2006年7月19日、欧州委員会（EC）は、ホールディング1929カンパニーが国家補助規則に関するEC条約第87条に違反し、競争を歪めたと発表しました。 ルクセンブルグは、2008年5月11日にSPF法（Private Wealth Management）を起草し、個人または家族の資産運用のための投資ビークルであるSPF構造を導入しました。 この投資ビークルは、主にルクセンブルグの非課税持株会社であるHolding 1929 Companyに代わるものとして設立されました。

ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー(SPF)の法的形態

ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニーの特筆すべき点は、パートナーシップのような透明性のある組織にはなり得ないということです。

ルクセンブルク家族財産管理会社（SPF）の定款には、SPF法が定める規定に従うことが明示されていなければならない。 会社名は、法的形態を選択した後、必ず補足されます。 Family Wealth Management Company (SPF)の最低株式資本は、法的構造の選択によって決まります。

ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF） 金融資産額

SPF法第1条に基づき、以下の分野における家族財産管理会社（SPF）の制限を記述しています。

• 買収に反対する
• 金融資産の保有・管理

ルクセンブルグファミリー資産管理会社（SPF）は、いかなる事業や商業活動も開始または実施することはできません。

SPF法第2条第1項では、2005年8月5日に制定された同法により、金融資産を金融商品として明確に定義しています。 したがって、ルクセンブルクの家族財産管理会社（SPF）は、以下の種類の資産を保有することができます。

• あらゆる形態の株式
• 有価証券関係
• デリバティブ
• 預金および銀行口座にある現金

金融資産の定義の範囲には、家族財産管理会社（SPF）の構造に通常内在するあらゆる金融資産をルクセンブルクの家族財産管理会社（SPF）が保有できることが明記されています。

SPF法第2条第2項により、家族財産管理会社（SPF）は、経営に関与しない限り、企業への出資を保有することができます。 ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）は、パッシブ・インベスターの役割しか果たせないため、簿記、バックオフィス業務、有利子ローンなどの有償サービスをそのパーティションに提供することはできない。

ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF） 適格投資家

SPF法第1条により、家族財産管理会社（SPF）の株式は、SPF法第3条第1項にあるように、個人投資家のみが保有することができる。 これらの構成は以下の通りです。

• 個人資産管理をしている自然人。
• 自然人、グループ、またはファミリーオフィス（信託および財団）の個人資産に専らサービスを提供する資産計画事業体。
• 上記2つのうち、受託契約に基づき銀行が行う場合など、投資家のために働く仲介業者。

ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）の主な目的は、家族の持ち株会社として機能することです。 一般の方への開催・提供はできません。 家族財産管理会社（SPF）が発行する株式は、株式を保有し、証券取引所に上場することはできません。

ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）監修

ルクセンブルクの家族財産管理会社（SPF）は、金融部門監督委員会（CSSF）の認可を得ることは必須ではありません。

金融部門監督委員会（CSSF）に対して税務管理を行うことができる関係政府機関は、登録および国有財産管理局である。 その管理・調査権は、ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）の税務状況に関する事実および情報、ならびにファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）の公正かつ正確な税徴収および納税義務の確保・確認のために必要なあらゆるデータの検索・評価に限定されています。

公認会計士または監査人は、毎年7月31日までに、以下を確認する証明書を発行しなければなりません。

• ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）は、対象となる投資家によるものです。
• また、11％以下の税率が適用される非EU企業から5％以上の配当金を受け取っていません。
• EU貯蓄指令（2003年6月3日の理事会指令2003/48?EC）に基づく支払代理人としての義務を遵守していることを確認。

家族財産管理会社（SPF）課税規則

家族財産管理会社（SPF）は、ルクセンブルグに存在する非課税規定の適用を受けるために、いくつかの要件を満たす必要があります。

• ルクセンブルクの所得税と同等のみなし税が課されない企業から、家族財産管理会社（SPF）に年間配当金が支払われます。 したがって、関連する会社は少なくとも11％の税率で評価されなければなりません。
• 欧州委員会の親子会社指令（理事会指令）90/435の対象外である）、当該年度にファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）に支払われた配当金全体の5％未満である。

ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）が以下の条件を満たす場合、以下の税制優遇措置を受けることができます。

• ファミリー・ウェルス・マネジメント・カンパニー（SPF）では、デット・エクイティ・レシオを維持する必要はない。
• 払込資本に発行プレミアムを加えた額の8倍を超える債務については、0.25％の加入税が課されます。
• 法人税がない。
• 市町村事業税がない。
• 付加価値税（VAT）なし。
• 払込資本金額に発行プレミアム（ある場合）を加算した金額に対して、年間最低100ユーロ、最高125,000ユーロの税率で、0.25％の加入税が課されます。 加入税は四半期ごとに申告します。
• Family Wealth Management Company（SPF）の設立と清算の間、当該四半期に存在した日数に比例した加入税を支払わなければならない。
• 利子に対する源泉徴収税については、ルクセンブルクの居住者に支払わなければなりません。 非居住者である自然人は、EU貯蓄指令の現行規定により、利子に対して20％の源泉徴収税が課されることになりますが、彼らには10％の税金が課されます。
• 分配金に対する源泉徴収税については、ルクセンブルク居住者及び非居住者に支払われる配当金には源泉徴収税はかかりません。
• 家族財産管理会社（SPF）は富裕税の支払いが免除されますが、ルクセンブルグ企業（Soparfis）は総資産に対して0.5%の富裕税が課されます。
• 家族財産管理会社（SPF）は、親子会社指令（1990年7月23日の理事会指令90/435/EEC）に含まれる特権を享受することはできません。
• 家族財産管理会社（SPF）は、ルクセンブルグがEU諸国および非EU諸国と締結している二重課税条約のほとんどで、いかなる条約上の保護に対しても品質を提供することはできません。

ルクセンブルグ登録・国有財産庁は、家族財産管理会社（SPF）がその地位に関する規定に違反した場合、特定の税制上の優遇措置を取り消すことができます。

ルクセンブルグ・ファミリー・ウェルス・マネジメント社（SPF）の最新情報を教えてください。

2001年7月17日、政府議会は、ルクセンブルクの家族財産管理会社（SPF）に対してより魅力的な税制を提案する法律案を承認した。 2012年1月1日に施行された改正法は、家族財産管理会社（SPF）資格の非課税適用基準を廃止することを目的としています。

現行のSPF法では、家族財産管理会社（SPF）は、ルクセンブルクの法人所得税と同等の税率が課されない非居住者企業や非上場企業から配当総額の5％以上を受け取っていた場合、その年の免税の恩恵を受けられなくなる可能性があるとしています。

欧州委員会は、家族財産管理会社（SPF）が、免税のメリットをすべて維持したまま、ルクセンブルクの企業（免税かどうかにかかわらず）に投資する可能性があると観察した。 この濫用防止規定によって、ルクセンブルグ法人が外国の同様のビークルに投資することができなくなる可能性があります。

この法律が施行されると、家族財産管理会社（SPF）は、低税率地域にある外国企業から配当を受け取ることができるようになります。 この改正により、ルクセンブルクの家族財産管理会社（SPF）構造を持つ家族の利益が間違いなく向上します。

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本情報は、個別の税務・法務に関するアドバイスに代わるものではありません。 お客様の具体的な状況については、有資格の税務・法務アドバイザーにご相談されることをお勧めします。