Master feeder-fond toimib spetsiaalse investeerimisstruktuurina investeerimiskapitali või mitme investori märkimiste koondamiseks ühte vahendisse, mida nimetatakse ühisfondiks. Sageli kasutavad usaldusühingut, master feeder fondi riskifondid, kus osalevad investorid investeerivad nii onshore- kui ka offshore-fondidesse. Üld- ja investorfonde haldab tavaliselt üks investeeringute haldur, kes juhib ja jälgib kõiki põhiportfellis hoitavaid investeeringuid.
Master feeder fondi struktuuris luuakse eraldi investeerimisvahendid iga investorirühma jaoks sama vihmavarju raames. Üldise investorfondi teenitud kasum jagatakse tavaliselt proportsionaalselt selle investorifondi vahel, mis on otseselt proportsionaalne nende vastavate investeeringute koguprotsendiga.
Feederit käsitletakse üldfinantseerimisfondist eraldiseisva juriidilise isikuna, kuid laenusuhete kontekstis, näiteks märkimispõhise krediidivõimaluse loomisel, peetakse seda oluliseks üksuseks nii laenuandjate kui ka fondide jaoks.
Investeeringute haldurid moodustavad feederid järgmistel põhjustel:
- Feederid pakuvad investorite maksustaatuse osas paindlikkust
- Töötajate pensionikindlustuse seaduse (ERISA) vahendid
- Minimaalsed kapitaliinvesteeringud
- Tasustruktuurid ja haldusfunktsioonid, mida saab kohandada vastavalt iga investori konkreetsetele vajadustele
Feeder-fondid, mis investeerivad samasse põhiportfelli, võivad valida kohandamise, kasutades variatsioone, mis võivad erineda järgmiste tegurite tõttu:
-
Investori tüüp
– Abikõlblik investor
– Institutsioon
– Kvalifitseeritud investor riigi kohta
-
Tasude struktuurid
– Haldustasu
– Levitustasu
– Esinemistasu
-
Puhasvara väärtused
-
Individuaalsed tööatribuudid, sealhulgas eesmärgid, värav ja palju muud
Sisuliselt ei pea investorfond jääma kinni ainult ühele kindlale põhisuunafondile. Feederit peetakse iseseisvaks üksuseks, mis võib investeerida mitmesse Master feeder fondi. Haldus- ja edukustasusid makstakse tavaliselt investorfondi tasemel, kuid neid võidakse maksta ka ühisfondide tasandil.
Master Feeder Fund struktuuride eelised
- Erinevate investeerimisportfellide tõhus ühendamine ühtseks regulatiivsetel eesmärkidel.
- Vähendage kauplemiskulusid , kuna kauplemistasud Master feeder fondi struktuurides moodustavad vaid protsendi tehingu koguväärtusest.
- Tehes ühe tehingu mitme portfelli jaoks, väldivad investeerimisjuhid mitme kauplemistasu maksmist.
- Master feeder fondide loomine loob mastaabisäästu, mis pakub palju eeliseid, sealhulgas väiksemad tegevus- ja tehingukulud.
- Loob mitmekesise investorite kogumi, võimaldades maksuvabastusega ja välisinvestoritel investeerida ühisfondi, mille tulemuseks on suurem fondide kogum.
Investeeringute halduritel on märkimisväärsed võimalused pääseda konkurentsivõimelistele kapitaliturgudele õiguslikul ja maksusäästlikul viisil, eeldusel, et kõik asjakohased struktuurid viiakse läbi väga täpselt. Ühise investorfondi struktuuri vastuvõtmine võimaldab investeeringute halduritel juurdepääsu erinevat tüüpi investoritele, mille tulemuseks on suurem paindlikkus ja tõhusus ühis- ja investorfondide toimimises ja juhtimises. Master feeder fondid on loodud selleks, et maksimeerida varade kasvupotentsiaali, ületades regulatiivseid tõkkeid, et hõlbustada juurdepääsu suurematele ja tulusamatele ülemaailmsetele kapitaliturgudele.
Damalion pakub igakülgset nõustamisteenust välismaistele juriidilistele isikutele, sealhulgas erainvestoritele ja perebüroodele õigete Master- ja feeder-fondide valikul, et oma varasid kasvatada ja portfelli veelgi laiendada. Et teha kindlaks, kas Master feeder fondi struktuur on teie laienemiseks õige valik, rääkige täna Damalioni eksperdiga .
See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.
