Luksemburgi spetsiaalne usaldusühing (SCSp) on kasulik vahend erakapitaliettevõtete struktureerimiseks. Tänu selle tõhususele ja populaarsusele välisinvestorite seas kasutab enamik erakapitalihaldureid spetsiaalset usaldusühingut, et meelitada rohkem ärivõimalusi.
See struktuur kavandati aastal 12. juuli 2013. aasta seaduse alusel Alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate direktiiv (AIFMD) , mille eesmärk on konkureerida oma anglosaksi kolleegidega, saades samas kasu atraktiivsest maksurežiimist. Ühisinvesteerimisvahendite teenindamiseks kasutatakse spetsiaalseid usaldusühinguid, kuna need kordavad tõhusalt erinevat tüüpi reguleerimata ja reguleeritud alternatiivseid investeerimisstrateegiaid.
Juriidilise isiku staatus ja konfidentsiaalsus puudub
Kuigi usaldusühingul (SCSp) ei ole juriidilist isikut ega teovõimet , tehakse kõik varade omandamised, sissemaksed ja võõrandamine täisosanike või usaldusosanike nimede asemel spetsiaalse usaldusühingu (SCSp) nimel. See on praktiline lahendus, kuna partnerid ei ole kohustatud vara edukaks registreerimiseks oma isikut avaldama. Usaldusosanikele antakse võimalus eraldada oma vara võlausaldajate välisnõuetest.
Lepinguvabadus ja juurdepääs sisehaldusele
Luksemburgis spetsiaalse usaldusühingustruktuuri osanikel on lubatud osaleda sisemises juhtimises, ilma et nad kaotaksid oma piiratud vastutust. See tähendab, et usaldusosanikud saavad anda oma ühingule nõu või arvamusi, samuti teostada järelevalvet järelevalveülesannete üle oma spetsiaalse usaldusühingu (SCSp) struktuuri raames.
Muud tegevused, mida usaldusosanikud võivad teha, hõlmavad vajaduse korral seltsingule laenude, garantiide ja finantsabi pakkumist. Nad ei kaota oma piiratud vastutust, kui nad on erilise usaldusühingu sisekomisjoni kriitilise tähtsusega liige.
Maksejõuetuse korral tagasinõudmine puudub
Puudub kohustuslik säte, mis nõuaks täisosanikule kasumiosakute eraldamist. Lisaks ei nõuta spetsiaalse usaldusühingu maksejõuetuks muutumisel kapitali tootlust tagasi.
Suurepärane paindlikkus
Spetsiaalse usaldusühingu (SCSp), mis kuulub alternatiivse investeerimisfondi kategooriasse, mis kuulub alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate (AIFMD) reguleerimisalasse või muul viisil, võib Luksemburgis asutada konkreetse reguleeriva korra alusel. Reguleerimata investeerimisvahendina võib asutada ka spetsiaalse usaldusühingu.
Kui spetsiaalsele usaldusühingule (SCSp) ei kehti alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate (AIFMD) kohane erand, peab alternatiivse investeerimisfondi (AIF) kategooriasse liigitatud reguleerimata usaldusühingut juhtima volitatud alternatiivse investeerimisfondi valitseja . See tähendab, et usaldusühing jääb kaudselt alternatiivse investeerimisfondi valitseja kaudu regulatiivse järelevalve alla.
Vihmavarju struktuur
Reguleerimata usaldusühingu asemel reserveeritud alternatiivse investeerimisfondina spetsiaalse usaldusühingu asutamise suurim eelis on see, et see võib tegutseda katusfondina koos ühe või mitme allfondiga, mille varad ja kohustused on eraldatud teistest allfondidest.
Iga allfond võib kasutada erinevaid investeerimisstrateegiaid. Seda saab struktureerida ka maksude läbipaistva üksusena ja juurdepääsu topeltmaksustamise vältimise lepingutele. Kuna reserveeritud alternatiivne investeerimisfond kordab spetsialiseerunud investeerimisfondi (SIF) ja riskikapitali investeerimisühingu (SICAR) mudelit, saab seda struktureerida suletud või avatud investeerimisvahendina.
Varaklassidele pole piiranguid
Luksemburgi spetsiaalse usaldusühingu (SCSp) struktuur on loodud ühingute eeskujul, mis on asutatud teistes peamistes jurisdiktsioonides, nagu Kaimanisaared ja Ühendkuningriik. Usaldusühinguleping, mis reguleerib usaldusühingu spetsiaalset struktuuri, annab fondile suurema lepingulise paindlikkuse fondi struktuuri korraldamisel.
Strateegiad on tavaliselt mittelikviidsed, tavalisi investeeringuid tehakse kinnisvara-, erakapitali- ja võlaturgudele. Varaklassidele ega fondistrateegiatele piiranguid ei ole. Lisaks sellele ei kehti riskide hajutamise reeglid.
Soodne maksurežiim
- Spetsiaalset usaldusühingut peetakse tulumaksu ja vara maksustamise seisukohalt maksustamisel läbipaistvaks, kuna välisinvestorid on Luksemburgis maksukohustuslased ainult siis, kui nad hõlbustavad püsiva tegevuskoha kaudu äritehinguid. Kinnipeetava maksuga ei võeta makseid olenemata sellest, kas partner asub Luksemburgis või mõnes muus välisriigi jurisdiktsioonis. Eraldi usaldusühingut maksustatakse kommunaalettevõtlusmaksuga ulatuses, milles ta tegeleb oma äritegevusega pikaajaliselt.
- Alternatiivseks investeerimisfondiks peetav sihtühing ei saa tegeleda äritegevusega ja temale ei maksustata munitsipaalärimaksu ulatuses, milles tema täisosanik omab alla 5% sihtühingu osakutest.
- Spetsiaalsete usaldusühingute jaoks, mida ei peeta alternatiivseteks investeerimisfondideks (AIF), kehtestatakse Luksemburgi ringkirjades kriteeriumid ja näited, mis toimivad kasuliku juhisena ärilisteks peetavate asjaolude kohta, mille tulemusel tuleb erilise usaldusühingu suhtes kohaldada munitsipaalmaksu.
- Spetsialiseerunud investeerimisfondina asutatud usaldusühingu puhul ei võeta selle struktuuri arvesse ettevõtte tulumaksu, kommunaalettevõtte tulumaksu ega netovaramaksu. Seda hinnatakse igal aastal 0,01% abonentmaksuga ja arvutatakse selle vara puhasväärtuse alusel. Mitteresidendist usaldusühingut ei maksustata tulumaksuga ega kasu, mis tuleneb nende osalusest sihtühingus.
- Riskikapitali investeerimisühinguna asutatud ja äritegevust mitte tegeva reguleeritud usaldusühingu puhul ei maksustata seda ettevõtte tulumaksu, munitsipaalärimaksu ega netovaramaksuga. Mitteresidendist usaldusosanikud ei pea maksma Luksemburgi tulumaksu ega kasu, mis tuleneb nende osalusest Luksemburgis asuvas usaldusühingus.
Spetsiaalne usaldusühingustruktuur, mis teenindab erinevaid investeerimisfonde ja tegevusi, on muutnud Luksemburgi peamiseks investeerimiskohaks, pakkudes Luksemburgis ettevõtte asutamiseks palju võimalusi ja lihtsaid formaalsusi. Peamise ärikonsultatsioonifirmana koondab Damalion professionaalsete pakkujate võrgustikku, kellel on tehnilised teadmised ja valdkonna kogemused, et anda asjatundlikku nõu välisinvestoritele, kes soovivad luua Luksemburgis spetsiaalse usaldusühingu. Meie ülemaailmne teenindusvõrgustik koosneb juristidest, raamatupidajatest ja teistest ekspertidest, kes aitavad kaasa sujuvale ja veatule ettevõtte loomisele . Meie Damalioni eksperdid on teile teejuhiks ka erinevates ettevõtlusega seotud tegevustes, sh pangakonto avamine , samuti abi Luksemburgis eduka spetsiaalse usaldusühingu toimimiseks vajalike õigete töötajate hankimisel. Pöörduge juba täna Damalioni eksperdi poole , kui soovite rohkem teada saada spetsiaalse usaldusühingu (SCSp) struktuuri loomise eeliste kohta.
See teave ei ole mõeldud konkreetse individuaalse maksu- või õigusnõustamise asendamiseks. Soovitame arutada oma konkreetset olukorda kvalifitseeritud maksu- või õigusnõustajaga.
