Lüksemburq güclü tənzimləyici bazası və investorlar üçün əlverişli mühiti ilə tanınan investisiya fondları üçün əsas yerdir. Lüksemburq investisiya fondunun yaradılmasında mühüm komponentlərdən biri depozitar bankın təyin edilməsidir. Depozitar bankın rolu sadə aktivlərin saxlanmasından kənara çıxır; normativlərə uyğunluğu təmin edir və potensial risklərə qarşı qoruyucu vasitə kimi çıxış edir. Bununla belə, son illərdə Lüksemburqda bir çox depozitar banklar yeni investisiya fondlarının qəbulunda getdikcə daha ehtiyatlı davranırlar. Depozitar bankın nə vaxt tələb olunduğunu və onun təmin edilməsinin niyə çətin ola biləcəyini anlamaq fondun təşəbbüskarları üçün çox vacibdir.
Depozitar Bank nə vaxt tələb olunur?
Depozitar bankın təyin edilməsi bir neçə növ investisiya fondu üçün Lüksemburq qanunu ilə müəyyən edilir. Tələb fondun tənzimləyici strukturu və onun hədəf seçdiyi investorların növü ilə müəyyən edilir.
- UCITS (Köçürülə bilən Qiymətli Kağızlarda Kollektiv İnvestisiya üzrə Öhdəliklər) : UCITS fondları adətən pərakəndə investorlara təklif olunan yüksək səviyyədə tənzimlənən kollektiv investisiya vasitələridir. Bu vəsaitlər UCITS Direktivinə əsasən tələb olaraq depozitar bank təyin etməlidir. Depozitar bank fondun aktivlərinin qorunmasında və Aİ miqyasında tənzimləmə standartlarına uyğunluğun təmin edilməsində mühüm rol oynayır.
- AIF-lər (Alternativ İnvestisiya Fondları) : AIF-lər tez-tez daha mürəkkəb, qeyri-ənənəvi investisiya strategiyaları və hədəf peşəkar investorlar üçün istifadə olunur. AIFMD (Alternativ İnvestisiya Fondu Menecerləri Direktivi) çərçivəsində AİFM tərəfindən idarə olunan bütün AİF-lər depozitar bank təyin etməlidir. Depozitarın roluna aktivlərin saxlanması, pul vəsaitlərinin hərəkətinin düzgün aparılmasının təmin edilməsi və fondun öz hüquqi və əməliyyat öhdəliklərinə əməl etməsinin yoxlanılması daxildir.
- RAIFs (Ehtiyat Edilmiş Alternativ İnvestisiya Fondları) və İxtisaslaşdırılmış İnvestisiya Fondları (SIFs) kimi bəzi digər fondlar : Lüksemburq maliyyə tənzimləyicisi tərəfindən birbaşa nəzarət edilməməsinə baxmayaraq, RAIF-lər AIFMD qaydalarına uyğun olmalıdır. Buna görə də, bu yüngül tənzimlənən vəsaitlər üçün belə depozitar bankın təyin edilməsi məcburidir.
Lüksemburqda depozit bankının təminatında çətinliklər
Lüksemburq çoxsaylı nüfuzlu depozitar banklarına ev sahibliyi etsə də, bir çoxları yeni investisiya fondu müştəriləri qəbul edərkən getdikcə daha seçici olurlar. Bu istəksizlik depozitar institutlarının fondun biznes modelini, əsas aktivlərin xarakterini və əlaqədar riskləri tam başa düşmək ehtiyacından irəli gəlir.
- Riskin Qiymətləndirilməsi : Depozit bankları ciddi tənzimləyici öhdəliklərlə üzləşirlər. Onlardan özlərini və ya fondun investorlarını yersiz riskə məruz qoymamalarını təmin etmək tələb olunur. Nəticədə, banklar potensial müştərilərin investisiya strategiyasının bankın risk tolerantlığına uyğun olub-olmadığını müəyyən etmək üçün onların ətraflı qiymətləndirilməsi aparırlar. Bu o deməkdir ki, mürəkkəb və ya qeyri-ənənəvi strategiyaları olan fondlar üçün depozitari təmin etmək daha çətin ola bilər.
- Müştəri Şəffaflığı : Bir çox depozitar banklar üçün yeni fondun strukturunu, idarəetməsini və əməliyyat proseslərini başa düşmək vacibdir. Pulların yuyulmasına qarşı mübarizə (AML) və müştərini tanı (KYC) qaydalarına tam şəffaflıq və uyğunluğu təmin etmək üçün banklar tez-tez potensial müştərinin əməliyyatlarına dərindən nəzər salmağı tələb edirlər. Fondun əməliyyatlarının dəqiq müəyyən edilmədiyi və ya tam başa düşülmədiyi hallarda banklar müştərini qəbul etməkdən çəkinə bilər.
- Bacarıq və İxtisaslaşma : Bəzi depozitar banklar UCITS kimi müəyyən fond növləri üzrə ixtisaslaşmışdır və daha mürəkkəb AIF və ya RAIF-ləri idarə etmək üçün daxili resurslara və ya təcrübəyə malik olmaya bilər. Belə hallarda, hətta fond tənzimləmə standartlarına cavab versə belə, o, bankın strateji prioritetlərinə uyğun gəlməyə bilər ki, bu da potensial depozitarların fondunu daha da məhdudlaşdırır.
Damalion: Lüksemburqdakı Etibarlı Tərəfdaşınız
Damalion-da biz fond təşəbbüsçülərinin depozit bankı təyin etmək istəyəndə qarşılaşdıqları çətinlikləri başa düşürük. Bir çox bankların yeni müştərilər qəbul etmək istəməməsi ilə şirkətimiz yeni vəsaitlərlə işləməyə açıq olan seçilmiş bank tərəfdaşları ilə tanışlığı asanlaşdırmağa kömək edə bilər. Lüksemburqdakı geniş depozit banklarımız şəbəkəmiz təkcə tənzimləyici tələblərə cavab verən deyil, həm də fondunuzun investisiya strategiyasına uyğun gələn institutları müəyyən etməyimizi təmin edir. UCITS, AIF, SIF və ya RAIF-i işə salmağınızdan asılı olmayaraq, biz sizin xüsusi fond strukturunuz üçün lazımi təcrübəyə və risk iştahına malik depozitar banklara uyğunlaşdırılmış təqdimatlar təqdim edirik. Damalion ilə partnyorluq etməklə siz depozit bankının təminatı ilə bağlı çətinliklərin öhdəsindən gələ və aktivlərinizin etibarlı əllərdə olduğunu bilə-bilə investisiya fondunuzu inamla artıra bilərsiniz. Zəhmət olmasa Damalion mütəxəssisinizlə indi əlaqə saxlayın .
