Lüksemburg özel sınırlı ortaklığı (SCSP) , özel sermaye işletmelerinin yapılandırılmasında yararlı bir araçtır. Yabancı yatırımcılar arasındaki etkinliği ve popülaritesi nedeniyle, özel sermaye yöneticilerinin çoğu, daha fazla iş fırsatı çekmek için özel sınırlı ortaklığı kullanıyor.
Bu yapı, 12 Temmuz 2013 tarihli Kanuna göre Cazip bir vergi rejiminden yararlanırken Anglo-Sakson muadilleriyle rekabet etmek amacıyla Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri Direktifi (AIFMD) . Özel sınırlı ortaklıklar (SCSps), çeşitli türlerde düzenlenmemiş ve düzenlenmiş alternatif yatırım stratejilerini etkili bir şekilde çoğalttığı için ortak yatırım araçlarına hizmet etmek için kullanılır .
Tüzel Kişilik ve Gizlilik Yoktur
Özel komandit ortaklığın (SCSP) tüzel kişiliği veya ehliyeti olmamasına rağmen, tüm satın almalar, katkılar ve varlıkların elden çıkarılması, genel ortakların veya sınırlı ortakların adları yerine özel limited ortaklık (SCSP) adına yapılır. Ortakların bir varlığı başarılı bir şekilde kaydettirmek için kimliklerini ifşa etmek zorunda olmadıkları için bu pratik bir çözümdür. Sınırlı ortaklara, varlıklarını alacaklılardan gelen dış taleplerden koruma fırsatı verilir.
Sözleşme Özgürlüğü ve İç Yönetime Erişim
Lüksemburg’da özel bir sınırlı ortaklık yapısındaki ortakların, sınırlı sorumluluklarını kaybetmeden iç yönetime dahil olmalarına izin verilir. Bu, sınırlı ortakların ortaklıklarına tavsiye veya görüş sağlayabilecekleri ve ayrıca özel sınırlı ortaklık (SCSp) yapıları dahilinde denetim görevleri üzerinde kontrol uygulayabilecekleri anlamına gelir.
Sınırlı ortakların gerçekleştirmesine izin verilen diğer faaliyetler arasında kredi, garanti sağlama ve gerektiğinde ortaklığa mali yardım teklif etme yer alır. Özel bir limited ortaklığın iç komitesinin kritik bir üyesi olmanın bir sonucu olarak sınırlı sorumluluklarını kaybetmeyeceklerdir.
İflasta Bile Geri Alma Yok
Kar payının genel ortağa tahsis edilmesini gerektiren zorunlu bir hüküm bulunmamaktadır. Ek olarak, özel bir limited ortaklığın iflas etmesi durumunda sermaye iadelerinde herhangi bir geri ödeme yoktur.
Üstün Esneklik
Alternatif bir yatırım fonu (AIF) kategorisi altında olsun, Alternatif Yatırım Fonu Yöneticilerinin (AIFMD) kapsamına giren veya başka bir şekilde özel bir limited ortaklık (SCSP) Lüksemburg’da belirli bir düzenleyici rejim altında kurulabilir. Düzenlenmemiş bir yatırım aracı olarak özel bir sınırlı ortaklık da kurulabilir.
Özel bir limited ortaklık (SCSP), Alternatif Yatırım Fonu Yöneticileri (AIFMD) kapsamında bir muafiyetten yararlanmadıkça, alternatif yatırım fonu (AIF) olarak sınıflandırılan düzenlemeye tabi olmayan özel bir limited ortaklık, yetkili bir alternatif yatırım fonu yöneticisi (AIFM) tarafından yönetilmelidir. Bu, özel bir sınırlı ortaklığın alternatif bir yatırım fonu yöneticisi aracılığıyla dolaylı olarak düzenleyici gözetim altında olacağı anlamına gelir.
Şemsiye Yapısı
Düzenlenmemiş bir limited ortaklık yerine Rezerve Alternatif Yatırım Fonu olarak özel bir limited ortaklık kurmanın en büyük avantajı, varlıkları ve yükümlülükleri diğer alt fonlardan bölümlere ayrılmış bir veya daha fazla alt fon ile bir şemsiye fon olarak çalışabilmesidir.
Her bir alt fon, çeşitli yatırım stratejilerini barındırabilir. Aynı zamanda vergi şeffaf bir kuruluş olarak yapılandırılabilir ve çifte vergilendirme anlaşmalarına erişim kazanabilir. Rezerve Alternatif Yatırım Fonu, uzmanlaşmış yatırım fonu (SIF) ve risk sermayesi (SICAR) modelindeki yatırım şirketini kopyaladığı için, kapalı veya açık uçlu bir yatırım aracı olarak yapılandırılabilir.
Varlık Sınıflarında Kısıtlama Yok
Lüksemburg özel sınırlı ortaklık (SCSP) yapısı , Cayman Adaları ve Birleşik Krallık gibi diğer önde gelen yargı bölgelerinde kurulan ortaklıklar üzerine modellenmiştir. Özel bir sınırlı ortaklık yapısını yöneten sınırlı bir ortaklık anlaşması, fon yapısını düzenlemek için fona üstün sözleşme esnekliği sağlar.
Gayrimenkul, özel sermaye ve borç piyasalarında yapılan ortak yatırımlar ile stratejiler genellikle likit değildir. Varlık sınıflarında veya fon stratejilerinde herhangi bir kısıtlama yoktur. Ayrıca herhangi bir risk çeşitlendirme kuralına tabi değildir.
Uygun Vergi Rejimi
- Yabancı yatırımcılar yalnızca bir işyeri aracılığıyla ticari işlemleri kolaylaştırmaları halinde Lüksemburg’da vergiye tabi olduklarından, özel bir limited ortaklığın gelir vergisi ve servet vergisi açısından mali açıdan vergi şeffaf olduğu kabul edilir. Bir ortağın Lüksemburg’da veya diğer yabancı yargı bölgelerinde bulunup bulunmadığına bakılmaksızın ödemelerden stopaj vergisi alınmaz. Özel bir limited ortaklık, ticari faaliyetlerini uzun vadeli olarak sürdürdüğü ölçüde belediye işletme vergisi ile değerlendirilir.
- Alternatif bir yatırım fonu olarak kabul edilen bir özel komandit ortaklık, ticari faaliyette bulunamaz ve genel ortağının özel komandit ortaklık hisselerinin %5’inden daha azına sahip olduğu ölçüde belediye işletme vergisinden tahakkuk ettirilmez.
- Alternatif yatırım fonları (AIF’ler) olarak kabul edilmeyen özel limited ortaklıklar için, Lüksemburg sirkülerleri, ticari olduğu kabul edilen durumlarda faydalı bir rehber işlevi gören kriterler ve örnekler belirleyerek, özel bir limited ortaklığın belediye işletme vergisine tabi olmasına neden olur.
- Uzmanlaşmış bir yatırım fonu olarak kurulan özel bir limited ortaklık için, yapı kurumlar gelir vergisi, belediye işletme vergisi veya net servet vergisi ile değerlendirilmeyecektir. Yıllık bazda %0.01 aidat vergisi ile değerlendirilecek ve net aktif değeri üzerinden hesaplanacaktır. Yerleşik olmayan komandit ortaklıklar, gelir vergisi ve özel komandit ortaklıktaki menfaatlerinden doğan kazançlar ile değerlendirilmeyecektir.
- Risk sermayesinde bir yatırım şirketi olarak kurulan ve herhangi bir ticari faaliyette bulunmayan düzenlenmiş özel limited ortaklık için, kurumlar gelir vergisi, belediye işletme vergisi veya net servet vergisi ile değerlendirilmeyecektir. Mukim olmayan limited ortaklar, Lüksemburg gelir vergisine ve Lüksemburg’daki özel bir limited ortaklıktaki ilgilerinden doğan kazançlara tabi değildir.
Çeşitli yatırım fonlarına ve faaliyetlerine hizmet eden özel sınırlı ortaklık yapısı, Lüksemburg’da bir şirket kurmak için birçok olanak ve basit formaliteler sunarak Lüksemburg’u önde gelen bir yatırım destinasyonu haline getirmiştir. Önde gelen bir iş danışmanlığı firması olarak Damalion, Lüksemburg’da özel bir sınırlı ortaklık kurmak isteyen yabancı yatırımcılara uzman tavsiyesi sağlamak için teknik bilgi ve endüstri deneyimine sahip profesyonel sağlayıcılardan oluşan bir ağı bir araya getiriyor. Küresel hizmet ağımız, sorunsuz ve kusursuz bir şirket oluşumunu kolaylaştıran avukatlar, muhasebeciler ve diğer uzmanlardan oluşmaktadır. Damalion uzmanlarımız, aşağıdakiler de dahil olmak üzere çeşitli işle ilgili faaliyetlerde rehberiniz olacaktır. banka hesabı açma ve Lüksemburg’da başarılı bir özel limited ortaklığı işletmek için gereken doğru personeli bulma konusunda yardım. Özel bir sınırlı ortaklık (SCSp) yapısı kurmanın faydaları hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, bugün bir Damalion uzmanına ulaşın .
Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.
