Välj en sida

Hur skapar man en Luxemburg reserverad alternativ investeringsfond?

av | apr 20, 2022 | Företagsstrukturering

Inrättande av en Luxemburg reserverad alternativfond

Luxemburgs reserverade alternativa investeringsfond (RAIF) är ett investeringsinstrument som kan investera i alla typer av tillgångsklasser. Tekniskt sett kvalificerar den som en alternativ investeringsfond (AIFD), och är därför inte föremål för godkännande och tillsyn av kommissionen för tillsyn över finanssektorn (CSSF). Med detta i åtanke måste en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) delegera en auktoriserad extern förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM).

Om en förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM) har hemvist i EU, tillåts en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) att marknadsföra aktier, andelar och partnerskapsintressen med hjälp av ett specifikt pass till välinformerade investerare i hela EU.

Rättslig ram för reserverad alternativ investeringsfond (RAIF).

Reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) skapande och direkt tillsyn

  • Medan den reserverade alternativa investeringsfonden (RAIF) inte övervakas direkt av Commission for Supervision of the Financial Sector (CSSF) , den externa förvaltaren av alternativa investeringsfonder (AIFM) är skyldig att informera kommissionen för tillsynen av finanssektorn (CSSF) om aktiviteter och transaktioner av en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) enligt regelbundna rapporteringskrav.
  • En reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) är lagligt etablerad efter en notarialbekräftelse .
  • Krav för bolagisering innebär bekräftelse från en fondförvaltare för alternativa investeringsfonder (AIFM) om att en fond skapats. Informationen kommer sedan att publiceras i den officiella tidningen Memorial.
  • Fondens författningshandlingar behöver inte intygas av en notarie för att anses giltiga.
  • Efter framgångsrik etablering införs en Luxemburg reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) i en lista som innehas av det luxemburgska handels- och företagsregistret .
  • En fonds erbjudandehandling måste bekräfta på dess förstasida att den inte är föremål för tillsyn i Luxemburg.

Utnämning av förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM).

  • Det är ett krav för reserverade alternativa investeringsfonder (RAIF) att välja en extern förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM). Detta innebär att reserverade alternativa investeringsfonder (RAIF) inte kan förvaltas internt.
  • En förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM) kan vara etablerade i Luxemburg eller någon annan EU-medlemsstat, eller till och med i ett land utanför EU.
  • I händelse av att en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) förvaltas av en företagsförvaltningsenhet, kan den utses till en förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM).
  • Ett företag för kollektiva investeringar för överlåtbara värdepapper (UCITS) förvaltningsbolag kan också ansöka om auktorisation som förvaltare av alternativa investeringsfonder (AIFM) för att kunna förvalta ett företag för kollektiva investeringar för överlåtbara värdepapper (UCITS) och alternativa investeringsfonder.

En reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) kan upprättas enligt följande:

  • Öppen eller sluten gemensam kontraktsfond (FCP), utan juridisk person och förvaltas av ett förvaltningsbolag.
  • Öppet eller slutet investeringsbolag i rörligt kapital (SICAV) eller fast kapital (SICAF). Etableringar av en sådan enhet kommer att kräva skapandet av bolagsordning.
  • Som regel måste en fond och dess fack ha ett obegränsat antal andels- eller andelsklasser, beroende på de specifika behoven hos investerare till vilka medlen delas ut.

En reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) berättigade investerare

  • Investeringar i en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) är begränsad till välinformerade investerare. Detta avser individer och enheter som har förmågan att bedöma sina risker.
  • Välinformerade investerare avser institutionella investerare, professionella investerare och privata investerare som skriftligen har bekräftat att de följer sin “välinformerade” status.
  • En välinformerad investerare investerar minst 125 000 EUR eller har utvärderats av ett kreditinstitut, ett värdepappersföretag som kommer att fungera som en bekräftelse på en investerares expertis, erfarenhet och kunskap i att adekvat värdera en investering i den reserverade alternativa investeringsfonden (RAIF) ) .

Reserverade alternativa investeringsfonder (RAIF) Upplysningskrav och finansiell rapportering

Reserverad alternativa investeringsfond (RAIF) tjänsteleverantörer

  • En placeringsfond (FCP) måste förvaltas av ett förvaltningsbolag.
  • Ett investeringsbolag i rörligt och fast kapital (SICAV/SICAF) kan vara självförvaltande eller utses till ett förvaltningsbolag.
  • Fondbolaget för en placeringsfond (FCP) ska utarbeta förvaltningsbestämmelser för placeringsfonden.
  • Självförvaltat investeringsbolag i rörligt och fast kapital (SICAV/SICAF) kan bara förvalta tillgångar i sin egen portfölj och många förvaltar tredje parts tillgångar.
  • Central administration av en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) måste vara i Luxemburg.
  • En reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) måste delegera ett luxemburgskt förvaringsinstitut som är primärt ansvarig för förvaring av tillgångar.
  • Godkända förvaringsinstitut måste vara etablerade luxemburgska kreditinstitut. Ett förvaringsinstitut kan också vara ett luxemburgskt etablerat värdepappersföretag som har uppfyllt specifika krav som fastställs i lagen av den 5 april 1993 om finanssektorn, i dess ändrade lydelse.
  • Reserverade alternativa investeringsfonder (RAIF) kan också samarbeta med ett professionellt förvaringsinstitut för andra tillgångar än finansiella instrument.
  • Årlig rapportering måste granskas av en auktoriserad oberoende revisor med lämplig yrkeserfarenhet.
  • Typiska tjänsteleverantörer vid inkorporering och förvaltning av en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) är advokater, portföljförvaltare, administratörer, domicilieringsagenter, distributörer, market makers, betalningsombud med mera.

Reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) kapitalbas

  • Botillgångarna för en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) kan vara mindre än 1,25 miljoner euro. Denna minimikapitalbas måste uppfyllas inom en period av 12 månader efter auktorisation av en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF).
  • Minst 5 % av kapitalet ska inbetalas vid teckning.

Vårt globala servicenätverk på Damalion består av ett skickligt team av tjänsteleverantörer som låter oss hjälpa investerare att etablera en reserverad alternativ investeringsfond (RAIF) i Luxemburg. Vi har kunskapen och färdigheterna för att hjälpa dig med alla aspekter av företagsbildning i Luxemburg , inklusive reserverade alternativa investeringsfonder (RAIF). Vårt team har erfarenhet av ett brett utbud av investeringsinstrument, inklusive riskkapital, fastigheter, private equity och mer. Dessutom kan vi också koppla dig till vårt breda nätverk av professionella tjänsteleverantörer för att hjälpa dig med olika aktiviteter, såsom bankkontoöppning , bokföring, redovisningstjänster, årsredovisning med mera. Kontakta en Damalion-expert idag för att lära dig mer.

Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.