Ved å kombinere mange av funksjonene til SIF- og SICAR -regimene, er RAIF (reservert alternativ investeringsfond eller fonds d’investissement alternatif réservé) Luxembourgs investeringsinstrument som tilbyr juridisk strukturering og investeringsfleksibilitet.
Luxembourg introduserte RAIF i juli 2016, for å øke attraktiviteten for investeringsfond og kapitalforvaltning, og siden har den levd opp til forventningene.
Funksjoner av RAIF
| Luxembourg RAIF | Luxembourgs investeringsbil som kan investere i alle aktivaklasser og investeringsstrategier. |
| Gjeldende lovverk | RAIF-er er underlagt Luxembourg-loven av 23. juli 2016 (RAIF-loven) |
| Kvalifiserte investorer | RAIF er begrenset til “velinformerte” investorer som kan vurdere risikoen forbundet med den (disse er institusjonelle investorer, profesjonelle investorer og investorer som skriftlig har bekreftet at de forstår “godt informert” investorstatus). |
| Kvalifiserte eiendeler | RAIF kan investere i alle kvalifiserte alternative eiendeler. |
| Krav til risikospredning | RAIF må respektere en diversifiseringsterskel på 30 %. Det er imidlertid ingen risikospredningsregler for RAIF-er som utelukkende investerer i “risikokapital”-investeringer. |
| Juridisk form | En RAIF kan opprettes under enten 1. en kontraktsfestet «fellesfond»-form (FCP) , 2. en juridisk form som et offentlig eller privat aksjeselskap (SA eller S.à. rl), 3. et aksjeselskap begrenset av aksjer (SCA) eller 4. et partnerskapsskjema ( SCS eller SCSp / Special Limited Partnership ), enten med variabel eller fast kapital (SICAV eller SICAF). |
| Segregerte rom | Ja (RAIF tillater diversifisering, bestående av et “paraply”-fond med flere avdelinger) |
| Kapitalkrav | RAIF-loven sier at RAIFs nettoformue bør nå minimum 1 250 000 EUR innen tolv måneder etter etableringen |
| Netto aktivaverdi (NAV) beregning og innløsningspolicy | Minst en gang i året for rapporteringsformål. |
| Skatteregime | RAIF er underlagt en årlig tegningsskatt på 0,01 % på fondets netto aktivaverdi (med noen tilgjengelige unntak) og er fritatt for kommunale virksomhetsskatter, formuesskatt, bedriftsinntektsskatt og nettoinntektsskatt. |
| Autorisasjon og tilsyn av CSSF | Nei. RAIF er et uregulert fond og er ikke underlagt den første godkjenningen eller tilsyn fra Luxembourg Financial Supervisory Authority (CSSF) |
| Europeisk pass | RAIF drar nytte av det europeiske passet, som gjør at alle virksomheter som er investert i fondet kan markedsføres i alle EU-land; |
| Mulighet for oppføring | Ja |
| Dobbeltskatteavtaler | RAIF-er organisert under en SICAV eller SICAF kan ha tilgang til dobbeltskatteavtalene inngått av Luxembourg. RAIF-er etablert som FCP-er eller partnerskap har ingen tilgang til dobbeltskatteavtaler. Men investorer kan kreve fordelene med skatteavtaler. |
| Påkrevde tjenesteleverandører fra Luxembourg | – Styringsfirma – en behørig autorisert AIF-forvalter – en depositar (underlagt AIFMD-ansvarsregimet) – en lovpålagt revisor – Registerfører og overføringsagent |
Til nå topper RAIF listen over de mest fremtredende investeringsfondene blant investorer og sparere i Luxembourg. Og populariteten avhenger av fordelene som er oppført nedenfor.
- Det kan dannes på veldig kort tid
- RAIF trenger ikke godkjenning fra CSSF for å bli etablert.
- Den har samme fleksibilitet som foreslås av Special Investment Funds (SIF) og Capital Risk Funds (SICAR).
- Den har tilgang til et EU-markedsføringspass.
- Den kommer med struktureringsfleksibilitet i tillegg til AIFMDs kvalitetssegling (gjennomsiktighet, risikostyring og uavhengig verdivurdering).
Luxembourg er verdens nest største fondsdomisil etter USA, og i forhold til dette er det mange strukturer tilgjengelig for ulike typer investeringsfelt.
For å sette opp investeringsfondet ditt i Luxembourg, la oss gå videre og kontakte din Damalion-ekspert nå .
Klikk for:
