Luksemburški rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) je naložbeno sredstvo, ki lahko vlaga v vse vrste sredstev. Tehnično se kvalificira kot alternativni investicijski sklad (AIFD), zato ni predmet odobritve in nadzora Komisije za nadzor finančnega sektorja (CSSF). S tem v mislih mora rezerviran alternativni investicijski sklad (RAIF) pooblastiti pooblaščenega zunanjega upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS).

Če ima upravitelj alternativnih investicijskih skladov (UAIS) sedež v EU, lahko rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) trži deleže, enote in partnerske deleže z uporabo posebnega potnega lista dobro obveščenim vlagateljem po vsej EU.

Pravni okvir sklada rezerviranih alternativnih naložb (RAIF).

• Za rezervirane alternativne investicijske sklade (RAIF) velja zakon z dne 23. julija 2016, znan tudi kot luksemburški zakon o RAIF .
• Uporabnost upravljavcev alternativnih investicijskih skladov (UAIS) ureja tudi zakon z dne 23. julija 2016.
• Šteje se, da rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF), ki vlagajo v kratkoročna sredstva s kumulativnimi ali ločenimi cilji, ki ponujajo donose v skladu s prevladujočimi tržnimi obrestmi in ohranjajo vrednost naložbe, izpolnjujejo zahteve Uredbe (EU) 2017/1131 glede skladi denarnega trga.

Ustvarjanje in neposredni nadzor sklada rezerviranih alternativnih naložb (RAIF).

• Medtem ko sklada rezerviranih alternativnih naložb (RAIF) ne nadzoruje neposredno Komisija za nadzor finančnega sektorja (CSSF) , zunanji upravljavec alternativnih investicijskih skladov (UAIS) mora obveščati Komisijo za nadzor finančnega sektorja (CSSF) o dejavnostih in transakcijah rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) v skladu z zahtevami rednega poročanja.
• Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) je pravno ustanovljen po notarski overitvi .
• Zahteve za ustanovitev pomenijo potrditev ustanovitve sklada s strani upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS). Informacija bo nato objavljena v uradnem listu Memorial.
• Ustanovnih dokumentov skladov ni treba overiti pri notarju, da se štejejo za veljavne.
• Po uspešni ustanovitvi je Luksemburški rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) vpisan na seznam, ki ga vodi Luksemburški trgovinski in podjetniški register .
• Dokument o ponudbi sklada mora na svoji prvi strani potrditi, da ni predmet nadzora v Luksemburgu.

Imenovanje upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS).

• Za rezervirane alternativne investicijske sklade (RAIF) je obvezno, da izberejo zunanjega upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS). To pomeni, da rezerviranih alternativnih investicijskih skladov (RAIF) ni mogoče upravljati interno.
• Upravljavec alternativnega investicijskega sklada (UAIS) je lahko ustanovljen v Luksemburgu ali kateri koli drugi državi članici EU ali celo v državi, ki ni članica EU.
• V primeru, da rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) upravlja subjekt za korporativno upravljanje, je lahko imenovan za upravitelja alternativnih investicijskih skladov (UAIS).
• Družba za upravljanje kolektivnih naložbenih podjemov za prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) lahko zaprosi tudi za dovoljenje kot upravitelj alternativnih investicijskih skladov (UAIS), da lahko upravlja kolektivni naložbeni podjem za prenosljive vrednostne papirje (KNPVP) in alternativni investicijski sklad.

Pravne oblike sklada rezerviranih alternativnih naložb (RAIF).

Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) se lahko ustanovi, kot sledi:

• Odprti ali zaprti skupni pogodbeni sklad (FCP), ki ni pravna oseba in ga upravlja družba za upravljanje.
• Odprta ali zaprta investicijska družba v spremenljivi kapital (SICAV) ali stalni kapital (SICAF). Za ustanovitev takega subjekta bo treba ustvariti statut.

• Skupni pogodbeni sklad (FCP) in investicijska družba s spremenljivim kapitalom (SICAV) ali stalnim kapitalom (SICAF) se lahko ustanovita kot en sam sklad ali kot krovna struktura z neomejenim številom oddelkov ali podskladov.

• Sklad in njegovi oddelki morajo imeti praviloma neomejeno število razredov delnic ali enot premoženja, odvisno od posebnih potreb vlagateljev, ki jim se sredstva razdeljujejo.

Vlagatelji, ki izpolnjujejo pogoje za rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF).

• Naložbe v rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) so omejene na dobro obveščene vlagatelje. To se nanaša na posameznike in subjekte, ki imajo možnost oceniti svoja tveganja.
• Dobro obveščeni vlagatelji se nanašajo na institucionalne vlagatelje, profesionalne vlagatelje in zasebne vlagatelje, ki so pisno potrdili, da izpolnjujejo svoj status »dobro obveščenosti«.
• Dobro obveščen vlagatelj vloži najmanj 125.000 EUR ali pa je bil ocenjen s strani kreditne institucije, investicijske družbe, kar bo potrdilo vlagateljevo strokovnost, izkušnje in znanje pri ustreznem ocenjevanju naložbe v rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF). ) .

Zahteve za razkritje in finančno poročanje sklada rezerviranih alternativnih naložb (RAIF).

• Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) mora pripraviti prospekt ali dokument ponudbe, paket ključnih informacij (KID) za maloprodajne in zavarovalne naložbene produkte (PRIIP) za male vlagatelje, ki lahko vlagajo in letno poročajo.
• Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) ni dolžan pripraviti polletnega poročila.

Ponudniki storitev rezerviranih alternativnih investicijskih skladov (RAIF).

• Skupni sklad (FCP) mora upravljati družba za upravljanje.
• Investicijska družba v variabilni in stalni kapital (SICAV/SICAF) je lahko samoupravna ali imenovana družbi za upravljanje.
• Družba za upravljanje skupnega sklada (FCP) mora pripraviti pravilnik o upravljanju skupnega sklada.
• Samoupravljana investicijska družba v variabilnem in stalnem kapitalu (SICAV/SICAF) lahko upravlja samo sredstva v svojem portfelju, veliko pa upravlja sredstva tretjih oseb.
• Centralna uprava rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) mora biti v Luksemburgu.
• Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) mora pooblastiti luksemburškega depozitarja, ki je primarno odgovoren za hrambo sredstev.
• Primerni depozitarji morajo biti ustanovljene luksemburške kreditne institucije. Depozitar je lahko tudi investicijsko podjetje s sedežem v Luksemburgu, ki izpolnjuje posebne zahteve, določene z zakonom z dne 5. aprila 1993 o finančnem sektorju, kakor je bil spremenjen.
• Rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) lahko sodelujejo tudi s profesionalnim depozitarjem sredstev, ki niso finančni instrumenti.
• Letno poročanje mora revidirati pooblaščeni neodvisni revizor z ustreznimi strokovnimi izkušnjami.
• Tipični ponudniki storitev pri ustanovitvi in upravljanju rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) so odvetniki, upravitelji portfelja, administratorji, agenti za domicilacijo, distributerji, oblikovalci trga, plačilni zastopniki in drugo.

Kapitalska osnova sklada rezerviranih alternativnih naložb (RAIF).

• Premoženje rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) je lahko manj kot 1,25 milijona evrov. To minimalno kapitalsko osnovo je treba izpolniti v obdobju 12 mesecev po odobritvi rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF).
• Ob vpisu je treba vplačati najmanj 5 % kapitala.

Našo globalno mrežo storitev v Damalionu sestavlja usposobljena ekipa ponudnikov storitev, ki nam omogočajo pomoč vlagateljem pri ustanovitvi rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) v Luksemburgu. Imamo znanje in veščine, da vam pomagamo pri vseh vidikih ustanavljanja podjetij v Luksemburgu , vključno s skladi rezerviranih alternativnih naložb (RAIF). Naša ekipa ima izkušnje s širokim naborom oblikovanja naložbenih nosilcev, vključno s tveganim kapitalom, nepremičninami, zasebnim kapitalom in še več. Poleg tega vas lahko povežemo tudi z našo široko mrežo profesionalnih ponudnikov storitev, ki vam pomagajo pri različnih dejavnostih, kot so odpiranje bančnega računa , vodenje knjigovodstva, računovodske storitve, letno poročanje in drugo. Če želite izvedeti več, se še danes obrnite na strokovnjaka za Damalion .

Te informacije niso namenjene nadomestitvi posebnega individualnega davčnega ali pravnega svetovanja. Predlagamo, da se o svojem posebnem položaju pogovorite s kvalificiranim davčnim ali pravnim svetovalcem.