Lüksemburg’un 19 Aralık 2020 tarihli Bütçe Kanunu veya 2021 Bütçe Kanunu, ülkenin vergi rejiminde çeşitli değişiklikler yaptı. 2021 Bütçe Yasası uyarınca , Madde 11 veya SPF Yasası değiştirildi ve bir Özel Varlık Yönetim Şirketi’nin vergi şeffaflığı veya yatırım fonu yoluyla doğrudan veya dolaylı olarak gayrimenkul sahibi olmasına izin verilmediğini teyit ediyor.
2021 Bütçe Yasası, Özel Varlık Yönetim Şirketi’nin (SPF veya “Société de gestion de patrimoine familial) varlıklarını yaratma, koruma ve transfer etme misyonlarında ultra yüksek net değerli bireyler için çekici bir varlık yönetimi aracı olduğunu vurgular. Bu Lüksemburg yatırım aracı ilk olarak 1929’da Lüksemburg Holding rejiminin sonlarına doğru tanıtıldı.
Kural olarak, bir Özel Varlık Yönetim Şirketi, yalnızca çeşitli biçimlerde gelen nitelikli yatırımların edinilmesine, elde tutulmasına, yönetilmesine ve elden çıkarılmasına adanmıştır. Bir Özel Varlık Yönetim Şirketinin hem yerli hem de yabancı yatırımcılar tarafından suistimal edilmesini önlemek için ilgili makamların sıkı takibi şarttır.
Lüksemburg’da Özel Varlık Yönetim Şirketi nedir?
SPF veya Özel Varlık Yönetim Şirketi, tahviller, hisse senetleri, hisse senetleri, tasarruflar, türevler, değerli metaller, vadeli işlemler, garantiler ve diğer finansal araçları içerebilen özel bir bireyin veya ailenin finansal yönlerini elinde tutmak ve yönetmek için özel bir araçtır. ‘
Doğası gereği, Özel Varlık Yönetim Şirketi başarılı bir şekilde çalışması için herhangi bir işletme ruhsatı gerektirmeyen, düzenlemeye tabi olmayan bir araçtır. Özel servetlerini yönetmek isteyen yatırımcılar için özel olarak tasarlanmıştır. Bu akılda tutularak, Özel Varlık Yönetim Şirketindeki paylar halka arz için kullanılamaz, halka arz edilemez ve herhangi bir borsada kote edilemez.
Lüksemburg’daki Özel Varlık Yönetim Şirketinin Uygun Yatırımcıları
- Bireyler yalnızca kendi özel servetlerini yönetir
- Aile tröstleri veya ofisleri gibi bir veya daha fazla kişiye hizmet veren özel servet yönetimi kıyafetleri
- Özel yatırımcılar ve özel varlık yönetimi şirketleri adına hareket eden aracılar
Özel Varlık Yönetim Şirketi Yasaklanmış Faaliyetler
Bir Özel Varlık Yönetim Şirketi ( Soparfi’den farklı olarak) bu faaliyetlerin yürütülmesini yasaklamaktadır:
Kredi Verme Faaliyeti
Özel Bir Varlık Yönetim Şirketi faizli kredi verilmesi de dahil olmak üzere her türlü hizmeti vermekle sınırlıdır. Bu aynı zamanda Özel Varlık Yönetim Şirketinin iştirak hissesine sahip olduğu şirketlere kredi vermesini de yasaklar. Alternatif olarak, nakit avans verebilir veya iştiraki bulunduğu bir şirketin yükümlülüklerini tali olarak ve bedelsiz olarak garanti edebilir.
Fikri Mülkiyet Holding
Lüksemburg’daki bir Özel Varlık Yönetim Şirketi’nin herhangi bir fikri mülkiyet türünü doğrudan elinde tutmasına izin verilmez.
Gayrimenkul Holding
Bir Özel Varlık Yönetim Şirketi ( SPF Vs Soparfi’yi görebilirsiniz) gayrimenkule yatırım yapmasına izin verilmez, ancak şirketlerde veya gayrimenkul sahibi diğer şeffaf olmayan tüzel kişiliklerde hisse satın alabilir.
Lüksemburg Özel Varlık Yönetim Şirketi Yasal Formlar
Özel Bir Varlık Yönetim Şirketi Lüksemburg’da çeşitli yasal biçimlerde kurulabilir. Bir yatırımcının özel ihtiyaçlarına bağlı olarak, sermaye payları, yönetim kontrolü ve hisse transfer edilebilirliği açısından bir Özel Varlık Yönetim Şirketi birçok yasal biçimden birinde yapılandırılabilir:
- Halka açık sorumluluk şirketi ( SA )
- Özel limited şirket ( SARL )
- Hisselerle sınırlı ortaklık (SCA)
- Halka açık bir şirket şeklinde kooperatif
Lüksemburg Özel Varlık Yönetim Şirketi Uygun Varlıklar
Özel Bir Varlık Yönetim Şirketi Lüksemburg’da, Lüksemburg’da ve denizaşırı ülkelerde her türlü finansal araca yatırım yapmak için serbest dizginler verilir:
- Türevler, opsiyonlar, varantlar, vadeli işlemler
- Hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul, nakit, fonlar, menkul kıymetler
- Emtialar, para birimleri, sıkıntılı varlıklar, değerli metaller, krediler
- Fonlar, SICAR (Risk Sermayesinde Yatırım Şirketi), İhtisas Yatırım Fonu, SICAV (Değişken Sermayeli Yatırım Şirketi) , menkul kıymetleştirme fonları
- Hedge fonlar
Özel Varlık Yönetim Şirketi Sermaye ve Yükümlülükleri
Lüksemburg’daki bir Özel Varlık Yönetim Şirketi, farklı sınıflarda, nominal ve hamiline yazılı hisseler ihraç edebilir. Özel Varlık Yönetim Şirketinin tüm hissedarları yerleşik veya yerleşik olmayan olabilir.
- özel kişiler
- Aile ofisleri
- Yatırım kulüpleri veya kendi servetlerini yöneten kişi grupları
- Tröstler, vakıflar, stichting, patrimonyal varlıklar, idari kantor
- Diğer varlık yönetimi şirketleri
Kural olarak, bu, listelenen hissedar türleri adına hareket etmedikçe kurumsal hissedarları hariç tutar. Örnekler arasında Soparfis, holding kuruluşları, fon ve adaylar sayılabilir.
- Halka açık bir limited şirket ve limited şirket ortaklığı için asgari sermaye, kuruluş sırasında asgari 1/4 oranında ödenmiş olmak üzere 31.000 Avro’dur.
- Özel bir sınırlı sorumluluk için asgari sermaye, kuruluş sırasında tamamen ödenmesi gereken 12.500 Euro’dur.
- Asgari sermaye, başka bir para biriminde eşdeğer değerde ödenebilir.
Özel Varlık Yönetim Şirketinde yatırımcılar nakdi veya ayni katkı ile şirketi kurabilirler. 75 Euro’luk sabit kayıt ödemesi dışında, kuruluş sırasında yapılacak sermaye vergisi yoktur. Halka açık limited şirketlerde ve limited şirket ortaklarında değerlemenin özel limited şirkette dış denetçiye yaptırılması zorunludur. Son olarak, sermaye primi kullanılabilirken, katkıların sermaye artışı veya hisse ihracı ile temsil edilmesi gerekmez.
Lüksemburg Özel Varlık Yönetim Şirketi Vergilendirme Rejimi
- Özel Bir Varlık Yönetim Şirketi kurumlar ve belediye işletme vergisinden tamamen muaftır.
- Özel Bir Varlık Yönetim Şirketi ödenmiş sermayesinin %0,25’i oranında hesaplanan kayıt vergisi ile değerlendirilir.
- Bir Özel Varlık Yönetim Şirketinin kayıt vergisi, taşınan kâr üzerinden ödenmez.
- Bir Özel Varlık Yönetim Şirketi’nin kayıt vergisi, ödenmiş sermayesinin sekiz katını aşan borçlar için ödenecektir.
Özel Varlık Yönetim Şirketi yapısı, çifte vergilendirme anlaşmaları ve AB Direktifleri dışında çok çeşitli avantajlara sahiptir. Özel Bir Varlık Yönetim Şirketi zamanla başka bir yasal forma dönüştürülebilir.
Damalion, Özel Varlık Yönetim Şirketi yapısı da dahil olmak üzere Lüksemburg yatırım araçlarının oluşumunda ve yönetiminde özel yatırımcılara yardımcı olmak için profesyonel danışmanlık sağlamada mükemmeldir. Banka hesabı açma konusunda da size yardımcı oluyoruz. Uzman danışmanlığının yanı sıra, şirket kuruluş sürecini kolaylaştırmak ve hızlandırmak için deneyimli muhasebeciler, avukatlar ve diğer profesyonellerle olan bağlantı ağımızı kullanıyoruz. Lüksemburg’daki Özel Varlık Yönetim Şirketi hakkında daha fazla bilgi edinmek veya Özel Varlık Yönetim Şirketi’nin kurulmasına yardımcı olmak için bugün bir Damalion uzmanına ulaşın .
Bu bilgiler, belirli kişiselleştirilmiş vergi veya yasal tavsiyenin yerini alması amaçlanmamıştır. Özel durumunuzu nitelikli bir vergi veya hukuk danışmanıyla görüşmenizi öneririz.
