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O Luxemburgo está a trabalhar arduamente para estabelecer a sua reputação estelar como um excelente destino de uma vasta gama de fundos de investimento. O Parlamento Luxemburguês melhora continuamente a sua caixa de ferramentas de investimento para gestores de investimento, permitindo-lhes organizar estrategicamente os seus investimentos, salvaguardando ao mesmo tempo os melhores interesses dos investidores.

Ao ser um dos primeiros países da UE a transferir a AIFMD para a legislação local, o Luxemburgo reforçou ainda mais a sua posição como um destino ideal para os fundos de investimento alternativos. Desde o primeiro trimestre de 2021, o Luxemburgo conta com quase 400 sociedades gestoras, das quais 250 são GFIA autorizadas e mais de metade oferece serviços de GFIA a terceiros. Além disso, existem mais de 605 sub-gerentes registados no Grão-Ducado.

Damalion oferece-lhe uma breve visão geral dos conhecidos veículos de fundos que podem ser incorporados no Luxemburgo nas principais classes de activos e estratégias de investimento.

SICAV-SIF SCA

 

SICAV-RAIF SCA

 

SICAV-RAIF SCSp

 

SCSp não regulamentado

 

Formulário

 

Sociedade em nome colectivo limitada por acções sob a forma de sociedade de investimento de capital variável e sujeita à lei SIF Sociedade em nome colectivo limitada por acções sob a forma de sociedade de investimento de capital variável e sujeita à lei SIF Sociedade em nome colectivo sem personalidade jurídica funcionando como sociedade de investimento de capital variável e sujeita à lei RAIF Sociedade em comandita simples especial sem personalidade jurídica
Tratamento Fiscal Não é de natureza fiscal, mas goza de privilégios fiscais com a isenção do imposto anual de subscrição, que é de 0,01% do seu valor patrimonial líquido. Não é de natureza fiscal, mas goza de privilégios fiscais com a isenção do imposto anual de subscrição, que é de 0,01% do seu valor patrimonial líquido. Imposto de natureza transparente, mas com uma taxa de subscrição anual de 0,01% do seu valor patrimonial líquido.
  • Totalmente transparente do ponto de vista fiscal
  • Sem subscrição anual de impostos, mas sujeito ao pagamento de EUR 4.815
Imposto de Transferência Não Não Não Não
Possibilidade de Listagem Sim Sim Sim, mas de natureza complicada. N/A
Aberto ou fechado

Podem ser abertas ou fechadas

Podem ser abertas ou fechadas

Podem ser abertas ou fechadas Podem ser abertas ou fechadas
Autoridade Reguladora
  • Sob orientação do CSSF, deve ser aprovado pelo SIF e em conformidade com o mesmo.
  • Sob a supervisão da AIFMD para todo o âmbito da SICAV-SIF SCA

Supervisão ligeira e cumprimento de todos os requisitos da AIFMD

Supervisão ligeira e cumprimento de todos os requisitos da AIFMD Não sob qualquer autoridade reguladora, mas deve seguir a AIFMD para uma SCSp de âmbito total não regulamentada
Restrições do Investidor
  • Apenas para investidores bem informados
  • Os investidores podem ser profissionais ou institucionais com uma quota mínima de capital de 125.000 euros
  • Apenas para investidores bem informados
  • Os investidores podem ser profissionais ou institucionais com uma quota mínima de capital de 125.000 euros
  • -Não aberto ao mercado de retalho comercial

 

  • Apenas para investidores bem informados
  • Os investidores podem ser profissionais ou institucionais com uma quota mínima de capital de 125.000 euros
  • Não aberto ao mercado de retalho comercial

 

  • Apenas para investidores bem informados
  • Os investidores podem ser profissionais ou institucionais com uma quota mínima de capital de 125.000 euros
  • Não aberto ao mercado de retalho comercial

 

Melhores Qualidades
  • Disponível em estrutura guarda-chuva
  • Estrutura popular para muitos investidores
Estrutura guarda-chuva altamente flexível

Sem orientação direta do CSSF

  • Transparência fiscal e jurídica
  • Estrutura guarda-chuva altamente flexível
  • Sem supervisão direta do CSSF
  • Transparência fiscal e jurídica
  • Estrutura guarda-chuva altamente flexível
  • Sem supervisão direta do CSSF
  • Sem requisitos de diversificação

 

Piores Qualidades
  • Requisitos de diversificação extensiva
  • Supervisão direta do CSSF significa menos tempo flexível para o mercado

Requisitos de diversificação extensiva

 

Requisitos de diversificação extensiva

 

Ausência de estrutura guarda-chuva

Aplicações Comumente usado para deter bens de equidade privada, bens imóveis e infra-estrutura Comumente usado para deter bens de equidade privada, bens imóveis e infra-estrutura Comumente usado para deter bens de equidade privada, bens imóveis e infra-estrutura Comumente usado para deter bens de equidade privada, bens imóveis e infra-estrutura

Damalion é uma empresa independente de consultoria de gestão que articula alianças de trabalho com profissionais credenciados. Os peritos da Damalion empregam uma vasta experiência na formação de fundos de investimento no Luxemburgo. Orgulhamo-nos da nossa excelência na fusão da excelência e exigência inteligente com uma atitude profissional e altamente responsiva ao aconselhamento da nossa clientela. Para descobrir o veículo de investimento ideal para as suas necessidades, contacte hoje os nossos especialistas Damalion.

Esta informação não pretende ser um substituto para aconselhamento fiscal ou jurídico específico e individualizado. Sugerimos que discuta a sua situação específica com um consultor fiscal ou jurídico qualificado.