أصبحت لوكسمبورغ ، المؤهلة كثاني أكبر مركز تمويل في العالم ، بعد الولايات المتحدة ، ضرورية عندما يتعلق الأمر بصناعة صناديق الاستثمار البديلة.
توفر لوكسمبورغ منصة من الخدمات وفرص الهيكلة للأسهم الخاصة وكذلك صناعة رأس المال الاستثماري. توفر لوكسمبورغ أيضًا أدوات استثمارية مثل RAIF و SICAR و SIF . إلى جانب هذه المركبات ، توفر لوكسمبورغ أنواعًا أخرى من الشركات التجارية ، مثل SCS (شراكة محدودة بسيطة) و SCSp (شراكة محدودة خاصة) ، والتي لا تخضع لأي إطار تنظيمي محدد ولكنها مؤهلة كـ AIF.
تم تشكيل société en commandite simple (SCS) أو société en commandite spéciale (SCSp) ، والمعروفة باسم ‘Lux LPs’ (شراكات لوكسمبورغ) بموجب قانون 10 أغسطس 1915 كأدوات تمويل داخلي أو مركبات استثمار مشترك ويمكن أن تكون مؤهلة لذلك. صندوق استثمار بديل (AIF) .
ملامح لوكسمبورغ SCS و SCS ص
| الاستخدام العملي لـ SCS و SCSp | يمكن استخدامها في الهياكل الرئيسية المغذية ، كوسيلة استحواذ ، أو للمشاريع المشتركة ، لكن استخدامها الأكثر انتظامًا هو في الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والاستثمارات العقارية. |
| التشريع الساري | قانون الشركة بتاريخ 10.08.1915 وتعديلاته |
| المستثمرون المؤهلون | غير مقيد. |
| الأصول المؤهلة | غير مقيد. أي نوع من فئات الأصول. |
| استمارة قانونية | شراكة بسيطة (société en commandite simple – SCS) أو شراكة محدودة خاصة (société en commandite spéciale – SCSp) |
| متطلبات تنويع المخاطر | لا توجد متطلبات تنويع المخاطر. |
| رأس المال | لا يوجد حد أدنى لمتطلبات رأس المال. يُسمح بالمساهمة العينية و / أو النقدية. |
| المقصورات / الصناديق الفرعية | لا |
| النظام الضريبي | SCS و SCSp هما كيانان شفافان ضريبيًا ولا يخضعان لضريبة دخل الشركات (CIT) في لوكسمبورغ ، ويمكن اعتبار أعمالهما تجارية وبالتالي تخضع لضريبة الأعمال البلدية في لوكسمبورغ (بمعدل 6.75 ٪ في لوكسمبورغ) إذا تم تفعيلها بشكل فعال نشاط تجاري أو إذا كان نشاطهم ملوثًا تجاريًا. إنهم معفون من ضريبة الاشتراك وضريبة الثروة ولا يخضعون لضريبة الاستقطاع |
| الاستفادة من شبكة معاهدة الازدواج الضريبي | لا. نظرًا لحالة الشفافية الضريبية ، لا تستطيع SCS و SCSps الاستفادة من شبكة معاهدة الازدواج الضريبي الواسعة في لوكسمبورغ |
| استفد من التوجيه الفرعي التابع للاتحاد الأوروبي | بصفتها كيانات شفافة ضريبية ، لا يمكن لـ SCS و SCSp الاستفادة من التوجيه الرئيسي التابع للاتحاد الأوروبي |
| التفويض والإشراف من قبل CSSF | لا (لا يلزم الحصول على موافقة أو إشراف تنظيمي من CSSF) |
| إمكانية الإدراج | نعم ، (لكن ليس هناك طرح عام) |
| جواز سفر أوروبي | غير AIF ، باستثناء الأنشطة التي تقع ضمن نطاق المادة 1 (39) من قانون AIFM |
| إدارة | من قبل الشريك العام أو المدير الخارجي (على سبيل المثال ، AIFM) |
| مطلوب مقدمو خدمات لوكسمبورغ | AIFM (مدير صندوق الاستثمار البديل) ليس هناك حاجة إلى المستودع ما لم يكن الكيان المعني مؤهلًا باعتباره AIF ، وهو ليس الحد الأدنى من AIF. |
لقد كانت شراكات لوكسمبورغ أداة “الانتقال” لهياكل الصناديق الخاصة لسنوات حتى الآن لأنها توفر فهمًا للمستثمر ، والتحرر من تجاوزات قانون الشركات ، والمسؤولية المحدودة ، ونظام ضريبي أكثر إرضاءً بشكل عام.
هل أنت مستعد لإنشاء صندوق استثماري في لوكسمبورغ؟ يمكننا مساعدتك في إنشاء وإدارة عملياتك من هذا الاختصاص القضائي ، لذا تفضل واتصل بخبير Damalion الآن .
