룩셈부르크의 금융 당국(CSSF)은 유럽에서 가장 큰 투자 규제 기관 중 하나이며 유연한 규제 프레임워크로 국제적으로 인정받고 있습니다. 국가의 잘 조직된 프레임워크의 결과로 대공국의 펀드 산업은 다양한 투자 펀드 수단을 운영 및 운영할 수 있는 최고의 펀드 구조화 전문 지식, 서비스 기능 및 유통 접근을 제공합니다.
룩셈부르크의 투자 펀드 현황
- AAA 등급 경제, 정치적으로 안정적이며 강력한 규제 및 규정 준수 프레임워크.
- 대체 투자 펀드에 대한 유명한 도구 상자로 인해 국제 펀드 매니저들 사이에서 잘 알려져 있습니다.
- 역동적인 투자 펀드 생태계 는 위치에 관계없이 사모펀드 그룹의 요구를 충족합니다.
- 포괄적인 펀드 구조화는 펀드 매니저들에게 엄청난 유연성을 제공합니다.
- 합자회사(SCS), 특별 합자회사(SCSp) 및 예비 대체 투자 펀드(RAIF)를 포함한 우수한 대체 투자 구조가 특징입니다.
- 룩셈부르크 펀드 서비스 제공업체는 일반 파트너에게 국가의 AIFMD(Alternative Investment Fund Manager Directive)를 활용하여 관리, 관리, 회계 및 보고 서비스를 아웃소싱할 수 있는 원스톱 상점을 제공합니다.
- AIFMD(Alternative Investment Fund Manager Directive) 는 펀드 매니저의 부담을 덜어주어 각자의 펀드 수단에 대한 전략 수립에 집중할 수 있도록 합니다.
- 룩셈부르크는 확고한 환경, 사회 및 거버넌스 평판으로 인해 책임 있는 투자를 장려합니다.
- 대공국은 국내 및 국제 투자자 모두에게 더 많은 투자 기회를 제공하는 성장하는 핀테크 생태계에 자부심을 갖고 있습니다.
펀드 매니저들은 다양한 이유로 룩셈부르크를 펀드 소재지로 간주합니다.
- 룩셈부르크는 사채, 사모 펀드, 부동산 및 기반 시설 펀드를 위한 최고의 위치입니다.
- 이 국가는 유럽 연합의 AIFMD(Alternative Investment Fund Managers Directive)를 현지 법률에 적용했습니다. 이는 곧 펀드 매니저에게 투자 선택의 역동적이고 유연한 도구 상자를 제공하기 위해 펀드 구조 제공을 확장했습니다.
- 펀드매니저는 RAIF(Reserved Alternative Investment Fund), UCITS(Undertaking of Collective Investment in Transferable Securities), SIF(전문 투자 펀드), 금융 참여 회사(Soparfi) 등 다양한 투자 구조 중에서 선택할 수 있습니다. 몇 가지.
- 룩셈부르크의 모든 펀드 구조에는 고유한 법적 형식, 조세 제도, 보고 요건 및 규정이 있으며, 이를 통해 펀드 매니저는 룩셈부르크 펀드를 설정할 때 잘 조직된 투자 전략을 개발하고 더 많은 투자자 자본을 유치할 수 있습니다.
- 펀드 매니저는 유럽 연합의 어느 곳에서나 자본을 배치할 수 있는 대체 투자 펀드 매니저 지침(Alternative Investment Fund Managers Directive, AIFMD)에 따라 여권을 사용할 수 있는 권리를 누립니다.
- 룩셈부르크에서 여권을 소지한 펀드 매니저 거래를 수행하고 통합된 유럽 연합 시장 전체에 자금을 분배할 권한이 있습니다.
- 펀드 매니저는 룩셈부르크의 대체 투자 펀드 매니저 지침(Alternative Investment Fund Managers Directive, AIFMD)에 따라 완전한 펀드 투명성을 누립니다.
- 대체 투자 운용사에 대한 기회는 룩셈부르크에서 자본 증가를 경험할 수 있습니다. 단, 대체 투자 운용사 지침(Alternative Investment Fund Managers Directive, AIFMD)에 따른 조항을 준수해야 합니다.
룩셈부르크의 양도성 증권에 대한 집합 투자 시행 지침(UCITS) 및 대체 투자 펀드 운용사 지침(AIFMD)의 이점
유럽 연합에서 시행된 양도성 증권에 대한 집합 투자 지침(UCITS) 및 대체 투자 펀드 관리자 지침(AIFMD) 법안은 개인 투자자와 전문 투자자에 대해 각각 더 높은 수준의 보호 범위를 보장합니다.
- 양도성 증권에 대한 집합 투자 지침(UCITS)은 통합된 EU 규제 체제에 따라 채권 및 주식과 같은 양도성 증권에 대해 투자자가 사용하는 개방형 펀드입니다. 양도성 증권에 대한 집합 투자 지침(UCITS) 요구 사항을 충족하는 투자 펀드는 모든 EU 회원국에서 사업을 수행할 수 있는 여권의 혜택을 받습니다.
- 사모 펀드, 부동산, 헤지 펀드, 벤처 캐피털 및 부채 펀드에 대한 투자는 UCITS(Undertaking of Collective Investment in Transferrable Securities Directive) 범위에 속하지 않지만 대신 대체 투자 펀드 관리자 지침(AIFMD)에 따릅니다. 대체 투자 펀드(AIF)를 감독하는 규제 프레임워크
- AIFMD(Alternative Investment Fund Managers Directive)에 따라 펀드 매니저는 또한 유럽연합 전역의 전문 투자자에게 자유롭게 마케팅할 수 있는 패스포트의 혜택을 받습니다.
- 룩셈부르크는 UCITS(Undertaking of Collective Investment in Transferrable Securities Directive)를 현지 법률에 통합한 최초의 EU 회원국이자 대체 투자 펀드 관리자 지침(AIFMD)을 시행한 최초의 EU 회원국 중 하나입니다. 이러한 혁신적인 규제 프레임워크를 사용하는 선구적인 활동은 투자 펀드 환경에서 성공하는 데 기여합니다.
룩셈부르크의 주요 대체 투자 펀드 유형
다음은 룩셈부르크에서 대체 투자 펀드를 설정하려는 경우 사용할 수 있는 투자 수단입니다.
I. 규제 투자 펀드는 금융 부문 감독 위원회(CSSF)에서 직접 감독합니다.
- 2부 집합투자사업 2부 UCI)
- 특수 투자 펀드(SIF)
- 위험자본투자회사(SICAR)
Ⅱ. 금융 부문의 승인이나 감독이 필요하지 않은 비규제 투자 펀드
자금 설정을 위한 감독 위원회(CSSF):
- 대체 투자 펀드 매니저(AIFM)를 포함하여 룩셈부르크 규제 당국에 의해 간접적으로 규제되는 예비 대체 투자 펀드(RAIF)
- 금융참여기업(Soparfi)
룩셈부르크 펀드를 시작하기 전 펀드 매니저 기준
다음은 룩셈부르크에서 투자 펀드의 출시를 전략화할 때 펀드 매니저가 평가하고 평가하는 주요 고려 사항입니다.
- 투자자 기반 및 펀드 규모
- 기존 투자자 전략, 자산 유형 및 자산 위치
- 마케팅 및/또는 유통 전략
- 규제 환경 및 준수 요구 사항
- 초기 설치 유아용 침대 및 지속적인 유지 관리 비용
- 펀드매니저 및 기존 관리구조의 구축에 필요한 기간 및 속도
- 규제 및 비규제 구조 중에서 선택 가능
- 위험 분산 전략
- 독립형 또는 우산 구조 중에서 선택
- 지배구조 및 기업 구조의 유연성 정도
- 적용 가능한 세금 혜택
- 펀드산업 생태계
글로벌 투자자에 대한 룩셈부르크 펀드의 매력
유럽 및 아시아 투자자 커뮤니티의 증가하는 성장과 비 EU 펀드 매니저의 탁월한 성과, 투자자가 직면한 문제는 던 매니저가 룩셈부르크에서 제품을 유통하는 더 많은 이유를 제공합니다.
- 룩셈부르크 펀드 구조는 개별 유럽 연합 회원국의 맞춤형 사모 투자 전략에 의존하지 않고도 유럽 연합 전역에 쉽게 통과될 수 있기 때문에 더 많은 자본을 조달하는 데 도움이 됩니다.
- 규제 기관이 통합 시장을 통해 UCITS(이전 증권에 대한 집합 투자 실행 지침)에 대한 분배 규칙을 구성함에 따라 펀드 활동이 더욱 일관됩니다. 및 대체 투자 펀드 매니저 지침(AIMFD).
- 룩셈부르크 펀드 구조를 설정하는 동안 특히 1억 달러 미만의 회사의 경우 비용이 많이 들 수 있지만 높은 투자를 받을 수 있는 무한한 가능성은 비 EU 펀드 매니저에게 매력적인 전망입니다.
- 룩셈부르크의 엄격한 규제 감독 및 감독은 글로벌 투자자들에게 장기적으로 자본 투자가 보호받을 것임을 확신시킵니다.
- 양도성증권 집합투자지침(UCITS) 시행 AIMFD(Alternative Investment Fund Managers Directive) 차량은 각 펀드에 대해 수탁자를 지정해야 하며, 보관 또는 하위 보관 체인에서 자산이 분실 또는 도난된 경우에 책임을 수탁자에게 할당합니다.
- 비 EU 펀드 매니저는 각 투자 펀드에 대해 제3자 예탁자를 쉽게 지정할 수 있으며, 이는 룩셈부르크에서 강력한 투자자 보호를 더욱 강화합니다.
룩셈부르크 크로스보더 마케팅 규칙
룩셈부르크는 2021년 8월 1일에 발효된 유럽 연합 지침 2019/1160 및 규정 2019/1156 (국가 간 자금 분배(CBDF)라고도 함) 을 준수합니다. 이 지침은 대체 투자 펀드를 마케팅하는 방법에 대해 펀드 매니저들에게 더 명확한 정보를 제공합니다.
새로운 규칙 세트는 대체 투자 펀드 관리자 지침(AIFMD) 및 양도성 증권에 대한 집합 투자(UCITS) 지침에 대한 변경 사항을 도입합니다. 목표는 대체 투자 펀드(AIF)의 마케팅에 있어 rukes를 조화시키고, 규제 문제를 줄이며, 비용 효율성을 개선하고, 투자자 보호 범위를 강화하는 것입니다. CBDF(Cross-Border Distribution of Funds)는 EU 관리자에게 큰 도움이 됩니다.
CBDF(Cross-Border Distribution of Funds)는 다음 규칙을 도입합니다.
사전 마케팅
- 대체 투자 펀드 매니저는 사전 마케팅 활동에 참여하여 EU 전문 투자자와 투자 전략을 테스트할 수 있습니다.
- 테스트는 기존 펀드에서도 수행할 수 있지만, 잠재적 투자자가 거주하거나 등록 사무소를 설정한 EU 회원국에서의 마케팅에 대해 아직 인지하지 못한 경우에만 수행할 수 있습니다.
- 대체 투자 펀드 매니저는 룩셈부르크 금융 규제 위원회(CSSF)에 사전 마케팅 통지를 제출할 때 특정 절차를 따르는 것으로 간주됩니다.
- 룩셈부르크의 금융 규제 위원회(CSSF)는 펀드 매니저가 작성해야 할 표준 통지서를 성공적으로 작성했습니다.
- 대체 투자 펀드 운용사는 대체 투자 펀드의 이름, 사전 마케팅이 실시될 국가, 투자 전략에 대한 설명, 사전 마케팅 활동의 예정 기간을 포함하여 관련 정보를 제공해야 합니다.
- 유럽 투자자들에게 분배할 EU 펀드 매니저를 지정한 비EU 투자 펀드에도 동일한 규칙이 적용됩니다.
역청탁
- 국경간 자금 분배(CBDF) 역 권유의 가용성이 제한되었습니다.
- 사전 마케팅 활동 시작 후 18개월 이내에 이루어진 구독은 해당 마케팅 알림을 제출해야 합니다.
- 사전 마케팅 활동과 룩셈부르크의 펀드에 투자하는 투자자 사이의 연결 고리를 명확하게 설정합니다.
자금의 비통지
- CBDF(Cross-Border Distribution of Funds)는 모든 EU 회원국의 비통지 프로세스를 통합합니다.
- 룩셈부르크에서 대체 투자 펀드 또는 양도성 증권에 대한 집합 투자(UCITS)를 마케팅하는 펀드 매니저가 마케팅 활동을 중단하고자 하는 경우 금융 규제 위원회(CSSF)에 알림 취소 통지를 보낼 수 있습니다.
룩셈부르크 펀드를 시작하기 위한 초기 및 유지 관리 비용
룩셈부르크 투자 펀드의 초기 설정 및 유지 비용은 역외 관할 구역에서 설정한 비용과 동일합니다.
초기 형성(일회성 지불)
- 공증 수수료: €2,000- €5,000
- 금융 부문 감독 위원회(CSSF) 초기 승인:
> 싱글 컴파트먼트: €4,000
> 멀티 컴파트먼트: €8,000
- 법률 비용:
> 특수 투자 펀드(SIF): €50,000- €60,000
> 예비 대체 투자 펀드: €40,000- €50,000
- 기타비용 : 자문비, 사업설명서인 경우 인쇄, 문서제공
유지비(연간)
- 금융 부문 감독 위원회(CSSF) 연회비
- 싱글 컴파트먼트: €4,000
- 다중 구획: €8,000
- 순자산의 0.05% ~ 2% 범위의 포트폴리오 관리 또는 투자 자문 서비스 수수료
- 특정 자산에 대한 최소 금액 또는 할인된 수수료가 적용될 수 있습니다.
- 공연 수수료는 5%에서 20% 사이입니다. 적용될 수 있습니다.
- 관리 수수료: 전략 규모, 목표 시장 등에 따라 다릅니다. 일반적으로 수수료는 총 순자산의 0.03%에서 0.12% 사이입니다.
- 예치금: 총 순자산 가치의 0.5% ~ 0.1%. 특정 자산에는 최소 금액 및 할인된 수수료가 적용됩니다.
- 관리 수수료: 총 순자산 가치의 0.1% ~ 0.3%. 특정 자산에는 최소 금액 및 할인된 수수료가 적용됩니다.
- 감사 수수료: 펀드의 규모와 복잡성에 따라 다릅니다.
- 기타 비용: 이사 비용, 법률 비용, 국경 간 등록 신청 비용, 승인 비용 및 기타 유지 관리 비용.
투자 펀드 설립 을 고려 중이거나 펀드를 룩셈부르크에 다시 거주할 계획이라면 여기 Damalion 의 전문가 팀에 문의 하십시오. 귀하의 우려 사항을 해결하고 룩셈부르크에서의 투자 여정을 시작하도록 기꺼이 도와드리겠습니다.
이 정보는 특정 개별 세금 또는 법률 자문을 대체하기 위한 것이 아닙니다. 자격을 갖춘 세금 또는 법률 고문과 특정 상황에 대해 논의하는 것이 좋습니다.
