Sunduğu çok sayıda avantaj nedeniyle, yabancı yatırımcılar Lüksemburg’da bir yatırım fonu açma konusunda daha heveslidir ve seçilen popüler yatırım fonları arasında yatırımcılar için yüksek düzeyde koruma sunan UCITS (Devredilebilir Menkul Kıymetlere Toplu Yatırım Teşebbüsleri) bulunmaktadır.
Lüksemburg UCITS’inin Özellikleri
| UCITS | kolektif yatırım teşebbüslerine ilişkin 17 Aralık 2010 tarihli Kanunun I. Bölümüne tabi devredilebilir menkul kıymetlere kolektif yatırım teşebbüsü (UCITS) |
| UCITS | Likit varlıklara yatırım yapan ve AB genelinde perakende yatırımcılara halka açık olarak dağıtılabilen düzenlenmiş yatırım fonu |
| Geçerli mevzuat | UCITS, AB Direktifi ile uyumlu olan 17 Aralık 2010 tarihli Kanun kuralları altında düzenlenmektedir. |
| Uygun yatırımcılar | Herkes için sınırsız |
| Uygun varlıklar | Bir UCITS, düzenlenmiş bir piyasada kabul edilen veya işlem gören devredilebilir menkul kıymetler, yatırım fonları, finansal türev araçlar, nakit, belirli para piyasası araçları ve UCITS ve/veya UCI‘lerin birimleri ile sınırlıdır. Ve diğer likit varlıklar. Varlığın uygunluğunun, yürürlükteki yasalar ve düzenleyici uygulamalar göz önünde bulundurularak duruma göre doğrulanması gerektiğini unutmayın. |
| UCITS Risk çeşitlendirme gereklilikleri | Detaylı risk çeşitlendirmesi, Fon kanununun 42 ila 52. Maddeleri uyarınca uygulanmaktadır, örn. bir UCITS, varlıklarının %10’undan fazlasını devredilebilir menkul kıymetlere yatırmamalıdır bir UCITS, net varlıklarının %20’sinden fazlasını aynı kuruluşa yapılan mevduatlara yatırmamalıdır Hiçbir varlık fon varlıklarının %10’undan fazlasını temsil etmemelidir |
| Yasal şekli | ortak bir sözleşme fonu (fonds commun de placement – FCP). değişken sermayeli (SICAV veya société d’investissement à capital variable) veya sabit sermayeli (SICAF veya société d’investissement à capital fixe) açık veya kapalı uçlu yatırım şirketi |
| Ayrılmış bölmeler | Evet |
| Sermaye gereksinimleri | Bir FCP’nin net varlıkları en az 1.250.000 Avro’dur. Bu asgari değere, yetkilendirilmesinden sonraki altı aylık bir süre içinde ulaşılmalıdır. Kendi kendini yöneten bir SICAV/SICAF ‘ın asgari sermayesi yetkilendirme sırasında en az 300.000 Avro olmalıdır. Bir SICAV/SICAF ‘ın sermayesi, yetkilendirilmesinden sonraki altı ay içinde 1.250.000 Avro’ya ulaşmalıdır |
| Net varlık değeri (NAV) hesaplama ve itfa politikası | ayda en az iki kez olmak üzere, birimlerini her ihraç ettiklerinde, takas ettiklerinde ve geri satın aldıklarında birimlerinin ihraç, satış ve geri satın alma fiyatını kamuya açıklamalıdır |
| Vergilendirme | Vergi tahsil edildi: Sermaye vergisi, Abonelik vergisi, Sermaye kazancı vergisi (istisnai durumlarda uygulanır) Vergi muafiyeti: net servet vergisi, sermaye kazancı vergisi, gelir vergisi, stopaj vergisi (AB Tasarruf Direktifi’nin geçerli olduğu durumlar hariç) |
| UCITS abonelik vergisi için vergi sistemi | Fon net varlıklarının %0,05’i oranında tahsil edilir. Belirli koşullarda daha düşük bir oran – %0,01 – mevcuttur. |
| Kurumsal denetim ve yetkilendirme – CSSF tarafından (evet/hayır) | Evet |
| Listeleme imkanı | Evet |
| Avrupa pasaportu | Evet (UCITS rejiminin kilit bir yönüdür) |
| Örtülü sermaye kuralları (borç/özkaynak oranı) | İtfaları finanse etmek veya işi için gayrimenkul satın almak amacıyla net varlıkların %10’una kadar borç alabilir, ancak net varlıkların %15’ini geçemez. |
| Gerekli Lüksemburg hizmet sağlayıcıları | Bir Lüksemburg yönetim şirketi veya başka bir AB Üye Devletinde yerleşik bir yönetim şirketi. Diğer hususların yanı sıra fon varlıklarının korunmasından sorumlu olan bir Lüksemburg emanetçisi i̇dari̇ temsi̇lci̇ Uygun mesleki deneyime sahip bir bağımsız denetçi. Kayıt Kuruluşu ve Transfer Acentesi |
UCITS, sunduğu avantajlar nedeniyle sıklıkla popüler bir seçimdir. Birincisi, yatırımcılar fon yönetimi, çeşitlendirme, hizmet sağlayıcı idaresi ve varlıkların korunmasına ilişkin katı kurallar nedeniyle ek risk korumasından yararlanmaktadır.
Dahası, sadece SICAV / SICAF şeklinde kurulan fonlarla sınırlı olmasına rağmen çifte vergi anlaşması ağından da yararlanmaktadır.
Lüksemburg’da yatırım fonunuzu kurmak için, devam edelim ve şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçelim.
