Lüksemburg, güçlü bir yatırımcı güvenliği kültürüne ve çok dilli ve çok kültürlü bir işgücüne sahip bir finans merkezi olarak tanınmaktadır. Lüksemburg, küresel toplum için en önemli finans merkezlerinden biri olarak uzun süredir devam eden bir üne sahiptir, düzenlemeleri ve güçlü siyasi iradeyi mümkün kılar ve İslami finans dünyasında da adından söz ettirir.
İslami finans: Lüksemburg’da fırsatlar ülkesi
İslami finans, uluslararası finansal hizmetler sektörünün en hızlı büyüyen alanlarından biridir. İslami finansın batı piyasalarına yayılması, artık yatırımcılar, finansal kurumlar ve düzenleyiciler tarafından geleneksel ürünlere makul bir alternatif olarak görüldüğünü göstermektedir.
İslami finansın temel ilkeleri aşağıdakileri içerir:
- Risk ve kar, bir işlemin tarafları arasında eşit olarak paylaşılmalıdır
- İşlemlerde spekülasyon ve şüphecilik kesinlikle yasaktır
- Paradan para kazanmak (örneğin faiz) kısıtlanmıştır
- Belirli faaliyetler yasaklanmıştır (örn. kumar)
- İşlemler ya varlığa dayalı ya da varlık destekli olmalıdır
İslami finans ürünleri sadece Müslümanlara değil, halka da açıktır.
Lüksemburg’da İslami finans
Lüksemburg, Uluslararası İslami Likidite Yönetimi’ne üye olan ilk Avrupa ülkesidir ve Lüksemburg Merkez Bankası, İslami Finansal Hizmetler Kurulu‘na üye olan ilk Avrupa merkez bankasıdır.
Lüksemburg, Şeriat uyumlu yatırım fonları için hakim gayrimüslim ikametgahıdır ve piyasada kurulan İslami fonların sayısına göre değerlendirildiğinde uluslararası olarak üçüncü İslami Fon Merkezidir.
Lüksemburg’ un diğer yargı bölgelerine göre sahip olduğu birincil avantaj, hükümetin ülkeyi sağlam bir İslami finans merkezi olarak kolaylaştırmak için sürekli çaba göstermesidir. Bu hükümet desteği, özel sektördeki farklı kurumların bu gelişmekte olan pazarı incelemesine ve dolayısıyla Şeriata uygun ticareti geliştirmek için yeni iş stratejileri benimsemesine olanak sağlamaktadır.
Lüksemburg ayrıca hükümet, yasa koyucu ve özel sektör arasındaki resmi istişareler yoluyla sık sık güncellenen modern bir yasal ve düzenleyici çerçeveye sahiptir. Bu nedenle, yıllar içinde çok çeşitli yenilikçi ürün ve hizmetler için özel düzenleyici çerçeveler geliştirilmiştir. Lüksemburg’daki İslami finans ürünleri ve hizmetleri de aynı özen ve muameleden yararlanmaktadır.
Lüksemburg’da İslami yatırım fonları
Bugüne kadar Lüksemburg’ da 40’ın üzerinde İslami yatırım fonu oluşturulmuş ve daha birçok yeni fonun kurulması planlanmıştır. Bu rakam Lüksemburg’u Kuveyt’in yanında ve Malezya ile Suudi Arabistan’ın arkasında Şeriat uyumlu yatırım fonlarının en ünlü ikametgâhı haline getirmektedir.
Lüksemburg’un, yatırım fonları endüstrisindeki uzun ve iyi bilinen geçmişi ve geniş bir ürün yelpazesini piyasaya sürmesine izin veren köklü bir yasal çerçeve ile İslami yatırım fonlarının yerleşikliği için hakim gayrimüslim ülke olduğunu bilmek şaşırtıcı değildir.
Sukuk
Sukuk, genellikle şeriata uygun tahviller olarak da adlandırılan finansal sertifikaların Arapça adıdır. Sukuk, mevcut veya gelecekteki uygun varlıklardan oluşan bir portföydeki bireysel mülkiyet paylarını temsil eden eşit değerde menkul kıymetler olarak nitelendirilir.
Sukuk, faiz ödedikleri ve Şeriat kapsamında izin verilmeyen faaliyetlerde bulunan işletmeleri finanse edebildikleri için birçok Müslüman tarafından kabul edilebilir görülmeyen resmi tahvillere alternatif olarak oluşturulmuştur. Sukuk menkul kıymetleri, esas olarak yatırıma maddi bir varlık dahil ederek faiz değil kar ödeyerek Şeriat’a uyum sağlayacak şekilde yapılandırılmıştır.
Farklı Sukuk türleri, Sukuk’un finanse ettiği projeye bağlı olarak çeşitli İslami sözleşme yapılarına dayanmaktadır.
Lüksemburg, 2002 yılında Avrupa’da bir Sukuk’u listeleyen ilk Avrupa borsası olmuştur. Bugün ise 16 Sukuk Lüksemburg borsasında, 20 Sukuk ise Londra borsasında işlem görmektedir.
Sukuk ihraçları ve ihraççıları, İslami olmayan borçlanma senetleri için geçerli olan kurallarla aynı kurallara tabidir. Euro MTF (çok taraflı ticaret tesisi) piyasasında işlem görmeye kabul edilirler ve ihraççı isterse muhtemelen düzenlenmiş piyasada işlem görmeye kabul edilebilirler.
Lüksemburg aynı zamanda egemen bir Sukuk ihraç eden ilk Avro Bölgesi ülkesidir.
Lüksemburg Şeriat Uyumlu Yatırım Fonları
Küresel olarak dağıtılan yatırım fonları için önde gelen bir merkez olan Lüksemburg, İslami finans konusunda deneyimli birçok hizmet sağlayıcısı ile şeriata uygun yatırım araçlarının kurulumu, yönetimi ve sınır ötesi dağıtımı için mükemmel bir yerdir.
Lüksemburg, herhangi biri Şeriata uygun bir yatırım fonu oluşturmak için kullanılabilecek çok çeşitli düzenlenmiş ve düzenlenmemiş yatırım araçları içerir. Lüksemburg aynı zamanda Yüksek Net Değere Sahip Bireyler ve Devlet Varlık Fonları tarafından tercih edilen yapılandırılmış finans için de birincil merkezdir.
Lüksemburg’da İslami Finans Ekosistemi
Lüksemburg’un yatırım ürünleri ve hizmetlerinin sınır ötesi dağıtımı konusundaki uzmanlığı İslami varlık yöneticilerinin hizmetindedir.
Şeriat hukukunun farklı yorumlarının varlığını kabul eden Lüksemburg’da daimi bir şeriat makamı bulunmamaktadır. Ancak finans merkezi, standardizasyonu Avrupa’da sektörün büyümesi için hayati bir itici güç olarak görüyor.
Lüksemburg’un yatırım araçları araç kutusu, CSSF bu yapıları yetkilendirme ve düzenleme konusunda deneyime sahip olduğundan, İslami finans standartlarına göre zorlanmadan değiştirilebilir.
Sonuç
Lüksemburg’un İslami finans alanında bir geçmişi vardır. İlk olarak 1978 yılında Lüksemburg’da, bir batı ülkesinde kurulan ilk İslami finans kurumuyla ortaya çıkmıştır. Yıllar sonra, Avrupa’daki ilk şeriat uyumlu sigorta şirketi Lüksemburg’da kuruldu ve 2002 yılında Lüksemburg, bir Sukuk’u listeleyen ilk Avrupa borsası oldu.
Lüksemburg’un yasal güçlü yönleri ve finans merkezinin İslami finans alanında artan uzmanlığı, ülkeyi şeriata uygun yatırım araçlarının ikameti veya yönetimi için mükemmel bir yer haline getirmektedir.
Lüksemburg’da İslami yatırım fonunuzu nasıl kuracağınız hakkında ayrıntılı bilgi için gelin birlikte devam edelim ve şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
