Luxemburg este o destinație de prim rang pentru fondurile de investiții, cunoscută pentru cadrul său de reglementare solid și mediul favorabil investitorilor.
Una dintre componentele esențiale ale înființării unui fond de investiții luxemburghez este desemnarea unei bănci depozitare.
Rolul băncii depozitare depășește simpla păstrare a activelor; aceasta asigură conformitatea cu reglementările și acționează ca o garanție împotriva riscurilor potențiale.
Cu toate acestea, în ultimii ani, multe bănci depozitare din Luxemburg au devenit din ce în ce mai precaute în ceea ce privește acceptarea de noi fonduri de investiții.
Este esențial pentru inițiatorii de fonduri să înțeleagă când este necesară o bancă depozitară și de ce poate fi dificil să obțină una.
Când este necesară o bancă depozitar?
Desemnarea unei bănci depozitar este impusă de legislația luxemburgheză pentru mai multe tipuri de fonduri de investiții.
Cerința este determinată de structura de reglementare a fondului și de tipul de investitori căruia i se adresează.
- OPCVM (Organisme de plasament colectiv în valori mobiliare): Fondurile OPCVM sunt instrumente de investiții colective puternic reglementate care sunt de obicei oferite investitorilor de retail.
Aceste fonduri trebuie să numească o bancă depozitară, în conformitate cu Directiva OPCVM.
Banca depozitară joacă un rol esențial în protejarea activelor fondului și în asigurarea conformității cu standardele de reglementare la nivelul UE. - FIA (fonduri de investiții alternative): FIA sunt adesea utilizate pentru strategii de investiții mai complexe, netradiționale și vizează investitorii profesioniști.
În conformitate cu AIFMD (Directiva privind administratorii fondurilor de investiții alternative), toate FIA administrate de un AFIA trebuie să desemneze o bancă depozitară.
Rolul depozitarului include păstrarea în siguranță a activelor, asigurarea gestionării corespunzătoare a fluxurilor de numerar și verificarea respectării de către fond a obligațiilor sale juridice și operaționale. - RAIF (fonduri de investiții alternative rezervate) și unele alte fonduri precum fondurile de investiții specializate (SIF): Deși nu sunt supravegheate direct de autoritatea de reglementare financiară din Luxemburg, RAIF-urile trebuie să respecte reglementările AIFMD.
Prin urmare, numirea unei bănci depozitar este obligatorie, chiar și pentru aceste fonduri slab reglementate.
Provocări în asigurarea unei bănci depozitar în Luxemburg
Deși Luxemburgul găzduiește numeroase bănci depozitar de renume, multe dintre acestea sunt din ce în ce mai selective atunci când vine vorba de acceptarea de noi clienți ai fondurilor de investiții.
Această reticență provine din nevoia instituțiilor depozitare de a înțelege pe deplin modelul de afaceri al fondului, natura activelor subiacente și riscurile asociate.
- Evaluarea riscurilor: Băncile de depozit se confruntă cu obligații stricte de reglementare.
Acestea sunt obligate să se asigure că nu se expun sau nu expun investitorii fondului la riscuri nejustificate.
Prin urmare, băncile efectuează o evaluare detaliată a potențialilor clienți pentru a determina dacă strategia lor de investiții se aliniază la toleranța la risc a băncii.
Aceasta înseamnă că fondurile cu strategii complexe sau netradiționale pot întâmpina mai multe dificultăți în asigurarea unui depozitar. - Transparența clienților: Pentru multe bănci depozitar, înțelegerea structurii, guvernanței și proceselor operaționale ale unui nou fond este esențială.
Băncile solicită adesea o analiză aprofundată a operațiunilor unui potențial client pentru a asigura transparența deplină și conformitatea cu reglementările privind combaterea spălării banilor (AML) și cunoașterea clientului (KYC).
În cazurile în care operațiunile unui fond nu sunt clar definite sau pe deplin înțelese, băncile pot ezita să accepte clientul. - Capacitatea și specializarea: Unele bănci depozitar sunt specializate în anumite tipuri de fonduri, cum ar fi OPCVM-urile, și este posibil să nu aibă resursele interne sau expertiza necesare pentru a gestiona FIA sau RAIF-uri mai complexe.
În astfel de cazuri, chiar dacă un fond îndeplinește standardele de reglementare, este posibil ca acesta să nu se alinieze priorităților strategice ale băncii, limitând și mai mult grupul de potențiali depozitari.
Damalion: Partenerul dumneavoastră de încredere în Luxemburg
La Damalion, înțelegem provocările cu care se confruntă inițiatorii de fonduri atunci când doresc să numească o bancă depozitară.
Având în vedere reticența din ce în ce mai mare a multor bănci de a accepta clienți noi, compania noastră poate ajuta la facilitarea prezentării unor parteneri bancari selectați care sunt deschiși să lucreze cu fonduri noi.
Rețeaua noastră extinsă de bănci depozitare din Luxemburg ne asigură că putem identifica instituții care nu numai că îndeplinesc cerințele de reglementare, dar sunt și în concordanță cu strategia de investiții a fondului dumneavoastră.
Indiferent dacă lansați un OPCVM, un FIA, un SIF sau un RAIF, oferim introduceri personalizate la bănci depozitar cu expertiza și apetitul la risc potrivite pentru structura specifică a fondului dumneavoastră.
Prin parteneriatul cu Damalion, puteți depăși provocările legate de asigurarea unei bănci depozitare și vă puteți concentra pe creșterea fondului dvs. de investiții cu încredere, știind că activele dvs. sunt în mâini de încredere. Vă rugăm să contactați acum expertul Damalion.
