Luxemburgin syöttörahastojen sijoitusasiantuntemuksen hyödyntäminen perhetoimistoille, institutionaalisille ja yksityisille sijoittajille - Damalion - Independent consulting firm.
Valitse sivu

Master feeder -rahasto toimii erityisenä sijoitusrakenteena sijoituspääoman tai useiden sijoittajien merkintöjen yhdistämiseksi yhdeksi välineeksi, jota kutsutaan master-rahastoksi. Hedge-rahastot käyttävät usein kommandiittiyhtiötä, master feeder -rahastoa, joihin osallistuvat sijoittajat sijoittavat sekä onshore- että offshore-syöttörahastoihin. Master- ja feeder-rahastoja hallinnoi tyypillisesti yksi sijoitushoitaja, joka ohjaa ja valvoo kaikkia Master-salkun sijoituksia.

Master feeder -rahastorakenteessa kullekin sijoittajaryhmälle luodaan erilliset sijoitusvälineet saman sateenvarjon sisällä. Master feeder -rahaston saamat voitot jaetaan tyypillisesti suhteellisesti sen feeder-rahastojen kesken suoraan suhteessa niiden sijoitusten kokonaisprosenttiosuuteen.

Feederiä pidetään master feeder -rahastosta erillisenä oikeushenkilönä, mutta sitä pidetään merkityksellisenä kokonaisuutena sekä lainanantajille että rahastoille lainasuhteiden yhteydessä, kuten merkintäpohjaisen luottojärjestelyn luomisessa.

Sijoituspäälliköt muodostavat feederejä seuraavista syistä:

  • Syöttölaitteet tarjoavat joustavuutta sijoittajan verotukselliseen asemaan
  • Työntekijän eläketurvalain (ERISA) varat
  • Minimipääomasijoitukset
  • Palkkarakenteet ja hallinnolliset ominaisuudet, jotka voidaan räätälöidä minkä tahansa sijoittajan erityistarpeiden mukaan

Syöttörahastot, jotka sijoittavat samaan Master-salkkuun, voivat halutessaan mukauttaa muunnelmia, jotka voivat vaihdella seuraavista tekijöistä:

  • Sijoittajan tyyppi

– Hyväksytty sijoittaja

– Instituutio

– Pätevä sijoittaja maittain

  • Maksurakenteet

– Hallinnointimaksu

– Jakelumaksu

– Esityspalkkio

  • Nettovarallisuusarvot

  • Yksilölliset toiminnalliset attribuutit, mukaan lukien tavoitteet, portti ja paljon muuta

Pohjimmiltaan syöttörahaston ei tarvitse kiinnittyä vain yhteen tiettyyn Master feeder -rahastoon. Feederiä pidetään itsenäisenä yksikkönä, joka voi sijoittaa useisiin Master feeder -rahastoihin. Hallinnointi- ja tuottopalkkiot maksetaan tyypillisesti syöttörahastotasolla, mutta niitä voidaan maksaa myös Master feeder -rahaston tasolla.

Master Feeder -rahastorakenteiden edut

  • Eri sijoitussalkkujen tehokas yhdistäminen yhdeksi sääntelytarkoituksiin.
  • Vähennä kaupankäyntikuluja, koska kaupankäyntipalkkiot Master feeder -rahastorakenteissa ovat vain prosenttiosuus transaktioiden kokonaisarvosta.
  • Suorittamalla yhden tapahtuman useille salkuille sijoitushoitajat välttävät useiden kaupankäyntimaksujen maksamisen.
  • Master feeder -rahastojen luominen luo mittakaavaetuja, jotka tarjoavat monia etuja, mukaan lukien pienemmät toiminta- ja transaktiokustannukset.
  • Luo monipuolisen sijoittajajoukon, jolloin verovapaat ja ulkomaiset sijoittajat voivat sijoittaa master-rahastoon, jolloin saadaan suurempi joukko varoja.

Sijoitusten hoitajilla on merkittäviä mahdollisuuksia päästä kilpaileville pääomamarkkinoille oikeudellisesti ja verotuksellisesti, mikäli kaikki asianmukaiset rakenteet toteutetaan erittäin tarkasti. Master feeder -rahastorakenteen ottaminen käyttöön tarjoaa myös sijoitusjohtajille pääsyn erityyppisiin sijoittajiin, mikä lisää joustavuutta ja tehokkuutta Master- ja feeder-rahastojen toiminnassa ja hallinnassa. Master feeder -rahastot on suunniteltu maksimoimaan omaisuuden kasvupotentiaali, ylittäen sääntelyesteet helpottaakseen pääsyä suuremmille, kannattavammille maailmanlaajuisille pääomamarkkinoille.

Damalion tarjoaa kattavia konsultointipalveluita ulkomaisille juridisille henkilöille, mukaan lukien yksityiset sijoittajat ja perhetoimistot oikeiden Master- ja feeder-rahastojen valinnassa kasvattamaan omaisuuttaan ja laajentamaan portfoliotaan edelleen. Keskustele Damalion-asiantuntijan kanssa tänään, onko Master feeder -rahastorakenne oikea valinta laajentumiselle.

Näitä tietoja ei ole tarkoitettu korvaamaan yksittäisiä yksilöllisiä vero- tai oikeudellisia neuvoja. Suosittelemme, että keskustelet tilanteestasi pätevän vero- tai oikeudellisen neuvonantajan kanssa.