Select Page

Luksemburški parlament je 14. julija 2016 potrdil zakon št. 6929, ki uvaja rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF), katerega cilj je revolucionirati pokrajino skladov v Velikem vojvodstvu. Ta nova ureditev nekoliko posnema veljavni režim za Specializirani investicijski sklad (SIF) s privlačno davčno ureditvijo, vendar ne vključuje neposrednega nadzora Komisije za nadzor finančnega sektorja (CSSF) . Ta je bil razvit za strukturiranje alternativnih investicijskih skladov (AIS), ki imenujejo ustrezno pooblaščenega upravljavca alternativnih investicijskih skladov (UAIS).

  • Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) je inovativno naložbeno orodje, saj ponuja različne strukturne značilnosti, vključno z ločenimi oddelki, ki so na voljo nereguliranim skladom. Je odlična rešitev, ki pomaga upravljavcem alternativnih investicijskih skladov (UAIS) preprečiti plast dvojnega obdavčevanja predpisov.
  • Struktura rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) je odlična rešitev za ustrezno pooblaščene upravljavce investicijskih skladov, ne glede na to, ali je bila zabava ustanovljena v Luksemburgu ali v drugi državi članici EU.
  • Najpomembneje je, da je rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) prilagojen tako, da dopolnjuje novo regulativno usmeritev, ki je svoj fokus preusmerila z nadzora produktov na nadzor upravljanja.
  • V okviru rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) bodo vsi alternativni investicijski skladi pod neposrednim nadzorom prek ustreznih pooblaščenih upravljavcev alternativnih investicijskih skladov (UAIS), da se uveljavijo kot regulirani produkti (del II UCI, SIF ali SICAR) ali neregulirani izdelki (SCSps ali RAIF).
  • Sprejetje rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) izboljšuje privlačno kakovost Luksemburga kot jurisdikcije za ustanavljanje alternativnih investicijskih skladov (AIS) z razširitvijo obsega naložbenih nosilcev, ki so na voljo tujim vlagateljem.

Davčni režim sklada rezerviranih alternativnih naložb (RAIF).

Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) je predmet dvojnega davčnega režima, ki vključuje:

I. Splošni davčni režim

  • Rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) so predmet enakega davčnega režima kot specializirani investicijski skladi (SIF).
  • V skladu s splošnim davčnim režimom je rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) oproščen plačila davka na dohodek pravnih oseb in drugih davkov v Luksemburgu, z izključitvijo dajatev na vpisnino na njihova čista sredstva po stopnji 0,01 %
  • Davek na vpis se uporablja za rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF), ustanovljen kot komanditno partnerstvo (SCS) in posebno komanditno partnerstvo (SCSp).
  • Rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) so oproščeni plačila vpisnine v naslednjih primerih:

A- Če so sredstva vložena v druge luksemburške podjeme za kolektivne naložbe (UCI) , Specialized

investicijski skladi (SIF) in rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF), glede na to, da so že ocenjeni

z naročnino.

B- Če je edini cilj rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF) kolektivna naložba v denarni trg

instrumenti in polaganje depozitov v kreditne institucije.

C- Če rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) vlaga v nosilce skladov za združevanje pokojnin.

D- Če rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) vlaga v mikrofinančne institucije.

II. Izbirni davčni režim

  • To je namenjeno rezerviranim alternativnim investicijskim skladom (RAIF), ki vlagajo v rizični kapital Rezervirane alternativne investicijske sklade (RAIF), razen za skupni investicijski sklad.
  • Podjetja, ki vlagajo v rizični kapital, so upravičena do posebnega davčnega režima, ki je enak tistim, ki veljajo za SICAR, ki je oproščen plačila davka na vpis.
  • Vsi rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) v obliki delniške družbe (SA), družbe z omejeno odgovornostjo (SCA) in zasebne družbe z omejeno odgovornostjo (SARL), ki so se odločili, da bodo pod posebnim davčnim režimom, bodo v celoti obdavčeni . To pomeni, da lahko pridobijo dostop do pogodb o izogibanju dvojnega obdavčevanja in so lahko oproščeni svoje davčne osnove, z vsemi dohodki in kapitalskimi dobički, ki izhajajo iz vrednostnih papirjev.
  • Vsi prihodki, ustvarjeni z denarnimi nerešenimi naložbami v rizični kapital, so izvzeti, če se denar naloži v rizični kapital v obdobju 12 mesecev.
  • Rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF), ki se odločijo, da bodo pod posebnim davčnim režimom, bodo oproščeni davka na neto premoženje, z izjemo minimalnega davka na neto premoženje, ki se uporablja v celoti obdavčljiva luksemburška podjetja od 1. januarja 2016.
  • Najnižji znesek davka na neto premoženje, ki ga je treba plačati, je 3.210 EUR za rezervirane alternativne investicijske sklade (RAIF), ki imajo osnovna finančna sredstva, denar in vrednostne papirje.
  • Rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) v obliki komanditne družbe (SCS) in posebne komanditne družbe (SCSp) se lahko odločijo za poseben davčni režim, bodo popolnoma davčno pregledni in odmerjeni z neposrednimi davki v Luksemburgu.
  • Da bi struktura komanditne družbe (SCS) ali posebne komanditne družbe (SCSp) imela koristi od optinskega davčnega režima, mora sestava dokumentov za rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) vsebovati naslednje, ki izpolnjujejo naslednja merila.

A- Njegov edini namen je vlaganje v tvegani kapital.

B- Zanj velja 48. člen zakona RAIF , ki določa poseben davčni režim.

V skladu z Zakonom o rezerviranih alternativnih investicijskih skladih (RAIS) pojem tveganega kapitala ni jasno opredeljen. Vendar vlada predlaga, da predlog zakona pojasni, da se je treba sklicevati na smernice v skladu s Komisijo za nadzor finančnega sektorja (CSSF) v svoji okrožnici 06/241 z dne 5. aprila 2006 o konceptu rizičnega kapitala, ki se uporablja za SICAR. .

  • V primeru krovnih rezerviranih alternativnih investicijskih skladov (RAIF) je treba izvolitev posebnega davčnega režima opraviti na ravni RAIF kot celote.
  • Ob upoštevanju tega je nemogoče imeti v istem okrilju nekatere oddelke, za katere velja splošni davčni režim, in druge, za katere velja poseben davčni režim.
  • Revizorji rezerviranega alternativnega investicijskega sklada (RAIF), ki so izbrali poseben davčni režim, morajo ob koncu vsakega poslovnega leta predložiti poročilo, ki potrjuje, da je rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) v določenem obdobju vlagal v rizični kapital.
  • Finančno poročilo je treba posredovati luksemburški upravi za neposredne davke.

Načelo širjenja tveganja rezerviranih alternativnih investicijskih skladov

  • Vsi rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) se morajo držati načela porazdelitve tveganja, razen če vlagajo izključno v rizični kapital in so se odločili za posebno davčno obravnavo.
  • Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) ne daje nobenih strogih smernic glede minimalne stopnje razpršenosti, ki jo je treba vzdrževati v svojem portfelju.
  • Vsi rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) se morajo sklicevati na smernice Komisije za nadzor finančnega sektorja (CSSF) v svoji okrožnici 07/309 o razpršitvi tveganja v okviru specializiranih investicijskih skladov (SIF).
  • Posamezni rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) in njihovi podskladi ne smejo vložiti več kot 30 % svojih bruto sredstev v eno samo sredstvo.
  • 30-odstotna omejitev ne velja za naložbe v vrednostne papirje ali tiste, za katere jamči država članica OECD ali lokalni organi.
  • Ta omejitev velja tudi za kolektivne naložbene sheme, za katere veljajo zahteve za razpršenost tveganja, ki veljajo za rezervirane alternativne investicijske sklade (RAIF) ali njihove podsklade.
  • Rezervirani alternativni investicijski skladi (RAIF) in posamezni podskladi lahko vlagajo v infrastrukturna sredstva na podlagi sproščene zahteve po diverzifikaciji tveganj. Naložbeni nosilec se šteje za dovolj razpršen, če ima vsaj dve naložbi, pri čemer nobena naložba ne predstavlja več kot 75 % bruto sredstev.
  • Rezervirani alternativni investicijski sklad (RAIF) bo imel velike koristi od začetnega obdobja povečanja za skladnost z zgoraj omenjenimi pravili o razpršitvi tveganj.

Vzpostavitev naložbenega nosilca, kot je luksemburški RAIF , je s pomočjo naših strokovnjakov v Damalionu preprosta in enostavna. Kot vrhunsko poslovno svetovalno podjetje vam bomo pomagali prihraniti čas in denar z našimi usposobljenimi strokovnjaki z vami na vsakem koraku. Medtem ko ustanavljanje vašega podjetja v Luksemburgu predstavlja številne izzive, vas bomo s strokovnimi nasveti ljudi z izkušnjami in strokovnim znanjem pri ustanavljanju RAIF pripravili, da boste po najboljših močeh. Damalion je vaša prava izbira. Našo ekipo sestavlja globalna servisna mreža , imamo ekipo ponudnikov storitev, vključno z odvetniki, svetovalci in računovodji z obsežnim znanjem pri zagotavljanju pomoči pri ustanovitvi podjetja , odprtju bančnega računa , knjigovodstvu, računovodstvu, upravljanju in davčnem svetovanju. nekaj. Mi bomo vaš zanesljiv partner na vaši naložbeni poti v Luksemburgu, tako da lahko razširite svoje podjetje po vsem svetu. Še danes stopite v stik s strokovnjakom Damalion , da bomo lahko bolje spoznali vas in vaše potrebe.

Te informacije niso namenjene nadomestitvi posebnega individualnega davčnega ali pravnega svetovanja. Predlagamo, da se o svojem posebnem položaju pogovorite s kvalificiranim davčnim ali pravnim svetovalcem.