Den 19 juli 2006 meddelade Europeiska kommissionen (EG) att Holding 1929 Company bröt mot artikel 87 i EG-fördraget om regler för statligt stöd och snedvrida konkurrensen. Som svar utarbetade Luxemburg lagen av den 11 maj 2008 eller SPF-lagen som introducerar strukturen för privat förmögenhetsförvaltning (SPF), ett investeringsinstrument för privat eller familjeförmögenhetsförvaltning. Detta investeringsinstrument skapades i första hand för att ersätta det skattebefriade holdingbolaget i Luxemburg, Holding 1929 Company.

Rättsliga former för Family Wealth Management Company (SPF).

En framträdande punkt med Family Wealth Management Company är att det inte kan vara en transparent enhet, till exempel ett partnerskap.

A Luxembo urg Family Wealth Management Companys (SPF) bolagsordning ska uttryckligen ange att det är föremål för bestämmelserna i SPF-lagen. Företagets namn kommer alltid att kompletteras efter val av juridisk form. Det minsta aktiekapitalet för ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) kommer att bero på valet av juridisk struktur.

Family Wealth Management Company (SPF) finansiella tillgångar

I enlighet med artikel 1 i SPF-lagen beskrivs gränserna för ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) inom följande områden:

• Invända mot förvärvet
• Innehav och förvaltning av finansiella tillgångar

Ett Luxembourg Family Wealth Management Company (SPF) kan inte påbörja eller utöva någon affärsverksamhet eller kommersiell verksamhet.

Enligt artikel 2.1 i SPF-lagen definieras finansiella tillgångar tydligt som finansiella instrument, vilket anges i lagen av den 5 augusti 2005 . Därför kan ett Luxembourg Family Wealth Management Company (SPF) inneha följande typer av tillgångar:

• Alla former av aktier
• Värdepapper
• Derivat
• Inlåning och kontanter på bankkonton

Omfattningen av definitionen av finansiella tillgångar anger tydligt att alla finansiella tillgångar som vanligtvis är inneboende i en struktur för familjeförmögenhetsförvaltning kan innehas av luxemburgska familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF).

Enligt artikel 2.2 i SPF-lagen kan ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) inneha andelar i ett företag så länge det inte är inblandat i att förvalta det. Ett Family Wealth Management Company (SPF) kan bara anta rollen som en passiv investerare; det kan därför inte tillhandahålla betaltjänster till någon av sina andelar, såsom bokföring, backoffice-aktiviteter och räntebärande lån.

Family Wealth Management Company (SPF) Kvalificerade investerare

Enligt artikel 1 i SPF-lagen får aktier i ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) endast innehas av privata investerare, enligt artikel 3.1 i SPF-lagen. Dessa består av följande:

• Fysiska personer som förvaltar privata förmögenhetstillgångar.
• En förmögenhetsplaneringsenhet som uteslutande betjänar den privata förmögenheten för fysiska personer, grupper eller familjekontor (truster och stiftelser).
• Förmedlare som arbetar för investerare under de två listade ovan, till exempel i fallet med en bank som agerar enligt ett förtroendeavtal.

Det primära syftet med Family Wealth Management Company (SPF) är att agera som ett familjeföretag. Det kan inte hållas eller erbjudas till allmänheten. Aktier emitterade av ett Family Wealth Management Company (SPF) kan inte bära aktier och börsnoteras på en börs.

Tillsyn av Family Wealth Management Company (SPF).

Det är inte ett krav för ett Luxemburgs familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) att få godkännande från kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF).

Den berörda statliga myndigheten som kan utöva skattekontroll över en kommission för tillsyn över finanssektorn (CSSF) är administrationen för registreringar och statlig egendom . Dess rättigheter för kontroll och utredning är begränsade till att söka och utvärdera fakta och information som rör ett familjeförmögenhetsbolags (SPF) skattevillkor samt all information som är nödvändig för att säkerställa och bekräfta rättvis och korrekt skatteuppbörd och avgifter som ska betalas av en familjeförmögenhetsförvaltning Företag (SPF).

En auktoriserad revisor eller revisor ska varje år, senast den 31 juli, utfärda ett intyg som bekräftar följande:

• Family Wealth Management Company (SPF) är av berättigade investerare.
• Den får inte mer än 5 % av sin utdelning från företag utanför EU som beskattas under 11 %.
• Bekräftat att följa sina skyldigheter som betalningsombud enligt EU:s spardirektiv (rådets direktiv 2003/48?EG av den 3 juni 2003).

Beskattningsregler för Family Wealth Management Company (SPF).

Ett Family Wealth Management Company (SPF) bör uppfylla flera krav för att vara kvalificerat för skattebefrielsesregler som finns i Luxemburg:

• Årlig utdelning betalas ut till ett Family Wealth Management Company (SPF) av företag som inte är föremål för en skatt som anses motsvara Luxemburgs inkomstskatt. Därför måste alla relevanta företag bedömas med minst 11 %.
• Det omfattas inte av Europeiska kommissionens moder- och dotterbolagsdirektiv (rådets direktiv) 90/435, vilket motsvarar mindre än 5 % av de totala utdelningsbetalningarna till ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) under det aktuella året.

Om ett Family Wealth Management Company (SPF) uppfyller följande kriterier, är de berättigade till följande skattebestämmelser:

• Ingen skuldsättningsgrad behöver upprätthållas av ett Family Wealth Management Company (SPF).
• En teckningsskattesats på 0,25 % utgår som en del av skulderna som överstiger åtta gånger det inbetalda kapitalet ökat med emissionspremien.
• Ingen bolagsskatt.
• Ingen kommunal företagsskatt.
• Ingen mervärdesskatt (moms).
• En teckningsskattesats på 0,25 %, med ett lägsta skattebelopp på 100 euro och högst 125 000 euro per år, på beloppet av inbetalt kapital, ökat med eventuell emissionspremie. Abonnemangsskatt kommer att deklareras kvartalsvis.
• Under ett Family Wealth Management Companys (SPF) bolagisering och likvidation måste det betala en proportionell teckningsskatt till det antal dagar den har funnits under det aktuella kvartalet.
• När det gäller källskatt på räntor måste den betalas till invånare i Luxemburg. De kommer att beskattas med 10 %, medan utländska fysiska personer kommer att bedömas med 20 % källskatt på räntor enligt gällande bestämmelser i EU:s spardirektiv.
• När det gäller källskatt på utdelningar kommer det inte att finnas någon källskatt på utdelningar som betalas ut till Luxemburg bosatta och utländska.
• Ett Family Wealth Management Company (SPF) är befriat från att betala förmögenhetsskatt, medan luxemburgska företag (Soparfis) är föremål för en förmögenhetsskatt på 0,5 % på sina totala tillgångar.
• Ett Family Wealth Management Company (SPF) kan inte åtnjuta de privilegier som ingår i moder- och dotterbolagsdirektivet (rådets direktiv 90/435/EEG av den 23 juli 1990).
• Ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) kan inte tillhandahålla kvalitet för något avtalsskydd enligt de flesta dubbelbeskattningsavtal som ingåtts av Luxemburg med EU-länder och länder utanför EU.

Den luxemburgska administrationen för registreringar och statlig egendom kan dra in förmåner för särskilda skattebehandlingar från alla Family Wealth Management Company (SPF) som bryter mot någon bestämmelse som rör dess status.

Uppdateringar om Luxembourg Family Wealth Management Company (SPF)?

Den 17 juli 2001 godkände regeringsrådet ett lagförslag som föreslår en mer attraktiv skatteordning för Luxemburgs familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF). Den ändrade lagen, som trädde i kraft den 1 januari 2012, syftade till att avskaffa kriterierna för att skattebefrielsen inte ska tillämpas på statusen Family Wealth Management Company (SPF).

Enligt gällande SPF-lag kan ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) förlora förmånen av skattebefrielse för ett givet år om det har erhållit minst 5 % av det totala beloppet av utdelningar från utländska bolag och onoterade bolag som inte bedöms med skatt jämförbar med Luxemburgs bolagsskattesats.

Europeiska kommissionen observerade att ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag (SPF) kan investera i vilket luxemburgsk företag som helst (skattebefriade eller inte) samtidigt som alla skattebefrielseförmåner bibehålls. Denna bestämmelse mot missbruk kan förhindra luxemburgska enheters investeringar i liknande utländska fordon.

Efter antagandet kommer den nya lagen att tillåta Family Wealth Management Companies (SPF) att ta emot utdelningar från ett utländskt företag beläget i lågskattejurisdiktioner. Detta ändringsförslag kommer utan tvekan att stärka familjernas intressen i strukturen Family Wealth Management Company (SPF) i Luxemburg.

Som en förstklassig företagskonsultbyrå stödjer Damalion fysiska personer, förmögenhetsförvaltningsföretag och mellanhänder i uppbyggnaden av ett familjeförmögenhetsförvaltningsbolag i Luxemburg , såväl som utvecklingen av deras bästa på lång sikt. Med hänsyn till faktorer som företagsadministration, skattelagstiftning, bestämmelser, redovisning och många fler, kommer vårt team av erfarna konsulter att bedöma din övergripande status för att effektivt positionera dig för framtida framgång och expansion. Vårt globala servicenätverk består av experter inom juridik, redovisning och andra relevanta områden för att framgångsrikt bilda ditt Family Wealth Management Company i Luxemburg. Kontakta en Damalion-expert idag för att lära dig mer.

Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare. 

De viktigaste punkterna om Luxemburgs bolag för familjeförmögenhetsförvaltning (SPF) — behörighet, tillåtna tillgångar, förbud, uppdateringar 2025, skatteöversikt, tillsyn och en ren väg från start till aktivering.

För privata investerare, entreprenörer, familjekontor och deras SPV:er • Damalion hjälper till med avgränsning, dokumentation och bankkoordinering. Godkännanden ligger alltid hos myndigheter och banker.

Senast uppdaterad:

Vad är en SPF ?

En luxemburgsk bolagsform för familjeförmögenhetsförvaltning (SPF) är ett privat förmögenhets­holdingbolag som används för att förvärva, inneha, förvalta och avyttra finansiella tillgångar. Det bedriver ingen kommersiell verksamhet och är förbehållet behöriga privata investerare och deras kvalificerade förmögenhetsstrukturer.

Vem kan äga en SPF?

• Fysiska personer som förvaltar privat förmögenhet.
• Förmögenhetsplaneringsenheter som agerar uteslutande för sådana personer (t.ex. familjekontor, trustar, stiftelser).
• Ombud som agerar för ovanstående genom fullmakt eller fiduciära upplägg.

Skatte- och rättsändringar 2025

• Minimibeloppet för abonnemangsskatten höjs till 1 000 €/år (tidigare 100 €). Satsen är oförändrat 0,25 % på SPF-underlaget med ett årligt tak på 125 000 €. Kvartalsvis deklaration och betalning kvarstår.
• Krav på företagsnamn: bolagsnamnet ska innehålla “société de gestion de patrimoine familial” eller “SPF”. Befintliga SPFer ska anpassa sina stadgar och handelsnamn.
• Förstärkt AED-tillämpning: administrativa sanktionsavgifter införda/förtydligade. Upp till 10 000 € för formella brister (t.ex. namn, saknat efterlevnadsintyg eller deklaration av abonnemangsskatten) och upp till 250 000 € för materiella brister (t.ex. icke-behöriga investerare, förbjudna aktiviteter, icke-kompatibla fastighetsinnehav).
• Förtydligad beräkning av skatteunderlaget enligt AED: inbetalt kapital och överkurs ingår alltid; den del av skulden som överstiger 8× eget kapital läggs till. Referenspunkt för skulden är den första dagen i räkenskapsåret.
• Administrativa uppdateringar: uppdaterade AED-kontakter för inlämningar och borttag av föråldrade laghänvisningar i SPF-lagen.

Tillåtna respektive förbjudna tillgångar/aktiviteter

Ämne	Tillåtet	Inte tillåtet
Tillgångar	Aktier, obligationer, fondandelar, insättningar, jämförliga finansiella instrument	Direkt eller transparent fastighetsägande; driftstillgångar
Verksamhet	Passivt innehav och förvaltning av finansiella tillgångar	Kommersiell verksamhet; betalda tjänster; räntebärande utlåning till tredje man
Ägarandelar	Kapitalandelar som passiv investerare	Att leda dotterbolag eller tillhandahålla ersatta intra-koncerntjänster

Skatteöversikt (SPF)

• Undantagen från bolagsskatt, kommunal näringsskatt och förmögenhetsskatt.
• Abonnemangsskatt: 0,25 % på inbetalt kapital + överkurs + den del av skulden som överstiger 8× eget kapital; minimi 1 000 €; tak 125 000 € per år. Deklareras och betalas kvartalsvis.
• Ingen källskatt på utdelning från en SPF enligt luxemburgsk rätt; beskattning på investerarnivå beror på hemvist och tillämpliga skatteavtal.

Tillsyn och årliga intyg

• Inte under CSSF; tillsyn utövas av Administration de l’enregistrement, des domaines et de la TVA (AED) för abonnemangsskatt och behörighet.
• Årligt intyg av redovisningskonsult/revisor som bekräftar behöriga investerare och att SPF-villkoren uppfylls.
• Behåll tydliga bevis för investerarstatus, namn i enlighet med “SPF”, och en konsekvent styrningsfil.

Ren etablering — steg för steg

1. Omfattning och investerare: bekräfta behörighet och vilka instrument som ska hållas.
2. Välj juridisk form: Sàrl eller SA; inkludera hänvisningar till SPF-lagen och namnkravet 2025 i stadgarna.
3. Förbered styrning: bolagsordning, register, attestordning; aktieägaravtal vid behov.
4. Öppna bankkonto: UBO/KYC, förmögenhets- och medlens ursprung, firmatecknare, betalningsgränser.
5. Notarie och registrering: bilda bolaget, registrera hos RCS; säkerställ “SPF” i namn över alla inlämningar.
6. Drift och översyn: protokoll/register i Luxemburg; kvartalsvisa abonnemangsskatte-deklarationer; årligt behörighetsintyg.

Kostnader och praktiska aspekter

• Bildande, notarie- och registreringsavgifter; löpande redovisning och årligt intyg.
• Bankavgifter beror på onboardingprofil och servicenivå.
• Driftinsatsen är låg med ordnad styrning, korrekt namnsättning och konsekvent dokumentation.

Relaterad läsning

• The most important points of the Luxembourg Family Wealth Management Company
• Manage your family wealth with Luxembourg SPF (Private wealth management company)
• More articles on wealth management

Vanliga frågor

1) Vad ändrades för SPFer 2025?

Minimibeloppet för abonnemangsskatten höjdes till 1 000 €/år; bolagsnamnet ska innehålla “société de gestion de patrimoine familial” eller “SPF”; AED:s tillämpning och sanktionsavgifter förstärktes; AED förtydligade skatteunderlagets delar.

2) Vad är abonnemangsskatten för SPF nu?

Den är fortsatt 0,25 % på SPF-underlaget med minimi 1 000 € och tak 125 000 €, betalning kvartalsvis.

3) Måste jag ändra mitt företagsnamn?

Ja, om ditt nuvarande namn inte innehåller “société de gestion de patrimoine familial” eller “SPF”. Uppdatera stadgar, RCS och bank-/avtalsreferenser.

4) Vilka är de nya sanktionsavgifterna?

Upp till 10 000 € för formella brister (t.ex. namn eller inlämningar) och upp till 250 000 € för materiella brister (icke-behöriga investerare, förbjudna aktiviteter, icke-kompatibla tillgångar).

5) Vem får investera i en SPF?

Behöriga privata investerare, deras kvalificerade förmögenhetsenheter och ombud som agerar uteslutande för dem.

6) Kan en SPF låna ut pengar?

Räntebärande utlåning till tredje man är inte tillåten. SPF ska förbli en passiv innehavare av finansiella tillgångar.

7) Kan en SPF driva verksamhet eller leda dotterbolag?

Nej. Den får inte bedriva kommersiell verksamhet eller tillhandahålla ersatta lednings-/tjänster till koncernenheter.

8) Är fastigheter tillåtna?

Direkt eller transparent ägande är inte tillåtet. Exponering ska ske via kompatibla finansiella instrument och vara passiv.

9) Hur beräknas skatteunderlaget?

Inbetalt kapital plus överkurs, plus den del av skulden som överstiger 8× eget kapital. Referensen “första dagen i räkenskapsåret” avser skulddelen.

10) Är inlämningar fortfarande kvartalsvisa?

Ja. Abonnemangsskatten deklareras och betalas kvartalsvis till AED.

11) Behövs CSSF-godkännande?

Nej. SPF står inte under CSSF; AED övervakar abonnemangsskatt och efterlevnad.

12) Vilka bank-KYC-uppgifter förväntas?

Tydliga UBO:er, förmögenhets-/medlens ursprung, förväntade flöden samt sammanhängande styrning och firmateckning.

13) Vilken juridisk form passar en SPF?

Vanligen Sàrl eller SA. Säkerställ att stadgarna speglar SPF-lagen och namnkravet 2025.

14) Är utdelningar från en SPF föremål för luxemburgsk källskatt?

Luxemburg tar inte ut källskatt på utdelningar från SPFer enligt intern rätt; beskattning beror på investerarens hemvist.

15) Vad leder till att SPF-statusen går förlorad?

Icke-behöriga investerare, förbjudna aktiviteter eller icke-kompatibla tillgångar. Överträdelser kan även medföra administrativa sanktionsavgifter.