Az Egyesült Államokban (USA ) virágzik a magántőke-befektetési iparág, és sok cég a tengerentúlra is ki akarja terjeszteni tevékenységét. A New York-i magántőke-iparág a világ egyik legnagyobb és legbefolyásosabb ágazata. Az 1960-as évekre visszanyúló gazdag befektetési múltnak köszönhetően a város számos jelentős magántőke-befektetési társaságnak és befektetési alapnak ad otthont. A New York-i magántőke-ágazat a befektetések versenyképes és innovatív megközelítéséről ismert, amely az alulértékelt eszközök felkutatására és megvásárlására, valamint a működési fejlesztéseken keresztül történő növekedés ösztönzésére összpontosít. A New York-i magántőke-befektetési társaságok az iparágak széles skálájába fektetnek be, beleértve a technológiát, az egészségügyet, az energiát és a fogyasztási cikkeket, és befektetéseik gyakran jelentős tőkebefektetésekkel, tőkeáttételes kivásárlásokkal és más finanszírozási formákkal járnak. Ma a New York-i magántőke-befektetési társaságok igyekeznek európai befektetőket vonzani.
E cégek egyik népszerű célpontja Európa, és különösen Luxemburg. Ez a kis ország kedvező szabályozásának és adórendszerének köszönhetően a befektetési alapok központjává vált, így vonzó lehetőség az Európában befektetni kívánó amerikai magántőke-befektetési cégek számára.
A luxemburgi szabályozott befektetési alapok típusai
ÁÉKBV
Az ÁÉKBV (átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások) egy olyan szabályozott befektetési alaptípus, amely lehetővé teszi az értékpapírok forgalmazását az Európai Unióban (EU). Ezekre az alapokra szigorú befektetési szabályok vonatkoznak, és a luxemburgi szabályozó hatóság, a Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) engedélye szükséges.
A 2010. december 17-i törvény II. része
A 2010. december 17-i törvény II. része a befektetési alapok kezelését szabályozza Luxemburgban, és rendelkezik a professzionális befektetők számára létrehozott alapok létrehozásáról. Ezeknek az alapoknak meghatározott befektetési korlátozásoknak és diverzifikációs követelményeknek kell megfelelniük, és a luxemburgi felügyeleti hatóság, a Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) felügyelete alá tartoznak. A II. részalap a kedvező szabályozás és adórendszer miatt népszerű lehetőség azon magántőke-befektetési társaságok számára, amelyek Luxemburgban kívánják befektetési alapjukat elindítani.
SIF-ek és SICAR-ok
A SIF-ek (Speciális befektetési alapok) és a SICAR-ok (Société d’Investissement en Capital à Risque ) a szabályozott befektetési alapok két további, Luxemburgban elérhető típusa. A SIF-ek rugalmas befektetési eszközök, amelyek az eszközök széles körébe fektethetnek be, míg a SICAR-okat kifejezetten kockázati tőke- és magántőke-befektetésekhez tervezték.
A luxemburgi nem szabályozott befektetési alapok típusai
RAIF-ek
A RAIF-ok (Reserved Alternative Investment Funds – fenntartott alternatív befektetési alapok) a nem szabályozott befektetési alapok egy típusa Luxemburgban. A szabályozott alapoktól eltérően a RAIF-ek nem tartoznak a CSSF engedélye vagy felügyelete alá, de kezelésüket engedélyezett alternatívbefektetésialap-kezelőnek (ABAK) kell végeznie. A RAIF-ek rugalmasabb befektetési stratégiát kínálnak, és gyorsabban létrehozhatók, mint a szabályozott alapok.
SLP-k és SOPARFI-k
Az SLP-k (Special limited partnership) és a SOPARFI-k (Société de participations financières ) a nem szabályozott befektetési alapok két másik, Luxemburgban elérhető típusa. Az SLP-k hasonlítanak a SICAR-okhoz abban a tekintetben, hogy kockázati tőke- és magántőke-befektetésekhez, míg a SOPARFI-k a befektetések tartására és kezelésére szolgálnak.
Értékpapírosítás
Az értékpapírosítási eszközök olyan befektetési alaptípusok, amelyek eszközök, például jelzáloghitelek vagy autóhitelek értékpapírosítására és az ezen eszközökkel fedezett értékpapírok kibocsátására szakosodtak. Ezeket a konstrukciókat általában strukturált pénzügyi tranzakciókhoz használják, és adókedvezményeket kínálnak a befektetők számára.
Befektetési alap létrehozása Luxemburgban
A luxemburgi befektetési alap létrehozásának első lépése a befektetési stratégiához legjobban illeszkedő alaptípus kiválasztása. Ez a döntés számos tényezőn alapul, beleértve a befektetendő eszközök típusát, a célpiacot, valamint a befektetési korlátozásokat és a diverzifikációs követelményeket.
Az alap típusának kiválasztása után a következő lépés az alapkezelő társaság létrehozása, amely az alap kezeléséért felel. Ennek a társaságnak Luxemburgban kell bejegyzettnek lennie, és ki kell jelölnie egy luxemburgi letétkezelőt az alap eszközeinek felügyeletére.
Az alapkezelő társaságnak ezután tájékoztatót kell készítenie, amely egy olyan dokumentum, amely ismerteti az alap befektetési céljait, stratégiáit és kockázatait. A tájékoztatót a CSSF-nek jóvá kell hagynia, mielőtt az alapot a befektetők számára forgalmazni lehet.
A Damalion szakértői segítenek a New York-i magántőke-befektetési társaságoknak a luxemburgi befektetési alapok elindításában. Lépjen velünk kapcsolatba most.
