Ailə Ofisləri, İnstitusional və Özəl İnvestorlar üçün Lüksemburq Feeder Fondları haqqında İnvestisiya Ekspertizanın İstifadəsi - Damalion - Independent consulting firm.
Select Page

Əsas qidalanma fondu investisiya kapitalını və ya çoxsaylı investorların abunələrini master fond kimi adlandırılan bir vasitəyə birləşdirmək üçün xüsusi investisiya strukturu kimi fəaliyyət göstərir. Çox vaxt məhdud tərəfdaşlıq, master feeder fondu, iştirakçı investorların həm quruda, həm də dənizdə qidalanma fondlarına investisiya qoyduğu hedcinq fondları tərəfindən istifadə olunur. Master və yem fondları adətən Master portfelində saxlanılan bütün investisiyaları yönləndirən və nəzarət edən tək investisiya meneceri tərəfindən idarə olunur.

Master feeder fondu strukturunda eyni çətir daxilində hər bir investor qrupu üçün ayrıca investisiya vasitələri yaradılır. Əsas yem fondunun əldə etdiyi mənfəət, adətən, onların müvafiq investisiyalarının ümumi faizinə birbaşa mütənasib olaraq, onun qidalandırıcıları arasında nisbət əsasında bölünür.

Fider əsas qida fondundan ayrıca hüquqi şəxs hesab edilir, lakin abunə əsaslı kredit vasitəsinin yaradılması kimi kredit münasibətləri kontekstinə gəldikdə həm borc verənlər, həm də fondlar üçün müvafiq qurum hesab olunur.

İnvestisiya menecerləri aşağıdakı səbəblərə görə qidalandırıcılar təşkil edirlər:

  • Qidalandırıcılar investorun vergi statusu ilə bağlı çeviklik təklif edir
  • İşçilərin Pensiya üzrə Gəlir Təhlükəsizliyi Qanunu (ERISA) fondları
  • Minimum kapital qoyuluşları
  • İstənilən investorun xüsusi ehtiyacları əsasında fərdiləşdirilə bilən ödəniş strukturları və inzibati xüsusiyyətlər

Eyni Master portfelinə sərmayə qoyan yem fondları aşağıdakı amillərdə fərqlənə bilən variasiyalardan istifadə edərək fərdiləşdirməyi seçə bilər:

  • İnvestor növü

– Uyğun investor

– Qurum

– Ölkə üzrə ixtisaslı investor

  • Ödəniş strukturları

– İdarəetmə haqqı

– Paylanma haqqı

– Performans haqqı

  • Xalis Aktiv Dəyərləri

  • Fərdiləşdirilmiş əməliyyat atributları, o cümlədən məqsədlər, qapı və daha çox

Əslində, qidalanma fondu yalnız bir xüsusi Master yem fonduna yapışmaq məcburiyyətində deyil. Bir qidalandırıcı birdən çox Master feeder fondlarına investisiya edə bilən müstəqil qurum hesab olunur. İdarəetmə və icra haqları adətən qidalandırıcı fond səviyyəsində ödənilir, lakin Master feeder fondu səviyyəsində də ödənilə bilər.

Master Feeder Fond Strukturlarının Üstünlükləri

  • Tənzimləmə məqsədləri üçün müxtəlif investisiya portfelinin vahid bir portfeldə səmərəli konsolidasiyası.
  • Ticarət xərclərini azaldın , çünki Master feeder fondu strukturlarında ticarət haqları ümumi əməliyyat dəyərinin yalnız bir faizini təşkil edir.
  • Birdən çox portfel üçün bir əməliyyat həyata keçirməklə, investisiya menecerləri birdən çox ticarət haqqı ödəməkdən çəkinirlər.
  • Master feeder fondlarının yaradılması azaldılmış əməliyyat və tranzaksiya xərcləri daxil olmaqla bir çox fayda təmin edən miqyasda qənaət yaradır.
  • Vergidən azad edilmiş və xarici investorlara əsas fonda investisiya qoymağa imkan verən müxtəlif investor fondu yaradır və nəticədə daha böyük vəsaitlər hovuzu yaranır.

İnvestisiya menecerləri üçün rəqabətli kapital bazarlarına qanuni və vergi baxımından səmərəli şəkildə daxil olmaq üçün mühüm imkanlar mövcuddur, bu şərtlə ki, bütün müvafiq strukturlar böyük dəqiqliklə həyata keçirilsin. Master feeder fondu strukturunun qəbul edilməsi həm də investisiya menecerlərinə müxtəlif növ investorlara daxil olmaq imkanı verir ki, bu da Master və feeder fondlarının əməliyyatları və idarə edilməsində daha çox çeviklik və səmərəlilik əldə edir. Master feeder fondları daha böyük, daha gəlirli qlobal kapital bazarlarına asan girişi asanlaşdırmaq üçün tənzimləyici maneələri aşaraq aktivlərin böyüməsi potensialını maksimuma çatdırmaq üçün nəzərdə tutulmuşdur.

Damalion xarici hüquqi şəxslərə, o cümlədən özəl investorlara və ailə ofislərinə aktivlərini artırmaq və portfelini daha da genişləndirmək üçün düzgün Master və feeder fondlarını seçməkdə hərtərəfli məsləhət xidmətləri göstərir. Genişlənməniz üçün Master feeder fondu strukturunun düzgün seçim olub-olmadığını müəyyən etmək üçün bu gün Damalion mütəxəssisi ilə danışın .

Bu məlumatların xüsusi fərdiləşdirilmiş vergi və ya hüquqi məsləhətləri əvəz etməsi nəzərdə tutulmayıb. Xüsusi vəziyyətinizi ixtisaslı bir vergi və ya hüquq məsləhətçisi ilə müzakirə etməyi təklif edirik.