société d’investissement en capital à risque (SICAR)根据卢森堡2004 年 6 月 15 日的法律引入，是一家风险资本投资公司，它是为投资私募股权和风险资本而设立的投资基金。
引入SICAR的目的是引入一种工具，该工具能够承受私募股权和风险投资项目的特定结构需求，同时受益于宽松的监管制度，并且仍然受到金融部门监督委员会 (CSSF) 的永久监督). 总的来说， SICAR制度提供了很大的公司灵活性以及优惠的税收待遇。
卢森堡 SICAR 的特点
| 西卡 | SICAR是一种主要投资于风险资产以造福合格投资者的工具。 它可用于私募股权和风险投资交易，以及间接房地产投资。 |
| 适用法例 | SICAR 受 2004 年 6 月 15 日卢森堡法律（SICAR 法）和 2013 年7 月 12 日关于另类投资基金经理的法律（AIFM 法）的修改，该法于 2008 年 10 月进行了修改 |
| 合格投资者 | a SICAR仅限于消息灵通的投资者（机构投资者、专业投资者和其他必须遵守特定要求的投资者），他们可以是自然人或法人实体。 |
| 合格资产 | SICAR 可以将其资产投资于代表风险资本的证券 |
| 风险分散 | 不需要 |
| 法律形式 | SICAR可以通过以下任何一种法律形式建立： • 公共有限公司（société anonyme 或 SA） • 私人有限责任公司（société à responsabilité limitée 或 S.à rl） • 股份有限合伙企业（société en commandite par action 或 SCA） • 作为公共有限责任公司组织的合作公司（société cooperative organisée comme une 或 ScoS.A.） • 有限合伙（société en commandite simple 或 SCS 和 société en commandite simple à capital variable 或 SCS à capital variable）。 |
| 隔离隔间 | 是的，SICAR 的招股说明书可能允许设置多个隔间。 |
| 资本要求 | SICAR 要求最低认购股本为 100 万欧元，必须在公司获得授权后的 12 个月内达到。 |
| 资产净值（NAV）计算及赎回政策 | 不需要 |
| 税收制度 | 以资本公司形式创建的 SICAR 在卢森堡按正常税率缴纳一般公司税（卢森堡的企业所得税、市政营业税和团结附加税目前为 24.94%） 证券产生的任何收入以及出售、出资或清算产生的任何收入均完全免税。 SICAR 也免征净财富税、认购税以及股息/利息和资本利得的预扣税 |
| 双重征税协定和欧盟母子公司指令的使用 | 从卢森堡的角度来看，SICAR 受益于欧盟母子公司指令和卢森堡缔结的避免双重征税协定，因为它们是完全应税的公司。 |
| CSSF授权监管 | 作为受监管的车辆，SICAR 受 CSSF 的监管。 |
| 上市的可能性 | SICAR被允许 仅在特定条件下在联交所上市 |
| 欧洲护照 | 否（除非它属于完整的 AIFMD 制度的范围） |
| 所需的卢森堡服务提供商 | 独立审计员 中央行政和注册处存管处 |
作为专为私募股权和风险资本投资而设计的受监管且财政高效的结构，SICAR 在卢森堡和国外都是一个有趣的工具。
Damalion 专家帮助国际投资者、风险资本家和私募股权公司在卢森堡设立和管理他们的 SICAR。 请立即联系您的 Damalion 专家。
