Digitaalsete varade alternatiivse investeerimisfondi loomine Luksemburgis SCSp abil

Luksemburg on jätkuvalt peamine jurisdiktsioon keerukate investeerimisvahendite struktureerimiseks. Selle kõige paindlikumate ja kulutasuvamate fondistruktuuride hulka kuulub ka Eriline usaldusühing (SCSp) – mis sobib eriti hästi alternatiivsete strateegiate jaoks, sealhulgas digitaalsete varade, nagu Bitcoin, Ethereum, stablecoins, Liquid Restaking Tokens (LRT) ja tootlust genereerivate DeFi strateegiate jaoks.

Miks SCSp digitaalsete varade strateegiate jaoks?

SCSp (Société en Commandite Spéciale) on juriidilise isiku staatuseta lepinguline ühing, mis on oma olemuselt sarnane anglosaksi usaldusühingule. See võimaldab täisosanikele ja usaldusosanikele vabalt läbi rääkida ja määratleda partnerluse tingimused usaldusühingulepingu (LPA) kaudu, pakkudes võrratut paindlikkust varahalduritele, kes on suunatud kiiresti kasvavatele sektoritele, nagu krüpto ja plokiahela.

Erapoolt uuritud strateegiad, mis on abikõlblikud SCSp fondide jaoks

Luksemburgi SCSp struktuurid on ideaalsed kohandatud ja kõrge riskiga kohandatud investeerimisstrateegiate jaoks, näiteks:

• Ethereum kõrge tootlusega strateegia

• Bitcoin kõrge tootlusega strateegia

• Stablecoin kõrge tootlusega strateegia

• Püsiva kahjumiga seotud LPd

• Vedeliku taastamise token (LRT) strateegia

• Eraldiseisvad hallatavad kontod

Need strateegiad jäävad sageli väljapoole traditsiooniliste avatud investeerimisfondide (UCITS) eeskirjade reguleerimisala, kuid võivad areneda alternatiivsete investeerimisfondide (AIF) režiimi raames, kui need on struktureeritud SCSp kaudu.

SCSp struktuur: GP-LP mudel

SCSp-d juhib täisosanik, kellel on piiramatu vastutus, samas kui piiratud osanikud saavad piiratud vastutuse. GP võib olla olemasolev Luksemburgi SARL, SA või SCS. Kõige olulisem on, et GP võib delegeerida portfelli haldamise registreeritud alternatiivse investeerimisfondi valitsejale (AIFM), mis pakub laiendatavust ja nõuetele vastavust.

• Üldarsti roll: Täielik kontroll ja juhtimisvastutus; võib saada hüvitist tulemus- ja haldustasude kaudu.

• LP roll: Passiivsed investorid; risk piirdub nende kapitali sissemaksega.

Maksud ja raamatupidamine

SCSp ise on täiesti läbipaistev maksude osas. See tähendab:

• Ettevõtte tulumaksu, munitsipaalettevõtte tulumaksu või netovara maksu ei ole SCSp tasandil.

• Tulu maksustatakse partneri tasandil, sõltuvalt tema individuaalsest residentsusest ja maksuprofiilist.

Juhtimistasud ja ülekantud intresside struktuurid on samuti maksusoodsamad, kui need on hoolikalt struktureeritud, eriti madala maksumääraga jurisdiktsioonides asuvate üldiste haldurite puhul.

Raamatupidamise seisukohast:

• SCSp peab pidama asjakohast finantsarvestust.

• Tuleb koostada raamatupidamise aastaaruanne, kuigi reguleerimata SCSp-de puhul ei nõuta üldjuhul selle esitamist Luksemburgi äriregistrile.

• Regulatiivsed auditid on kohustuslikud ainult siis, kui ületatakse teatavad künnised (näiteks investorite arv või varade suurus) või kui seda nõuab seadus.

Regulatiivsed võimalused

SCSp võib luua:

• Reguleerimata, sobib kvalifitseeritud investoritele erainvesteeringu raames.

• Reguleeritud, kui valitakse selline struktuur nagu RAIF (reserveeritud alternatiivne investeerimisfond), mis pakub tasakaalu kerge reguleerimise ja turule jõudmise kiiruse vahel.

Reguleerimata SCSp-fondid on eriti populaarsed esmakordsete fondivalitsejate või digitaalsete varade spetsialistide jaoks, kes otsivad lihtsat ja kiiret ülesehitust.

Kuidas Damalion aitab

Damalion pakub fondivalitsejatele ja digitaalvarade ettevõtjatele, kes soovivad luua Luksemburgis asuvat SCSp-d, võtmetööde lahendust. Meie teenuste hulka kuuluvad:

• Nõustamine optimaalse GP-LP struktuuri kohta

• Generalpartneri äriühingu asutamine

• Meie partnerjuristi poolt koostatud või läbi vaadatud usaldusühingulepingu (LPA) koostamine või läbivaatamine

• Ühendus AIFide valitsejate, depositooriumide (vajaduse korral) ja fondihalduritega, kellel on kogemusi digitaalsete varade valdkonnas.

• abistamine AML/CFT- ja KYC-menetlustes krüptoga seotud strateegiate puhul.

• Eraldiseisvate hallatavate kontode loomise ja haldamise hõlbustamine, mis on kohandatud konkreetsetele investorite mandaatidele.

• Kooskõlastamine õigus- ja maksunõustajatega, et optimeerida maksude läbipaistvust ja vastavust.

Tänu regulatiivsele selgusele, investorisõbralikule maksustamisele ja struktuurilisele paindlikkusele on Luksemburgi SCSp parim vahend uuenduslike digitaalsete varade investeerimisstrateegiate paigutamiseks. Olenemata sellest, kas te järgite kõrge tootlusega strateegiaid stabiilse mündi, Ethereumi või Bitcoini puhul või struktureerite püsiva kahjumiga likviidsuspooled, annab Damalion fondisponsoritele võimaluse luua ja laiendada oma krüptofookusega fonde tugevas Euroopa raamistikus. Palun võtke kohe ühendust oma Damalioni eksperdiga!