Glede na nedavno raziskavo, ki jo je opravila Aviva Investors – upravljavca premoženja peta letna študija o nepremičninah ki pregleduje več kot 500 mednarodnih institucionalnih vlagateljev, vključno s pokojninskimi skladi, zavarovalnicami in globalnimi finančnimi institucijami, ki skupaj predstavljajo sredstva v vrednosti več trilijonov dolarjev – več kot 90 % globalnih institucionalnih vlagateljev aktivno upošteva Okoljsko, družbeno in upravljavsko področje (ESG) in trajnost v svojih odločitve o naložbah v nepremičnine, pri 17 % pa je to ključni dejavnik.
ESG naložbe sklad .s
Poročilo navaja, da 67 % institucionalnih vlagateljev meni, da so dolžni vlagati trajnostno.
Poročilo tudi kaže, da se je uporaba realnega premoženja za ustvarjanje pozitivnih vplivov ESG povečala na 28 %, medtem ko jih je bilo pred tremi leti le 17 %.
Poleg tega je več kot tri četrtine institucionalnih vlagateljev izjavilo, da bi dali prednost skladom ali strategijam, ki dajejo prednost finančnim donosom in hkrati vključujejo dejavnike ESG.
Družba Nordea Asset Management (NAM) je ustanovila sklad ESG za realna sredstva
Leta 2022 Nordea Asset Management uvede sklad ESG za realno premoženje. Sklad si prizadeva vlagati v realna sredstva, ki kotirajo na borzi in se osredotočajo na okoljsko in družbeno upravljanje ter tehnološke inovacije. Sklad je izpostavljen trajnostnim nepremičninskim in infrastrukturnim podjetjem, ki kotirajo na borzi.
Glede na raziskavo družbe Aviva največ sredstev namenjajo severnoameriški vlagatelji, saj jih skoraj četrtina več kot 20 % svojega portfelja namenja realnemu premoženju, v primerjavi z 19 % evropskih in 17 % azijsko-pacifiških vlagateljev.
Kot je navedeno zgoraj, se večina anketiranih institucionalnih vlagateljev čuti odgovorne za trajnostno vlaganje. Pri tem je bilo ugotovljeno, da ima prednost pristop, ki temelji na donosu, 90 % vlagateljev v Severni Ameriki v primerjavi z 71 % evropskih in 82 % azijskih vlagateljev.
Poleg tega naj bi naložbe, ki podpirajo energetski prehod, po mnenju 56 % anketirancev zagotavljale najboljše finančne donose, po mnenju 50 % anketirancev pa naj bi tudi najverjetneje zagotavljale najboljši vpliv na ESG.
Ovire pri vlaganju v realna sredstva in trajnost
Težave pri iskanju priložnosti, stroški transakcij in vrednotenje so največje ovire za povečanje naložb v realno premoženje. Tveganje nelikvidnosti in vrednotenja je glavna skrb pri naložbah v realno premoženje na splošno.
V skladu z Avivinim poročilom anketiranci menijo, da je “zeleno pranje” največje materialno tveganje za naložbe v trajnostna realna sredstva, pred pomisleki glede vrednotenja, ki jih je 44 % anketirancev označilo kot dejavnik.
Daniel McHugh, vodja naložbenega oddelka za realno premoženje pri družbi Aviva Investors, je poudaril, da ima realno premoženje pomembno vlogo v celotnih portfeljih, saj vlagateljem ponuja širok nabor možnosti z različnimi stopnjami tveganja in zaščite pred inflacijo. Vendar pa bi lahko modeli za določanje cen kapitala, ki v svojih številkah v zadostni meri ne upoštevajo zastarelosti, povezane s podnebjem, predstavljali pomembno tveganje za vlagatelje.
Zaradi našega planeta večina vlagateljev pri odločanju o naložbah v realna sredstva upošteva trajnost.
Če želite vlagati v trajnostni razvoj ali ustanoviti luksemburški sklad ESG, se zdaj obrnite na strokovnjaka Damalion.
