actitud profesional y altamente receptiva a la hora de asesorar a nuestra clientela. Para descubrir el vehículo de inversión ideal para sus necesidades, póngase en contacto con nuestros expertos de Damalion hoy mismo.

Esta información no pretende sustituir el asesoramiento fiscal o jurídico específico e individualizado. Le sugerimos que consulte su situación específica con un asesor fiscal o jurídico cualificado.