Luksemburg on investeerimisfondide peamine sihtkoht, mis on tuntud oma tugeva reguleeriva raamistiku ja investorisõbraliku keskkonna poolest.
Luksemburgi investeerimisfondi asutamisel on üks kriitilisi komponente hoiupanga määramine.
Depoopanga roll läheb kaugemale kui lihtsalt varade hoidmine; ta tagab regulatiivsete nõuete täitmise ja toimib kaitsena võimalike riskide eest.
Viimastel aastatel on paljud Luksemburgi hoiupangad muutunud uute investeerimisfondide vastuvõtmisel üha ettevaatlikumaks.
Fondide algatajate jaoks on väga oluline mõista, millal on vaja depositooriumipanka ja miks võib olla keeruline seda leida.
Millal on hoiupank vajalik?
Luksemburgi seadused nõuavad hoiupanga määramist mitut liiki investeerimisfondide puhul.
Nõue sõltub fondi regulatiivsest struktuurist ja investorite tüübist, kellele fond on suunatud.
- UCITS (avatud investeerimisfondid (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities): Eurofondid on rangelt reguleeritud ühisinvesteerimisfondid, mida tavaliselt pakutakse jaeinvestoritele.
Need fondid peavad eurofondide direktiivi kohaselt määrama hoiupanga.
Depoopangal on oluline roll fondi varade kaitsmisel ja kogu ELi hõlmavate regulatiivsete standardite järgimise tagamisel. - AIFid (alternatiivsed investeerimisfondid): AIFe kasutatakse sageli keerukamate, mittetraditsiooniliste investeerimisstrateegiate jaoks ja need on suunatud professionaalsetele investoritele.
AIFMD (alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiiv) kohaselt peavad kõik AIFide valitseja hallatavad AIFid määrama hoiupanga.
Depositooriumi ülesanne on hoida varasid, tagada rahavoogude nõuetekohane käitlemine ning kontrollida, et fond täidab oma õiguslikke ja tegevuskohustusi. - RAIFid (reserveeritud alternatiivsed investeerimisfondid) ja mõned muud fondid, nagu spetsialiseeritud investeerimisfondid (SIFid): Kuigi Luksemburgi finantsjärelevalveasutus ei teosta otsest järelevalvet, peavad RAIFid vastama AIFMD eeskirjadele.
Seetõttu on depositooriumipanga määramine kohustuslik, isegi nende vähem reguleeritud fondide puhul.
Väljakutsed hoiupanga leidmisel Luksemburgis
Kuigi Luksemburgis asub palju mainekaid hoiupanku, on paljud neist investeerimisfondide uute klientide vastuvõtmisel üha valikulisemad.
See vastumeelsus tuleneb sellest, et depositooriumid peavad täielikult mõistma fondi ärimudelit, alusvara olemust ja sellega seotud riske.
- Riskihindamine: Hoiusepankade suhtes kehtivad ranged regulatiivsed kohustused.
Nad peavad tagama, et nad ei sea ennast ega fondi investoreid liigsetele riskidele.
Selle tulemusena hindavad pangad potentsiaalseid kliente üksikasjalikult, et teha kindlaks, kas nende investeerimisstrateegia vastab panga riskitaluvusele.
See tähendab, et keeruliste või ebatraditsiooniliste strateegiatega fondidel võib olla raskem leida depositooriumi. - Kliendi läbipaistvus: Paljude hoiupankade jaoks on uue fondi struktuuri, juhtimise ja tegevusprotsesside mõistmine väga oluline.
Pangad nõuavad sageli põhjalikku tutvumist potentsiaalse kliendi tegevusega, et tagada täielik läbipaistvus ja vastavus rahapesuvastastele (AML) ja kliendi tundmist käsitlevatele (KYC) eeskirjadele.
Kui fondi tegevus ei ole selgelt määratletud või täielikult arusaadav, võivad pangad kõhklevalt klienti vastu võtta. - Võimekus ja spetsialiseerumine: Mõned hoiupangad on spetsialiseerunud teatavat liiki fondidele, näiteks eurofondidele, ning neil ei pruugi olla sisemisi ressursse või teadmisi keerukamate AIFide või RAIFide haldamiseks.
Sellistel juhtudel, isegi kui fond vastab regulatiivsetele standarditele, ei pruugi see olla kooskõlas panga strateegiliste prioriteetidega, mis piirab veelgi potentsiaalsete depositooriumide ringi.
Damalion: Damional: Teie usaldusväärne partner Luksemburgis
Me Damalionis mõistame probleeme, millega fondide algatajad seisavad silmitsi, kui nad soovivad määrata hoiupanga.
Kuna paljud pangad on uute klientide vastu võtmise suhtes üha tõrksamad, aitab meie ettevõte hõlbustada valitud pangapartnerite tutvustamist, kes on avatud uute fondidega töötamiseks.
Meie laiaulatuslik hoiupankade võrgustik Luksemburgis tagab, et me saame leida asutused, mis ei vasta mitte ainult regulatiivsetele nõuetele, vaid on ka kooskõlas teie fondi investeerimisstrateegiaga.
Olenemata sellest, kas olete käivitamas eurofondi, alternatiivset investeerimisfondi, väärtpaberi- või alternatiivset investeerimisfondi või RAIFi, tutvustame teile hoiupanku, millel on teie konkreetse fondi struktuuri jaoks sobivad teadmised ja riskivalmidus.
Koostöös Damalioniga saate ületada hoiupanga leidmisega seotud probleemid ja keskenduda oma investeerimisfondi kasvatamisele, teades, et teie varad on usaldusväärsetes kätes. Palun võtke nüüd ühendust oma Damalioni eksperdiga.
