पारिवारिक कार्यालयों, संस्थागत और निजी निवेशकों के लिए लक्ज़मबर्ग फीडर फंड के बारे में निवेश विशेषज्ञता का उपयोग

एक मास्टर फीडर फंड निवेश पूंजी को पूल करने के लिए एक विशेष निवेश संरचना के रूप में कार्य करता है या कई निवेशकों से एक ही वाहन में सदस्यता लेता है जिसे मास्टर फंड कहा जाता है। अक्सर एक सीमित साझेदारी, एक मास्टर फीडर फंड का उपयोग हेज फंड द्वारा किया जाता है जहां भाग लेने वाले निवेशक ऑनशोर और ऑफशोर फीडर फंड दोनों में निवेश करते हैं। मास्टर और फीडर फंड आमतौर पर एक एकल निवेश प्रबंधक द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो मास्टर पोर्टफोलियो में रखे गए सभी निवेशों का निर्देशन और पर्यवेक्षण करते हैं।

एक मास्टर फीडर फंड संरचना में, एक ही छत्र के भीतर निवेशकों के प्रत्येक समूह के लिए अलग-अलग निवेश वाहन बनाए जाते हैं। मास्टर फीडर फंड द्वारा प्राप्त लाभ आम तौर पर अपने फीडरों के बीच उनके संबंधित निवेश के कुल प्रतिशत के प्रत्यक्ष अनुपात में प्रो-रेटेड आधार पर विभाजित किया जाता है।

एक फीडर को मास्टर फीडर फंड से एक अलग कानूनी इकाई माना जाता है, लेकिन उधार संबंधों के संदर्भ में, जैसे कि सदस्यता-आधारित क्रेडिट सुविधा बनाने में, उधारदाताओं और फंड दोनों के लिए एक प्रासंगिक इकाई माना जाता है।

निवेश प्रबंधक निम्नलिखित कारणों से फीडर बनाते हैं:

• फीडर निवेशक कर स्थिति के संबंध में लचीलापन प्रदान करते हैं
• कर्मचारी सेवानिवृत्ति आय सुरक्षा अधिनियम (ERISA) निधि
• न्यूनतम पूंजी निवेश
• शुल्क संरचना और प्रशासनिक विशेषताएं जिन्हें किसी भी निवेशक की विशिष्ट आवश्यकताओं के आधार पर अनुकूलित किया जा सकता है

फीडर फंड जो एक ही मास्टर पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, वे विविधताओं का उपयोग करके अनुकूलित करना चुन सकते हैं जो निम्नलिखित कारकों में भिन्न हो सकते हैं:

• निवेशक प्रकार

– योग्य निवेशक

– संस्थान

– प्रति देश योग्य निवेशक

• शुल्क संरचनाएं

– प्रबंधन शुल्क

– वितरण शुल्क

– प्रदर्शन शुल्क

• शुद्ध संपत्ति मूल्य

• लक्ष्य, गेट, और कई अन्य सहित व्यक्तिगत परिचालन विशेषताएँ

संक्षेप में, एक फीडर फंड को केवल एक विशिष्ट मास्टर फीडर फंड से चिपके रहने की जरूरत नहीं है। एक फीडर को एक स्वतंत्र इकाई माना जाता है जो कई मास्टर फीडर फंड में निवेश कर सकता है। प्रबंधन और प्रदर्शन शुल्क का भुगतान आमतौर पर फीडर-फंड स्तर पर किया जाता है, लेकिन इसका भुगतान मास्टर फीडर फंड स्तर पर भी किया जा सकता है।

मास्टर फीडर फंड स्ट्रक्चर के लाभ

• विनियामक उद्देश्यों के लिए विभिन्न निवेश पोर्टफोलियो का एक ही पोर्टफोलियो में कुशल समेकन।
• ट्रेडिंग लागत कम करें क्योंकि मास्टर फीडर फंड स्ट्रक्चर में ट्रेडिंग शुल्क कुल लेनदेन मूल्य का केवल एक प्रतिशत है।
• कई पोर्टफोलियो के लिए एक ही लेन-देन करने से, निवेश प्रबंधक कई ट्रेडिंग शुल्क का भुगतान करने से बचते हैं।
• मास्टर फीडर फंड का निर्माण पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं को स्थापित करता है जो कम परिचालन और लेनदेन लागत सहित कई लाभ प्रदान करते हैं।
• एक विविध निवेशक पूल उत्पन्न करता है, जिससे कर-मुक्त और विदेशी निवेशकों को मास्टर फंड में निवेश करने की अनुमति मिलती है, जिसके परिणामस्वरूप धन का एक बड़ा पूल होता है।

निवेश प्रबंधकों के लिए कानूनी और कर कुशल तरीके से प्रतिस्पर्धी पूंजी बाजारों तक पहुंचने के लिए महत्वपूर्ण अवसर मौजूद हैं, बशर्ते सभी उपयुक्त संरचनाएं बड़ी सटीकता के साथ की जाती हैं। मास्टर फीडर फंड संरचना को अपनाने से निवेश प्रबंधकों को विभिन्न प्रकार के निवेशकों तक पहुंचने में मदद मिलती है जिसके परिणामस्वरूप मास्टर और फीडर फंड के संचालन और प्रबंधन में अधिक लचीलापन और दक्षता होती है। मास्टर फीडर फंड को बड़े, अधिक लाभदायक वैश्विक पूंजी बाजारों तक आसान पहुंच की सुविधा के लिए नियामक बाधाओं को पार करते हुए, परिसंपत्ति वृद्धि की क्षमता को अधिकतम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

डैमेलियन विदेशी कानूनी संस्थाओं के लिए व्यापक परामर्श सेवाएं प्रदान करता है, जिसमें निजी निवेशक और पारिवारिक कार्यालय शामिल हैं, ताकि वे अपनी संपत्ति को विकसित करने और अपने पोर्टफोलियो का और विस्तार करने के लिए सही मास्टर और फीडर फंड चुन सकें। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या मास्टर फीडर फंड संरचना आपके विस्तार के लिए सही विकल्प है, आज ही किसी डैमेलियन विशेषज्ञ से बात करें ।

यह जानकारी विशिष्ट व्यक्तिगत कर या कानूनी सलाह का विकल्प नहीं है। हमारा सुझाव है कि आप अपनी विशिष्ट स्थिति के बारे में किसी योग्य कर या कानूनी सलाहकार से चर्चा करें।