Luxemburgs hedgefonder får direkt reglering och tillsyn från kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF). Traditionellt har hedgefonder etablerats som UCI (Undertakings for Collective Investment) samt en specialiserad investeringsfond (SIF). Valet av juridisk form kommer att bero på investerare och deras föredragna investeringsstrategier och målgrupp. På grund av dess reglerade karaktär måste investerare utse en hedgefondtillsynsman för förvaltnings- och tillsynsansvar. Dessutom måste hedgefonder följa bestämmelserna i direktivet om förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFMD) och gällande lagstiftning.

Hedgefond som investerar i Luxemburg

En hedgefond kan skapas som:

• Aktiebolag
• Privat aktiebolag
• Begränsat partnerskap

Luxemburg hedgefonder kan etableras under följande regimer:

Hedgefond som en specialiserad investeringsfond (SIF)

• Ett populärt investeringsverktyg i bildandet av hedgefonder.
• En initiativtagare måste ha en befintlig portföljförvaltning för att bilda en specialiserad investeringsfond (SIF).
• De flesta erfarna investerare använder den specialiserade investeringsfonden (SIF) för sin hedgefond.

Funktioner

• Inga skatter på kapitalvinster, vinster och inkomster.
• Inga begränsningar för inblandade sponsorer.
• Inga strikta krav på dokumentation.
• Enligt ordningen för specialiserade investeringsfonder (SIF) kan en investerare investera på alla tillgångstyper utan begränsningar.
• Gemensamma fond- och investeringsbolags juridiska former är mest lämpade för behoven hos en specialiserad investeringsfond (SIF) .

Krav

• Inkorporering kommer att styras av lagen om specialiserade investeringsfonder (SIF).
• Investerare måste vara välinformerade investerare.
• En hedgefond enligt ordningen för specialiserade investeringsfonder (SIF) måste få godkännande från kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF) innan den börjar sin verksamhet på den lokala marknaden.
• Ingen tillgångsbegränsning.
• Ingen investeringsbegränsning, dock måste en hedgefond investera högst 30 % av sina tillgångar i värdepapper.
• Hedgefondens representant i Luxemburg måste underlätta lämpliga riskhanteringsförfaranden.
• Centralförvaltningen måste finnas i Luxemburg.
• Inga bosättningsbegränsningar för hedgefondförvaltare och styrelseledamöter.
• En hedgefond kan drivas som ett investeringsbolag i rörligt kapital (SICAV) .
• Under investeringsbolaget i rörligt kapital (SICAV) kan en hedgefond drivas som aktiebolag, privat aktiebolag, kooperativ, kommanditbolag och aktiebolag
• En hedgefond kan också ha formen av ett investeringsbolag i fast kapital i Luxemburg, vilket ger investerare ett brett urval av juridiska former, inklusive aktiebolag, aktiebolag och många fler.

Hedgefond som företag i kollektiva investeringar (UCI)

• En annan vanlig struktur för luxemburgska hedgefonder är Undertakings in Collective Investment (UCI).
• Regleras och övervakas av kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF).
• Hedgefond under strukturen Undertakings in Collective Investment (UCI) kan ha formen av en placeringsfond, sluten fond, öppen fond med fast kapital och öppen fond med rörligt kapital
• Måste kontrolleras av ett förvaltningsbolag baserat i Luxemburg.
• Minsta aktiekapital är 300 000 EUR.
• Kapital kan höjas till 1,25 miljoner euro för att uppnås inom sex månader.

Krav

• Öppen för storskaliga investerare, inklusive privata investerare, professionella investerare och institutionella investerare.
• Regleras och övervakas av kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF).
• Inte begränsat med avseende på godtagbara tillgångar.
• Särskilda begränsningar kan gälla för typen av investeringar enligt cirkulär 02/08 av kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF) och cirkulär 08/356 för kommissionen för tillsyn av finanssektorn (CSSF).
• Ingen lagstadgad lagstiftning, men kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF) kräver att företrädare skapar riskhanteringsstrategier.
• Enligt Del II UCI Law (Undertakings for Collective Investment Law) måste initiativtagaren godkännas av lokala myndigheter. Godkännandet kommer att bero på erfarenheten från en initiativtagare.
• Centralförvaltningen måste finnas i Luxemburg.
• Hedgefonder som är verksamma enligt Del I UCI-lagen (Undertakings for Collective Investment) måste ha en initiativtagare placerad i Europeiska unionen eller Europeiska ekonomiska samarbetsområdet.

Hedgefond som Soparfi

• Kan ställas upp i ett handelsbolag eller aktiebolag.
• Investeringsverksamheten är det huvudsakliga syftet med att strukturera Soparfi som en hedgefond.
• En hedgefond kan underlätta kommersiell verksamhet.
• Med förbehåll för 24,94 % kan dock skattebefrielser gälla, särskilt med dubbelbeskattningsavtal i Luxemburg med andra jurisdiktioner.
• Kräver bolagsordning och registrerad hos handelsregistret och företagen i Luxemburg .

Luxemburgs hedgefondbildningsprocess

• Initiativtagare ska utarbeta ett förslag till stiftelseurkund och bolagsordning, som används för att bilda ett bolag, som bedöms följa erbjudandeunderlaget.
• Utarbetande av erbjudandedokument som beskriver villkoren för erbjudandet av en hedgefonds aktier.
• Införliva en hedgefond inrättad som en företagsstruktur före registratorn för företag.

Hedgefondbeskattning i Luxemburg

• Luxemburgs lagstiftning inför ingen bolagsskatt på hedgefonder.
• Hedgefonder bedöms inte med kommunal verksamhet och källskatt på utdelning.
• Hedgefond kommer att bedömas med källskatt på utdelning om EU:s spardirektiv är tillämpligt.
• Minsta aktiekapital på 1,25 miljoner euro
• Hedgefond som specialiserad investeringsfond (SIF) måste betala in kapital inom 12 månader efter etableringen. När det gäller Luxemburg måste hedgefonder som är registrerade under olika former betala minsta aktiekapital inom sex månader.
• Registreringsavgift på 75 EUR vid stiftelse av hedgefond.
• Bedömd med 0,01 % teckningsskatt på nettotillgångar enligt lagen om specialiserade investeringsfonder
• Minsta aktiekapital på 30 000 euro för hedgefonder som bildats som aktiebolag och aktiebolag.
• Hedgefonder enligt Del I och Del II UCI Law (Undertakings for Collective Investment) ska betala 0,05 % teckningsskatt på nettotillgångar.
• Hedgefond inrättad som en placeringsfond har inga minimikrav på aktiekapital.
• Alla hedgefonder inom alla företagsstrukturer måste ha en aktieägare.
• Hedgefonder som bildar ett investeringsbolag i fast kapital (SICAF) och ett investeringsbolag i rörligt kapital (SICAV) kan kvalificera det för skattebefrielser och avdrag som föreskrivs i dubbelskatteavtal som godkänts av lokala myndigheter.
• Direkta skatter är inte tillämpliga, förutom i form av reserverade alternativa investeringsfonder (RAIF) som investerar riskkapital som drar nytta av en annan beskattning.
• Hedgefonder i Luxemburg är skyldiga att betala mervärdesskatt, med undantag i vissa fall.
• Hedgefonder inrättade som en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) måste betala direkta skatter, inklusive bolagsskatt, kommunal företagsskatt, men de kan dra nytta av betalning av nettoförmögenhetsskatt.
• Momsbefrielse kan vara tillgänglig enligt artikel 44 (1) d i momslagen.
• Hedgefonder inrättad som ett investeringskapital i rörligt kapital (SICAV) är undantagna från många beskattningar, inklusive bolagsskatt, källskatt och nettoförmögenhetsskatt.
• Hedgefonder som bildats som investeringsfond bildad som investeringsbolag i riskkapital (SICAR) kommer att bedömas med bolagsskatt på 24,94 %, men befrias från nettoförmögenhetsskatt, källskatt på utdelning av utdelning, teckningsskatt, och mervärdesskatt.

Som ett oberoende företagskonsultföretag tillhandahåller Damalion nyckelfärdiga lösningar för bildandet av hedgefonder i Luxemburg. Från första konsultation, assistans för auktorisering, bankkontoöppning till förberedelse av juridiska dokument, vårt globala servicenätverk hjälper dig vid varje tur. Våra Damalion-experter hjälper dig att navigera i det juridiska ramverket i Luxemburg och koppla dig till olika tjänsteleverantörer, inklusive advokater, revisorer, andra investeringsspecialister och mer. För att lära dig mer om bildandet av hedgefonder i Luxemburg , kontakta en Damalion-expert idag.

Thans information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatte- eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.