Legislația luxemburgheză favorizează crearea de fonduri de investiții. Din acest punct de vedere, Luxemburg este cea mai atractivă destinație pentru fondurile de investiții din Uniunea Europeană. Din acest motiv, Luxemburgul se evidențiază ca o destinație de încredere pentru investiții și oferă o gamă largă de fonduri de investiții alternative, inclusiv fonduri de investiții specializate (SIF ).
Fondul specializat de investiții (SIF ), care reprezintă o alegere flexibilă și creativă din punct de vedere financiar pentru investitorii globali, este un vehicul de fonduri de investiții reglementat, de marcă luxemburgheză, destinat investitorilor bine informați, instituționali și calificați.
Caracteristici ale Fondul specializat de investiții (SIF)
| SIF-ul | SIF-urile pot fi înființate sub formă de fonduri speculative, fonduri de investiții imobiliare, fonduri de capital privat și altele. |
| Legislația aplicabilă | SIF-urile fac obiectul Legii luxemburgheze din 13 februarie 2007 (Legea privind SIF-urile). |
| Investitori eligibili | SIF-urile sunt limitate la investitorii “bine informați” care sunt capabili să evalueze suficient de bine riscurile asociate unei investiții într-un astfel de vehicul. |
| Active eligibile | Orice tip de investiție alternativă, fără restricții |
| Cerințe de diversificare a riscurilor | Cerințele de diversificare a riscurilor pentru SIF-uri sunt detaliate în Circula CSSF 07/309. Dar cerința principală pentru SIF este să nu investească peste 30% din activele sale în același emitent. |
| Forma legala | SIF-ul poate fi alcătuit în următoarele forme diferite: Un fond comun de plasament (FCP) O societate de investiții cu capital variabil (SICAV) sau o societate de investiții cu capital fix (SICAF). Aceste entități pot fi deschise sau închise. SICAV/SICAF pot fi înființate în următoarele forme juridice: – SA/Société Anonyme, – Sàrl/ Société à Responsabilité Limitée, – SCA/ Société en Commandite par Actions, – SCoSA: Société Co-opérative organisée comme une Société Anonyme (societate cooperativă organizată ca o societate anonimă) |
| Compartimente segregate | da |
| Cerințe de capital | Capitalul minim necesar pentru un SIF este de 1 250 000 EUR, iar acest minim trebuie atins în termen de 12 luni de la autorizare. |
| Calculul valorii activului net (NAV) și politica de răscumpărare | Necesar cel puțin o dată pe an în scopul raportării. |
| Impozitarea SIF-urilor | În Luxemburg, un SIF este scutit de următoarele impozite: – Impozitul pe profit – Impozitul municipal pe activități economice și impozitul pe averea netă – reținerea la sursă a impozitului (cu excepția situațiilor în care se aplică Directiva privind economiile) – Taxa de abonament la SIF: Un SIF este obligat să plătească o taxă anuală de subscriere de 0,01% din valoarea activelor nete ale SIF-ului. Legea SIF-urilor scutește de taxa de subscriere fondurile instituționale specifice de numerar, fondurile de microfinanțare și fondurile comune de pensii. |
| Listarea la bursă | SIF-urile pot fi listate la bursa din Luxemburg |
| Pașaport european | Nu (cu excepția cazului în care intră în domeniul de aplicare al regimului complet al DAFIA). |
| Autorizare și supraveghere | Un SIF trebuie să fie aprobat de CSSF și se supune supravegherii acesteia. |
| Furnizori de servicii luxemburghezi necesari | – O societate de management, – Depozitarii eligibili care sunt instituții de credit din Luxemburg, – Alți furnizori de servicii ale unui SIF sunt avocații, managerii de portofoliu, administratorii și/sau agenții de înregistrare și de transfer. |
SIF este un vehicul de fond fascinant din următoarele motive:
- Flexibilitate
- Este ușor de gestionat, iar cerințele de reglementare sunt incredibil de reduse în comparație cu fondurile de investiții obișnuite. Eficiența și proactivitatea autorităților luxemburgheze Deși limitată, Luxemburgul beneficiază de o anumită rețea de convenții de evitare a dublei impuneri și
- Stabilitatea Luxemburgului.
Deși Marele Ducat al Luxemburgului este o destinație dezirabilă pentru fondurile de investiții, oamenii de afaceri interesați să deschidă un fond luxemburghez vor trebui să se familiarizeze cu legislația care reglementează tipul de vehicul pe care doresc să îl înregistreze în această țară. Aici intervine expertul dumneavoastră Damalion, care oferă o gamă largă de servicii pentru oamenii de afaceri locali și străini care doresc să înființeze un fond în Luxemburg.
Pentru a vă înființa Fondul specializat de investiții în Luxemburg, contactați acum expertul Damalion.
