A legújabb kutatás szerint a Aviva Investors – a vagyonkezelő az ötödik éves Real Assets Study amely több mint 500 nemzetközi intézményi befektetőt vizsgál, köztük nyugdíjalapokat, biztosítókat és globális pénzügyi intézményeket, amelyek együttesen több trillió dolláros vagyont képviselnek – a globális intézményi befektetők több mint 90%-a aktívan mérlegeli a következő kérdéseket Környezetvédelmi, társadalmi és irányítási (ESG) és a fenntarthatóság ingatlanbefektetési döntések, 17%-uk pedig döntő tényezőnek tartja.
ESG befektetés alaps
A jelentés szerint az intézményi befektetők 67%-a úgy érzi, hogy kötelessége fenntartható módon befektetni.
A jelentésből az is kiderül, hogy a reáleszközök használata pozitív ESG-hatás kiváltására ma már 28%-ra nőtt, míg három évvel ezelőtt még csak 17% volt.
Emellett az intézményi befektetők több mint háromnegyede azt mondta, hogy olyan alapot vagy stratégiát részesítene előnyben, amely a pénzügyi hozamot helyezi előtérbe, miközben az ESG-tényezőket is figyelembe veszi.
A Nordea Asset Management (NAM) reáleszköz ESG-alapot indít
2022-ben a Nordea Asset Management elindít egy reáleszköz ESG-alapot. Az alap a környezetvédelemre és a társadalmi felelősségvállalásra, valamint a technológiai innovációra összpontosító, tőzsdén jegyzett reáleszközökbe kíván befektetni. Az alap fenntartható tőzsdén jegyzett ingatlan- és infrastrukturális vállalatoknak nyújt kitettséget.
Az Aviva felmérése szerint a legmagasabb allokációt az észak-amerikai befektetők teszik, akiknek közel egynegyede a portfóliójának több mint 20%-át reáleszközökben tartja, ami az európai befektetők 19%-ával és az ázsiai-csendes-óceáni befektetők 17%-ával áll összefüggésben.
Mint fentebb említettük, a megkérdezett intézményi befektetők többsége felelősnek érzi magát a fenntartható befektetésért. A hozamalapú megközelítés elsőbbsége az észak-amerikai befektetők 90%-ánál érvényesül, míg az európai befektetők 71%-ánál és az ázsiai befektetők 82%-ánál.
Emellett a válaszadók 56%-a szerint az energetikai átmenetet támogató befektetések várhatóan a legjobb pénzügyi hozamot biztosítják, és a válaszadók 50%-a szerint a legnagyobb valószínűséggel a legjobb ESG-hatást biztosítják.
A reáleszközökbe való befektetés és a fenntarthatóság útjában álló akadályok
A reáleszközökbe való befektetések növelésének legnagyobb akadályai a nehézségek a lehetőségek megtalálásában, a tranzakciós költségek és az értékelések. Míg a reáleszközökbe való befektetésnél általában az illikviditási és értékelési kockázat a fő aggodalom.
Az Aviva jelentése szerint a válaszadók a zöldmosást tartják a fenntartható reáleszközökbe való befektetés legnagyobb anyagi kockázatának, megelőzve az értékeléssel kapcsolatos aggodalmakat, amelyeket 44%-uk nevezett meg tényezőnek.
Daniel McHugh, az Aviva Investors reáleszközökért felelős befektetési igazgatója kiemelte, hogy a reáleszközök fontos szerepet játszanak az általános portfóliókban, mivel a befektetők számára széles választékot kínálnak különböző mértékű kockázattal és inflációvédelemmel. Ugyanakkor a tőkeárazási modellek, amelyek nem veszik kellőképpen figyelembe az éghajlattal kapcsolatos elavulást a számokban, jelentős kockázatot jelenthetnek a befektetők számára.
Bolygónk érdekében a befektetők többsége ma már a fenntarthatóságot is figyelembe veszi, amikor reáleszköz-befektetési döntéseket hoz.
Ha a fenntarthatóságba szeretne befektetni, vagy luxemburgi ESG-alapot szeretne létrehozni, kérjük, vegye fel a kapcsolatot a Damalion szakértőjével.
