Фонд мастер-фидера – это инвестиционный механизм, обычно партнерство с ограниченной ответственностью, которое объединяет активы и капитальные обязательства инвесторов и инвестирует или “подает” такой капитал в зонтичный фонд, обычно называемый мастер-фондом, который, в свою очередь, управляет и контролирует все инвестиции, находящиеся в портфеле мастер-фонда.
Фонд мастер-фидера называется просто “фидер” и представляет собой метод структурирования инвестиционных фондов, при котором для группы инвесторов создаются различные инвестиционные механизмы.
Структура фонда мастер-фидера
В структуре мастер-фонда инвесторы вкладывают свой капитал в фидерные фонды, которые затем инвестируются в мастер-фонд. В то время как фидерный фонд покупает акции мастер-фонда, мастер-фидерный фонд осуществляет всю торговлю на рынке и делает все портфельные инвестиции. Структура фонда мастер-фидера позволяет накапливать массу торгуемых активов, что повышает операционную эффективность и помогает минимизировать затраты.
Фидерный и мастер-фонды не обязательно должны находиться в одном географическом месте. Главный фонд может собирать деньги из различных источников и помещать их в инвестиционный портфель.
Структура “мастер/фидер” в основном используется, когда стратегия предлагается в различных регуляторных средах. Оба фонда будут получать подписку и погашения, но фидер будет инвестировать все доходы в основной фонд. Фидерные фонды являются отдельными юридическими лицами и поэтому могут отличаться минимальными суммами инвестиций, типами инвесторов, комиссионными и стоимостью чистых активов.
Фидерные фонды функционируют без поддержки и могут быть инвестированы в любой мастер-фонд.
Преимущества структуры фонда Master-Feeder
- Одним из важнейших преимуществ фидерных фондов является снижение операционных расходов, поскольку торговля зеркальными портфелями позволяет мастер-фидерному фонду избавиться от необходимости разбивать налоговые лоты.
- Мастер-фонд дает возможность объединить многочисленные инвестиционные портфели в один солидный портфель. Поэтому несколькими портфелями будет легче управлять с помощью структуры “мастер-фидер”.
- Структура фонда мастер-фидера позволяет управляющему фондом объединить несколько источников капитала в централизованный механизм, известный как мастер-фонд.
Эта структура разработана для облегчения и максимизации потенциала роста активов под управлением таким образом, чтобы превзойти региональные нормативные барьеры и облегчить доступ к международным рынкам капитала, однако необходимо тщательное планирование.
Для получения дополнительной информации об управлении вашими активами и структурировании вашего инвестиционного фонда в Люксембурге, давайте обратимся к вашему эксперту Damalion прямо сейчас.
