Luxemburg ligger i hjärtat av Europeiska unionen och har etablerat sig som det främsta europeiska centret för investeringsfonder, näst efter USA.
Luxemburg är också erkänt som ledande inom bank- och investeringsfondsbranschen och har etablerat sig som ett centrum för private equity och riskkapital med vinnande egenskaper som har övertygat flera av de främsta private equity-aktörerna att etablera gränsöverskridande verksamhet i landet.
Vad är riskkapital?
Riskkapital innebär att man direkt eller indirekt bidrar med medel till nystartade företag i syfte att lansera, utveckla eller introducera dem på börsen.
Riskkapital är också en typ av finansiering som investerare erbjuder små företag eller nystartade företag med långsiktig tillväxtpotential. Riskkapital definieras i den luxemburgska lagen om riskkapitalinvesteringsbolag av den 15 juni 2004, i dess ändrade lydelse.
Betydelsen av riskkapital i Luxemburg
För små företag och nystartade företag kan riskkapital vara en viktig källa till pengar. Det är en källa till praktisk vägledning, konsultation och expertis. Det ger också möjlighet till expansion. Finansiering från en riskkapitalinvestering kan ge ett företag den bästa möjliga starten på sin tillväxtresa.
Riskkapitalet i Luxemburg har blivit alltmer framträdande under det senaste decenniet. För närvarande används denna typ av investering för att anskaffa kapital till flera teknikinkubatorer som skapar produkter eller tjänster som kan ha ett lokalt och globalt marknadsvärde.
Riskkapitalfonder utgör cirka 10 % av Luxemburgs reglerade och oreglerade fonder, och cirka 9 miljarder euro investeras i riskkapital genom Luxemburgs fonder.
Investeringsinstrument som lämpar sig för riskkapital i Luxemburg
Luxemburg erbjuder en rad olika struktureringsmöjligheter för riskkapitalinvesteringar, t.ex. investeringsbolaget för riskkapital (SICAR), den reserverade alternativa investeringsfonden (RAIF) eller ett kommersiellt företag, särskilt ett kommanditbolag (SCS eller SCSp) som kan betraktas som en alternativ investeringsfond. Dessutom kan luxemburgska handelsbolag också inrättas som riskkapitalbolag enligt EU-förordningen (EU) nr 345/2013 (EuVECA).
Här är en översikt över typiska luxemburgska instrument som är anpassade för riskkapital:
- SLP – Special limited partnerships (société en commandité spéciale): SLP har utvecklats för att ge de inblandade parterna största möjliga avtalsfrihet och struktureringsflexibilitet.
- SICAR (société d’investissement en capital à risque): Dessa investeringsinstrument är utformade just för att passa riskkapitalinvesterarnas behov. SICAR övervakas av den luxemburgska tillsynsmyndigheten (CSSF).
- RAIF (reserverad alternativ investeringsfond): RAIF:er erbjuder en icke-reglerad plattform för alternativa investeringsfonder som inte omfattas av CSSF:s direkta tillsyn och som förvaltas av en auktoriserad AIFM. RAIF:er erbjuder också en hög nivå av investerarskydd.
- EuVECA: strukturen för den europeiska riskkapitalfonden i Luxemburg (EUVECA ) måste uppfylla kraven på diversifiering av tillgångar och ytterligare regler som anges i relaterade EU-förordningar. De som vill öppna en fond i Luxemburg har möjlighet att marknadsföra fonden till andra kvalificerade investerare som är etablerade i Europeiska unionen (EU).
Om du vill veta mer om hur du väljer ett lämpligt instrument för riskkapital i Luxemburg kan du kontakta din Damalion-expert nu.
