Välj en sida

Modernisering av värdepapperiseringslagen i Luxemburg presenterades den 21 maj 2021 för deputeradekammaren. Ändringarna syftar till att ytterligare lyfta Storhertigdömet som en främsta jurisdiktion för ett brett utbud av transaktioner och investeringsmöjligheter.

Enligt lagen om värdepapperisering drar Luxemburg-baserade företag och fonder stor nytta av den pålitliga och flexibla karaktären hos värdepapperiseringsfordon i landet. Ytterligare förstärkning av flexibilitet, global räckvidd och förstärkning av nyckelfunktioner omfattar de ändringar som föreslås inkluderas i värdepapperiseringslagen.

De inneboende egenskaperna, fördelarna och lättnaden som erbjuds av lagförslaget är tillgängliga för befintliga och framväxande värdepapperiseringsfordon. Det banar väg för bättre möjligheter att förbättra den övergripande värdepapperiseringsordningen i Luxemburg genom att utöka finansieringsarrangemangen för värdepapperiseringsföretag och effektivisera processen för värdepapperisering av tillgångar.

Skapa ett flygbolag enligt Luxemburgs lag om värdepapperisering

Medan lagen om värdepapperisering infördes 2004, var det först under de senaste åren som värdepapperiseringsföretagen växte exponentiellt i Storhertigdömet. Styrkan i landets politiska, juridiska och regulatoriska ramverk i kombination med dess attraktiva skattesystem vidgar möjligheten för internationella investerare att etablera sitt flygbolag effektivt och smidigt .

För närvarande kan säkerhetsföretagen i Luxemburg som används för inkorporering av luftfart komma i olika juridiska former, inklusive:

  • Aktiebolag (SA)
  • Privat aktiebolag (S.à rl)

Den juridiska formen för ett flygbolag kommer att överta aktieägare för en flygplansägare eller en underordnad långivare.

Enligt bestämmelserna i lagen om värdepapperisering kan ett värdepapperiseringsinstrument innehålla en eller flera delfonder eller fack. Dessa fack har vanligtvis olika typer av tillgångar och skulder för sina investerare.

Till exempel kan ett privat aktiebolag upprätta flera fack för att hålla ett eller flera flygplan. Även om en delfond eller ett fack inte har en unik juridisk person, skyddas tillgångarna inom värdepapperiseringslagstiftningen.

Utmärkt skydd för investerare i flygbolag

Värdepapperiseringslagen var strategiskt utformad för att upprätthålla integriteten hos ett värdepapperiseringsföretag och dess många investerare av följande skäl:

  • Inga begränsningar för typen av investerare. Privatpersoner och institutionella investerare kan bilda ett flygbolag i Luxemburg.
  • Värdepapperiseringsföretag kräver inte direkt tillsyn från kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF). om inte ett värdepapperiseringsföretag förvärvar tillstånd att fortlöpande emittera värdepapper till allmänheten.
  • Vidare omfattning eller tillåten verksamhet för värdepapperiseringsföretag att dra fördel av.
  • Högre nivå av säkerhet tillhandahålls för värdepapperiseringsfordon och respektive fack.

Skyddsnivå för värdepapperiseringsföretag

  • Borgenärers och investerares rättigheter är begränsade till deras tillgångar inom ett värdepapperiseringsinstrument.
  • Värdepapperiseringsfonder och företag kan allokera tillgångar utifrån sina respektive bolagsordningar.
  • Ett flygbolag under ett värdepapperiseringsföretag har inte möjlighet att ge skydd för sina tillgångar och det kan inte heller överföra tillgångar av garantiskäl, utom i fallet med att säkra förpliktelser bland sina investerare.

När det gäller ett flygbolag kan det inte ge säkerhet till en flygplansfinansierare för affärer som involverar traditionella skuldfinansieringssystem.

Enligt luxemburgsk lag kan flygplansinvesterare och fordringsägare komma överens om att skapa underordnande och icke-framställningsavtal. Aktiviteter som bryter mot dessa avtal kommer att betraktas som ogiltiga. Med tanke på de allvarliga konsekvenserna av att underordna sig och inte göra framställningar, rekommenderas flygplansfinansiärer att bedöma sin situation innan de går med på sådana förfrågningar.

Skydd för fack eller delfonder

Enkelt uttryckt har ett värdepapperiseringsfordon inte en separat juridisk person. Tillgångarna är begränsade inom ett fack som föreskrivs av värdepapperiseringslagen. Det åtnjuter skydd från inblandning från tredje parts fordringsägare och investerare som tillhör andra fack eller delfonder.

Investerare och borgenärer åtnjuter följande fördelar enligt värdepapperiseringslagen:

  • Borgenärers och investerares rättigheter är begränsade till dessa tillgångar inom det fack de tillhör.
  • Värdepapperiseringsavdelningens tillgångar är tillgängliga för att tillgodose behoven hos sina egna investerare och fordringsägare.
  • Varje fack inom en värdepapperiseringsfond eller -bolag är skild från varandra, om inte annat anges i ett flygbolags bolagsordning.
  • Samma princip gäller vid insolvens. Fack är skyddade från problem som uppstår i andra fack eller delfonder inom ett värdepapperiseringsföretag.

Skatteordning för värdepapperiseringsfordon i Luxemburg

Skatteordningen som gäller för säkerhetsföretag gör det till ett attraktivt alternativ att starta ett flygbolag i Storhertigdömet. Landet uppvisar fullständig skatteneutralitet i motsats till andra jurisdiktioner med lika stor befolkning för att införliva ett flygplansföretag.

Här är de viktigaste försäljningsargumenten i den luxemburgska lagen om värdepapperisering för värdepapperiseringsföretag:

  • Medan flygbolagen kommer att bedömas med bolagsskatt, redovisas alla pengar som betalas ut bland investerare och krediter som ränta på skulden. Det innebär att alla inkomster blir fullt avdragsgilla av skatteskäl.
  • Utdelningar mellan investerare i ett värdepapperiseringsföretag är undantagna från luxemburgsk källskatt.

När det gäller företagsstruktur och investeringstyp har investerare som vill investera i ett flygplansföretag utmärkta alternativ att välja mellan. Investerare kan placera investeringar på flera flygplan på ett enkelt och okomplicerat sätt. Det skatteneutrala landskapet och avgränsningen av både tillgångar och insolvens gör det till det perfekta värdepapperiseringsföretaget för både privata och institutionella investerare. För att lära dig mer om värdepapperiseringsföretag och hur man registrerar ett flygbolag i Luxemburg , kontakta en av våra Damalion-experter idag.

Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.