Luxemburg on sijoitusrahastojen ensisijainen kohde, joka tunnetaan vahvasta sääntelykehyksestään ja sijoittajaystävällisestä ympäristöstään.
Yksi Luxemburgin sijoitusrahaston perustamisen kriittisistä osatekijöistä on säilytyspankin nimeäminen.
Säilytyspankin tehtävä on muutakin kuin varojen säilyttäminen; se varmistaa sääntelyn noudattamisen ja toimii suojakeinona mahdollisia riskejä vastaan.
Viime vuosina monet Luxemburgin säilytyspankit ovat kuitenkin suhtautuneet yhä varovaisemmin uusien sijoitusrahastojen vastaanottamiseen.
Rahastojen perustajien on tärkeää ymmärtää, milloin säilytyspankkia tarvitaan ja miksi sen saaminen voi olla haastavaa.
Milloin tarvitaan säilytyspankkia?
Luxemburgin lainsäädännössä edellytetään säilytyspankin nimeämistä useiden sijoitusrahastojen osalta.
Vaatimus määräytyy rahaston sääntelyrakenteen ja sen kohteena olevien sijoittajien tyypin mukaan.
- Yhteissijoitusyritykset (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities): Yhteissijoitusyritykset (UCITS-rahastot) ovat tiukasti säänneltyjä yhteissijoitusyrityksiä, joita tarjotaan tyypillisesti yksityissijoittajille.
Yhteissijoitusyrityksiä koskevan direktiivin mukaan näiden rahastojen on nimettävä säilytyspankki.
Säilytyspankilla on ratkaiseva rooli rahaston varojen turvaamisessa ja EU:n laajuisten sääntelystandardien noudattamisen varmistamisessa. - Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot (AIF): Vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja käytetään usein monimutkaisempiin, ei-perinteisiin sijoitusstrategioihin, ja ne on suunnattu ammattimaisille sijoittajille.
Vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajista annetun direktiivin mukaan kaikkien vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen hoitajan hoitamien vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen on nimettävä säilytyspankki.
Säilytysyhteisön tehtäviin kuuluu varojen säilyttäminen, kassavirtojen asianmukaisen käsittelyn varmistaminen ja sen tarkistaminen, että rahasto noudattaa oikeudellisia ja toiminnallisia velvoitteitaan. - RAIF-rahastot (varatut vaihtoehtoiset sijoitusrahastot) ja eräät muut rahastot, kuten erikoissijoitusrahastot (SIF-rahastot): Vaikka RAIF-rahastot eivät olekaan suoraan Luxemburgin finanssivalvojan valvonnassa, niiden on noudatettava vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja koskevan direktiivin säännöksiä.
Sen vuoksi säilytyspankin nimeäminen on pakollista jopa näille kevyesti säännellyille rahastoille.
Talletuspankin saamiseen Luxemburgissa liittyvät haasteet
Vaikka Luxemburgissa toimii lukuisia hyvämaineisia säilytyspankkeja, monet niistä ovat yhä valikoivampia ottaessaan vastaan uusia sijoitusrahastoasiakkaita.
Tämä haluttomuus johtuu siitä, että säilytysyhteisöjen on ymmärrettävä täysin rahaston liiketoimintamalli, kohde-etuutena olevien varojen luonne ja niihin liittyvät riskit.
- Riskinarviointi: Talletuspankkeihin kohdistuu tiukkoja sääntelyvelvoitteita.
Niiden on varmistettava, etteivät ne altista itseään tai rahaston sijoittajia kohtuuttomille riskeille.
Tämän vuoksi pankit arvioivat yksityiskohtaisesti mahdolliset asiakkaat selvittääkseen, onko heidän sijoitusstrategiansa linjassa pankin riskinsietokyvyn kanssa.
Tämä tarkoittaa sitä, että rahastojen, joilla on monimutkaisia tai epätavanomaisia strategioita, voi olla vaikeampi löytää säilytysyhteisö. - Asiakkaan läpinäkyvyys: Monille säilytyspankeille uuden rahaston rakenteen, hallintotavan ja toimintaprosessien ymmärtäminen on olennaista.
Pankit vaativat usein syvällistä perehtymistä mahdollisen asiakkaan toimintoihin, jotta voidaan varmistaa täysi läpinäkyvyys ja rahanpesun ja asiakkaan tuntemista koskevien säännösten noudattaminen.
Jos rahaston toimintoja ei ole selkeästi määritelty tai ymmärretty täysin, pankit saattavat epäröidä ottaa asiakasta vastaan. - Kapasiteetti ja erikoistuminen: Jotkut säilytyspankit ovat erikoistuneet tietyntyyppisiin rahastoihin, kuten yhteissijoitusyrityksiin, eikä niillä välttämättä ole sisäisiä resursseja tai asiantuntemusta hoitaa monimutkaisempia vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja tai sijoitusrahastoja.
Tällaisissa tapauksissa, vaikka rahasto täyttäisi sääntelyn vaatimukset, se ei välttämättä vastaa pankin strategisia painopisteitä, mikä rajoittaa entisestään mahdollisten säilytysyhteisöjen joukkoa.
Damalion: Damalion: Luotettava kumppanisi Luxemburgissa
Me Damalionilla ymmärrämme haasteet, joita rahastojen perustajat kohtaavat nimetessään säilytyspankkia.
Koska monet pankit ovat yhä vastahakoisempia ottamaan uusia asiakkaita, yrityksemme voi auttaa esittelemään valikoituja pankkikumppaneita, jotka ovat avoimia työskentelemään uusien rahastojen kanssa.
Laajalla Luxemburgin säilytyspankkien verkostollamme varmistamme, että pystymme löytämään laitokset, jotka eivät ainoastaan täytä sääntelyvaatimuksia, vaan ovat myös linjassa rahastosi sijoitusstrategian kanssa.
Olipa kyseessä yhteissijoitusyrityksen, vaihtoehtoisen sijoitusrahaston, sijoitusrahaston tai sijoitusrahaston perustaminen, tarjoamme räätälöityjä esittelyjä säilytyspankeille, joilla on oikeaa asiantuntemusta ja riskinottohalukkuutta rahastorakennettasi varten.
Kumppanina Damalionin kanssa voit voittaa säilytyspankin hankkimiseen liittyvät haasteet ja keskittyä kasvattamaan sijoitusrahastoasi luottavaisin mielin tietäen, että varasi ovat luotettavissa käsissä. Ota yhteyttä Damalion-asiantuntijaan nyt.
