Como o capital institucional continua a afluir ao Sul da Europa, a Special Limited Partnership (SCSp) do Luxemburgo do Luxemburgo surgiu como uma ferramenta poderosa para estruturar veículos de investimento imobiliário dirigidos a Espanha. Com uma governação flexível, transparência fiscal e uma conceção centrada no investidor, a SCSp é ideal para a aplicação de capital em mercados urbanos espanhóis de elevado crescimento, como Madrid, Barcelona, Valência, Málaga e Sevilha.
Utiliza uma SCSp do Luxemburgo para investir no mercado imobiliário espanhol: Madrid, Barcelona, Valência e mais
A dinâmica do sector imobiliário em Espanha: Um mercado em transição
A Espanha está a registar uma forte recuperação da atividade imobiliária:
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17,5 mil milhões de euros: Investimento total em imobiliário comercial em Espanha em 2023
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+20% de crescimento homólogo nos segmentos de logística e indústria ligeira
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O parque de edifícios para arrendar(BTR )(residencial) em Madrid e Barcelona aumentou 13,2% em 2023
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O RevPAR do sector hoteleiro em Espanha aumentou +15,9% em relação ao ano anterior
As principais cidades espanholas oferecem pontos de entrada estratégicos para estratégias de investimento de valor acrescentado:
| Cidade | Foco de investimento | Principais factores |
|---|---|---|
| Madrid | BTR, Escritórios, Hotéis | Pólo económico, deslocalização de sedes, reserva de talentos |
| Barcelona | BTR, Ciências da Vida, Co-working | Centro de inovação, turismo global, cultura de arranque |
| Valência | Logística, indústria ligeira | Atividade portuária, mão de obra barata, acesso regional |
| Málaga | Escritórios técnicos, BTR | “Silicon Valley espanhol”, migração de expatriados |
| Sevilha | Hotelaria, Alojamento para estudantes | Cidade universitária, desenvolvimento orientado para a cultura |
Porquê criar uma SCSp luxemburguesa para investir em Espanha?
Neutralidade fiscal
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A própria SCSp não está sujeita ao imposto sobre o rendimento das pessoas colectivas, ao imposto sobre o património líquido ou ao imposto municipal sobre as empresas.
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O rendimento é tributado apenas ao nível do investidor, sujeito ao planeamento e estruturação do tratado.
Governação e privacidade
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Não é exigida a publicação de demonstrações financeiras.
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A identidade dos investidores não é divulgada publicamente.
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Flexibilidade total na redação de compromissos de capital, distribuições e regras de governação no Acordo de Parceria Limitada (LPA).
Regulamento Facultativo
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Pode operar como um fundo de investimento alternativo não regulamentado ou optar pelo regimeRAIF para o passaporte AIFMD, sem a aprovação da CSSF.
Estrutura SCSp adaptada ao sector imobiliário espanhol
Um esquema de investimento transfronteiriço simplificado inclui frequentemente:
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SCSp (Luxemburgo) – Principal veículo do fundo
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Soparfi (Sociedade Gestora de Participações Sociais Lux) – Entidade intermediária para benefícios fiscais e de convenções
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Spanish SL ou SOCIMI – SPV local para aquisição direta de propriedades e operações
Esta configuração permite uma gestão centralizada dos fundos no Luxemburgo, optimizando simultaneamente o tratamento fiscal e o acesso operacional em Espanha.
Acelera a tua entrada no mercado: 3 dias para incorporar, 3 semanas para lançar
Uma das caraterísticas mais atractivas do SCSp é a rapidez de instalação:
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Formação SCSp: Pode ser concluída em apenas 3 dias úteis. Não é necessária qualquer escritura notarial, apenas um acordo privado (o LPA) e o registo no Registo Comercial e de Empresas do Luxemburgo.
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Preparação total do fundo: A configuração completa do fundo – banco, administração, KYC/AML e integração de investidores – pode ser realizada normalmente em 3 semanas.
Isto permite aos gestores agir rapidamente sobre as oportunidades imobiliárias em mercados competitivos como Madrid ou Valência.
Estratégias de investimento SCSp populares em Espanha
Build-to-Rent (BTR) em Madrid e Barcelona
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Elevada procura por parte de profissionais urbanos
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Os rendimentos brutos das rendas de 4,0-4,5% são superiores aos das principais cidades da UE
Conversões de hotéis em Sevilha e Málaga
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Hotéis boutique, hostels e propriedades reposicionadas
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O RevPAR nas cidades andaluzas aumentou +18% em 2023
Logística de última milha em Valência e Saragoça
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Vagas industriais abaixo de 4%
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Excelente acesso aos mercados espanhol e do sul da UE
Reposicionamento de escritórios em cidades de nível 2
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Converter escritórios obsoletos em espaços de co-working ou de utilização híbrida
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Forte procura por parte de empresas em fase de arranque e de empresas que começam à distância
Base de investidores e perspectivas de captação de recursos
Um SCSp luxemburguês oferece um enquadramento de nível institucional reconhecido a nível mundial que atrai:
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Escritórios familiares europeus e americanos
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Bancos privados e UHNWIs
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Riqueza soberana do Médio Oriente
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Capital institucional da UE (através da estrutura do RAIF, se desejado)
O SCSp permite a personalização completa de cascatas de distribuição, taxas de obstáculos, direitos GP/LP e mecanismos de saída.
Para os investidores imobiliários que procuram a transformação acelerada de Espanha( incluindooportunidades de retalho ) – desde a construção para arrendamento em Madrid até à renovação de hotéis em Sevilha – a SCSp luxemburguesa oferece uma plataforma de lançamento rápida, flexível e eficiente em termos fiscais. O seu rápido processo de formação, a sua governação personalizável e o tratamento fiscal favorável fazem dela a estrutura ideal para gestores de activos, patrocinadores de private equity e intervenientes institucionais prontos a agir de forma decisiva no mercado ibérico. Por favor contacte agora o seu perito Damalion.
10 actividades imperdíveis em Espanha durante a tua viagem de negócios de 2 dias
A Espanha combina a eficiência empresarial com a riqueza cultural como poucos outros países. Quer estejas em Madrid, Barcelona ou Valência, estas 10 experiências elevarão a tua curta estadia – sem comprometer o teu horário de reuniões. Cada atividade inclui um link para o site oficial para facilitar o planeamento.
1. Faz uma reunião matinal de café expresso no Café Comercial (Madrid)
Um dos cafés mais antigos e emblemáticos de Madrid, o Café Comercial oferece um ambiente elegante para as primeiras conversas com os clientes ou para uma rápida sessão de planeamento a solo antes de um dia inteiro de reuniões.
2. Janta no Botín – O restaurante mais antigo do mundo (Madrid)
Recebe os teus clientes no restaurante mais antigo, detentor do recorde mundial do Guinness, famoso pelo seu leitão assado e pela sua carta de vinhos espanhóis.
3. Desfruta de um cocktail no Rooftop Sky Bar do Grand Hotel Central (Barcelona)
Desfruta de vistas panorâmicas da cidade após o expediente. Ideal para reuniões informais ou para relaxar sozinho depois de uma agenda preenchida.
4. Passeia pelo Parque El Retiro antes ou depois das reuniões (Madrid)
Se as tuas reuniões se realizam perto do centro da cidade, um passeio por este parque histórico e exuberante pode proporcionar o tão necessário descanso mental.
5. Reserva o jantar no Disfrutar – 2 estrelas Michelin (Barcelona)
Classificado entre os melhores restaurantes do mundo, o Disfrutar oferece cozinha espanhola moderna num ambiente requintado – ideal para fechar negócios de alto nível.
6. Visita o Palácio Real em menos de uma hora (Madrid)
Reserva um bilhete rápido e explora a maior residência real de Espanha entre reuniões. Tens à tua disposição opções guiadas ou autoguiadas.
7. Assiste a uma exposição no IVAM – Instituto Valencià d’Art Modern (Valência)
Um local cultural de topo para os amantes da arte moderna, o IVAM acolhe exposições e instalações rotativas – perfeitas para uma breve pausa cultural.
8. Faz um almoço rápido e energético em Linho e couve (Barcelona)
Localizado perto da Plaça Catalunya, este local saudável serve sumos frescos, proteínas e refeições à base de plantas – ideal para uma pausa ligeira mas energizante.
9. Faz compras locais no Mercado de Santa Catalina (Barcelona)
Um mercado vibrante onde podes comprar lembranças gourmet, saborear iguarias locais ou comer algo rápido antes de ires para o aeroporto.
10. Termina a viagem com uma prova de vinhos na Vinoteca Barbechera (Madrid)
Encerra a tua viagem de negócios de forma descontraída com uma prova de vinhos espanhóis. Excelente ambiente para desfrutar a solo ou despedir-se de um cliente.
