19 Temmuz 2006’da Avrupa Komisyonu (AK), Holding 1929 Şirketinin devlet yardımı kurallarına ilişkin AT anlaşmasının 87. Maddesini ve çarpık rekabeti ihlal ettiğini açıkladı. Buna karşılık, Lüksemburg, özel veya aile servet yönetimi için bir yatırım aracı olan Özel Varlık Yönetimi (SPF) yapısını tanıtan 11 Mayıs 2008 tarihli Yasayı veya SPF Yasasını hazırladı. Bu yatırım aracı öncelikle Lüksemburg’daki vergiden muaf holding şirketi olan Holding 1929 Şirketi’nin yerini almak için oluşturuldu.

Aile Varlık Yönetimi Şirketi (SPF) Yasal Formlar

Family Wealth Management Company ile ilgili göze çarpan bir nokta, ortaklık gibi şeffaf bir varlık olamayacağıdır.

Bir Lüksembo urg Aile Varlık Yönetim Şirketi’nin (SPF) ana sözleşmesinde, SPF Yasası tarafından belirlenen hükümlere tabi olduğu açıkça belirtilir. Şirketin adı, yasal biçimini seçtikten sonra her zaman eklenecektir. Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’nin (SPF) asgari sermayesi, yasal yapı seçimine bağlı olacaktır.

Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) Finansal Varlıklar

SPF Yasasının 1. Maddesi uyarınca, bir Aile Varlık Yönetimi Şirketinin (SPF) aşağıdaki alanlarda sınırları açıklanmaktadır:

• Edinmeye itiraz
• Finansal varlıkların tutulması ve yönetimi

Bir Lüksemburg Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF), herhangi bir ticari veya ticari faaliyet başlatamaz veya uygulayamaz.

5 Ağustos 2005 tarihli Kanun’da belirtildiği gibi, SPF Yasası’nın 2 (1) Maddesi uyarınca finansal varlıklar açıkça finansal araçlar olarak tanımlanmıştır. Bu nedenle, bir Lüksemburg Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) aşağıdaki varlık türlerini elinde tutabilir:

• Her türlü hisse
• menkul kıymetler
• türevler
• Banka hesaplarında tutulan mevduat ve nakit

Finansal varlık tanımının kapsamı, tipik olarak bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) yapısında bulunan herhangi bir finansal varlığın Lüksemburg Aile Varlık Yönetim Şirketleri (SPF’ler) tarafından tutulabileceğini açıkça belirtir.

SPF Yasası’nın 2 (2). Maddesine göre, bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF), bir şirketin yönetimine dahil olmadığı sürece bir şirkete iştirak edebilir. Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) yalnızca pasif bir yatırımcı rolünü üstlenebilir; dolayısıyla iştiraklerinden hiçbirine defter tutma, arka ofis faaliyetleri ve faizli krediler gibi ücretli hizmetler sağlayamaz.

Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) Uygun Yatırımcılar

SPF Yasası’nın 1. Maddesi uyarınca, bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’ndeki (SPF) hisseler, SPF Yasası’nın 3 (1). Bunlar aşağıdakilerden oluşur:

• Özel servet varlıklarını yöneten gerçek kişiler.
• Yalnızca gerçek kişilerin, grupların veya aile ofislerinin (tröstler ve vakıflar) özel varlıklarına hizmet eden bir varlık planlama kuruluşu.
• Bir güven anlaşması çerçevesinde hareket eden bir banka durumunda olduğu gibi, yukarıda listelenen ikisi kapsamında yatırımcılar için çalışan aracılar.

Family Wealth Management Company’nin (SPF) temel amacı, bir aile holdingi olarak hareket etmektir. Halka arz edilemez veya halka arz edilemez. Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) tarafından ihraç edilen hisse senetleri, hisse taşıyamaz ve bir borsada halka arz edilemez.

Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) Denetimi

Bir Lüksemburg Aile Varlık Yönetim Şirketi’nin (SPF) Mali Sektörü Denetleme Komisyonu’ndan (CSSF) onay alması şart değildir.

Mali Sektörün Gözetim Komisyonu (CSSF) üzerinde vergi denetimi uygulayabilecek ilgili devlet makamı, Tesciller ve Devlet Mülkleri İdaresi’dir . Kontrol ve soruşturma hakları, Family Wealth Management Company’nin (SPF) vergi durumuyla ilgili gerçeklerin ve bilgilerin yanı sıra bir Family Wealth Management tarafından ödenmesi gereken vergilerin ve vergilerin adil ve doğru bir şekilde tahsil edilmesini sağlamak ve teyit etmek için gerekli tüm verilerin araştırılması ve değerlendirilmesiyle sınırlıdır. Şirket (SPF).

Yeminli mali müşavir veya denetçi, her yıl en geç 31 Temmuz’a kadar aşağıdakileri teyit eden bir sertifika vermelidir:

• Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF), uygun yatırımcılar tarafından kurulmuştur.
• %11’in altında vergilendirilen AB dışı şirketlerden temettüsünün %5’inden fazlasını almaz.
• AB Tasarruf Direktifi (3 Haziran 2003 tarihli Konsey Direktifi 2003/48?EC) kapsamında bir ödeme aracısı olarak yükümlülüklerine bağlı olduğu onaylanmıştır.

Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) Vergilendirme Kuralları

Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF), Lüksemburg’da var olan vergi muafiyeti kurallarına hak kazanmak için çeşitli gereksinimleri karşılamalıdır:

• Yıllık temettüler, Lüksemburg’un gelir vergisine eşdeğer sayılan bir vergiye tabi olmayan şirketler tarafından bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’ne (SPF) ödenir. Bu nedenle ilgili herhangi bir şirketin en az %11 oranında değerlendirilmesi gerekir.
• İlgili yıl boyunca bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’ne (SPF) yapılan toplam temettü ödemelerinin %5’inden azını temsil eden Avrupa Komisyonu Ana-Bağlı Direktifi (Konsey Direktifi) 90/435 kapsamında değildir.

Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, aşağıdaki vergi hükümlerine hak kazanırlar:

• Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) tarafından borç-özsermaye oranının korunmasına gerek yoktur.
• İhraç primi ile artırılan ödenmiş sermayenin sekiz katını aşan borçlar için %0,25 oranında aidat vergisi ödenir.
• Kurumlar vergisi yok.
• Belediye işletme vergisi yok.
• Katma Değer Vergisi (KDV) Yoktur.
• Varsa ihraç primi ile artırılan ödenmiş sermaye tutarı üzerinden yıllık asgari vergi tutarı 100 Avro ve azami 125.000 Avro olmak üzere % 0,25 oranında bir abonelik vergisi oranı. Abonelik vergisi üç ayda bir beyan edilecektir.
• Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’nin (SPF) kuruluşu ve tasfiyesi sırasında, söz konusu üç aylık dönemde var olduğu günlerin sayısına göre orantılı bir abonelik vergisi ödemesi gerekir.
• Faiz stopajı açısından Lüksemburg’da ikamet edenlere ödenmesi gerekir. AB Tasarruf Direktifi’nin yürürlükteki hükümleri uyarınca, mukim olmayan gerçek kişilere faiz üzerinden %20 stopaj uygulanırken, %10 oranında vergilendirilecekler.
• Dağıtımlar üzerindeki stopaj açısından, Lüksemburg’da mukim ve mukim olmayanlara ödenen temettüler üzerinden stopaj vergisi olmayacaktır.
• Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) varlık vergisinden muaftır, Lüksemburg şirketleri (Soparfis) ise toplam varlıkları üzerinden %0,5 oranında varlık vergisine tabidir.
• Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF), Ana-Bağlı Kuruluş Yönergesinde (23 Temmuz 1990 tarihli 90/435/EEC sayılı Konsey Yönergesi) yer alan ayrıcalıklardan yararlanamaz.
• Bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF), Lüksemburg’un AB ve AB dışı ülkelerle imzaladığı çifte vergilendirme anlaşmalarının çoğu kapsamında herhangi bir anlaşma koruması için kalite sağlayamaz.

Lüksemburg Tescil ve Devlet Mülkü İdaresi, statüsüyle ilgili herhangi bir hükmü ihlal eden herhangi bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’nden (SPF) belirli vergi muamelelerinin faydalarını geri çekebilir.

Lüksemburg Aile Varlık Yönetimi Şirketi (SPF) ile ilgili güncellemeler?

17 Temmuz 2001’de hükümet konseyi, Lüksemburg’un Aile Varlık Yönetimi Şirketi (SPF) için daha çekici bir vergi rejimi öneren bir yasa tasarısını onayladı. 1 Ocak 2012’de yürürlüğe giren değişiklik kanunu, Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) statüsüne vergi muafiyeti uygulanmaması kriterlerinin kaldırılmasına yönelikti.

Mevcut SPF Yasası uyarınca, bir Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF), mukim olmayan şirketlerden ve değerlendirilmeyen borsa dışı şirketlerden toplam temettü tutarının en az %5’ini almışsa, belirli bir yıl için vergi muafiyeti avantajını kaybedebilir. Lüksemburg’un kurumlar vergisi oranıyla karşılaştırılabilir vergi ile.

Avrupa Komisyonu, bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’nin (SPF), tüm vergi muafiyet avantajlarını sürdürürken herhangi bir Lüksemburg şirketine (vergiden muaf olsun veya olmasın) yatırım yapabileceğini gözlemledi. Bu kötüye kullanım karşıtı hüküm, Lüksemburg işletmelerinin benzer yabancı araçlara yatırım yapmasını engelleyebilir.

Yeni yasa yürürlüğe girdiğinde, Aile Varlık Yönetim Şirketlerinin (SPF’ler) düşük vergili yargı bölgelerinde bulunan yabancı bir şirketten temettü almasına izin verecek. Bu değişiklik, tartışmasız Lüksemburg’daki Aile Varlık Yönetim Şirketi (SPF) yapısındaki ailelerin çıkarlarını artıracaktır.

Önde gelen bir iş danışmanlığı ajansı olarak Damalion , Lüksemburg’da bir Aile Varlık Yönetim Şirketi’nin kurulmasında gerçek kişileri, varlık yönetimi şirketlerini ve aracıları ve ayrıca uzun vadede çıkarlarının en iyi şekilde geliştirilmesini desteklemektedir. Şirket yönetimi, vergi hukuku, düzenleyici hükümler, muhasebe ve daha pek çok faktör gibi faktörleri göz önünde bulundurarak, deneyimli danışmanlardan oluşan ekibimiz, gelecekteki başarı ve genişleme için etkili bir konum elde etmek için genel durumunuzu değerlendirecektir. Küresel hizmet ağımız , Lüksemburg’da Aile Varlık Yönetimi Şirketinizin başarılı bir şekilde kurulması için hukuk, muhasebe ve diğer ilgili alanlarda uzman profesyonellerden oluşmaktadır. Daha fazla bilgi edinmek için bugün bir Damalion uzmanına ulaşın .

Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.