Luxembourg hedgefond mottar direkte regulering og tilsyn fra Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF). Tradisjonelt ble hedgefond etablert som UCI (Undertakings for Collective Investment) samt et spesialisert investeringsfond (SIF). Valget av juridisk form vil avhenge av investorer og deres foretrukne investeringsstrategier og målgruppe. På grunn av sin regulerte natur må investorer utpeke en hedgefondtilsyn for forvaltnings- og tilsynsansvar. I tillegg må hedgefond følge bestemmelsene i direktivet for forvaltere av alternative investeringsfond (AIFMD) og gjeldende lovgivning.

Hedgefond investerer i Luxembourg

Et hedgefond kan settes opp som:

• Allmennaksjeselskap
• Privat aksjeselskap
• Kommandittselskap

Luxembourg hedgefond kan etableres under følgende regimer:

Hedgefond som et spesialisert investeringsfond (SIF)

• Et populært investeringsmiddel i dannelsen av hedgefond.
• En initiativtaker må ha en eksisterende porteføljeforvaltning for å danne et spesialisert investeringsfond (SIF).
• De fleste erfarne investorer bruker det spesialiserte investeringsfondet (SIF) for sine hedgefond.

Egenskaper

• Ingen skatt på kapitalgevinster, fortjeneste og inntekter.
• Ingen begrensninger for involverte sponsorer.
• Ingen strenge krav til dokumentasjon.
• Under regimet for spesialiserte investeringsfond (SIF) kan en investor investere i alle aktivatyper uten begrensninger.
• Felles fonds- og investeringsselskaps juridiske former passer best til behovene til et spesialisert investeringsfond (SIF) .

Krav

• Inkorporering vil bli styrt av loven om spesialisert investeringsfond (SIF).
• Investorer må være velinformerte investorer.
• Et hedgefond under regimet for spesialiserte investeringsfond (SIF) må få godkjenning fra Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) før de starter drift på det lokale markedet.
• Ingen ressursbegrensning.
• Ingen investeringsbegrensning, men et hedgefond må investere maksimalt 30 % av sine eiendeler i verdipapirer.
• Hedgefondrepresentanten i Luxembourg må legge til rette for passende risikostyringsprosedyrer.
• Sentraladministrasjonen må være i Luxembourg.
• Ingen bostedsbegrensninger for hedgefondforvaltere og styremedlemmer.
• Et hedgefond kan drives som et investeringsselskap i variabel kapital (SICAV) .
• Under investeringsselskapet i variabel kapital (SICAV) kan et hedgefond drives som et allmennaksjeselskap, aksjeselskap, samvirke, kommandittselskap og aksjeselskap
• Et hedgefond kan også ha form av et investeringsselskap i fast kapital i Luxembourg, som gir investorer et bredt utvalg av juridiske former, inkludert allmennaksjeselskap, aksjeselskap og mange flere.

Hedgefond som foretak i kollektiv investering (UCI)

• En annen vanlig struktur for Luxembourg hedgefond er Undertakings in Collective Investment (UCI).
• Regulert og overvåket av Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF).
• Hedgefond under strukturen Undertakings in Collective Investment (UCI) kan ha form av et fellesfond, lukket fond, åpent fond med fast kapital og åpent fond med variabel kapital
• Må kontrolleres av et forvaltningsselskap basert i Luxembourg.
• Minste aksjekapital er EUR 300 000.
• Kapital kan heves til EUR 1,25 millioner for å oppnås innen seks måneder.

Krav

• Åpen for storskala investorer, inkludert detaljinvestorer, profesjonelle investorer og institusjonelle investorer.
• Regulert og overvåket av Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF).
• Ikke begrenset med hensyn til kvalifiserte eiendeler.
• Spesifikke begrensninger kan gjelde for typen investeringer under rundskriv 02/08 fra Commission for Supervision of the Financial Sector (CSSF) og Circular 08/356 fra Commission for Supervision of the Financial Sector (CSSF).
• Ingen lovfestet lovgivning, men Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) krever at representanter lager risikostyringsstrategier.
• I henhold til del II UCI Law (Undertakings for Collective Investment Law) må initiativtaker være godkjent av lokale myndigheter. Godkjenning vil avhenge av erfaringen til en initiativtaker.
• Sentraladministrasjonen må være i Luxembourg.
• Hedgefond som opererer under del I UCI-loven (Foretak for kollektive investeringer) må ha en initiativtaker lokalisert i EU eller Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet.

Hedgefond som Soparfi

• Kan opprettes et partnerskap eller allmennaksjeansvar.
• Investeringsvirksomhet er hovedformålet med å strukturere Soparfi som et hedgefond.
• Et hedgefond kan legge til rette for kommersiell virksomhet.
• Med forbehold om 24,94 %, men skattefritak kan gjelde, spesielt med dobbeltbeskatningsavtaler i Luxembourg med andre jurisdiksjoner.
• Krever vedtekter og registrert i handelsregisteret og selskaper i Luxembourg .

Luxembourg Hedge Fund Dannelsesprosess

• Initiativtaker skal utarbeide et utkast til notat og vedtekter, som brukes til å etablere et selskap, som anses å følge tilbudsdokumentasjonen.
• Utarbeidelse av tilbudsdokument som beskriver vilkårene for tilbudet av et hedgefonds aksjer.
• Innlemme et hedgefond satt opp som en selskapsstruktur før registerføreren for selskaper.

Hedge Fund Beskatning Regime i Luxembourg

• Luxembourgs lovgivning pålegger ingen selskapsinntektsskatt på hedgefond.
• Hedgefond vurderes ikke med kommunal virksomhet og forskuddstrekk på utbytte.
• Hedgefond vil bli vurdert med kildeskatt på utbytte dersom EUs sparedirektiv er gjeldende.
• Minimum aksjekapital på EUR 1,25 millioner
• Hedgefond som spesialisert investeringsfond (SIF) må betale kapital innen 12 måneder siden opprettelsen. I tilfelle Luxembourg må hedgefond registrert under ulike former betale minimum aksjekapital innen seks måneder.
• Registreringsgebyr på EUR 75 ved stiftelse av hedgefond.
• Fastsatt med 0,01 % tegningsskatt på netto aktiva i henhold til loven om spesialisert investeringsfond
• Minimumsaksjekapital på EUR 30 000 for hedgefond opprettet som et allmennaksjeselskap og aksjeselskap.
• Hedgefond under del I og del II UCI-lov (foretak for kollektive investeringer) skal betale 0,05 % tegningsskatt på netto eiendeler.
• Hedgefond opprettet som et fellesfond har ingen minimumskrav til aksjekapital.
• Alle hedgefond på tvers av alle selskapsstrukturer må ha én aksjonær.
• Hedgefond oppretter et investeringsselskap i fast kapital (SICAF) og et investeringsselskap i variabel kapital (SICAV) kan kvalifisere det for skattefritak og fradrag foreskrevet under dobbeltskatteavtalene godkjent av lokale myndigheter.
• Direkte skatter er ikke aktuelt, bortsett fra i form av reserverte alternative investeringsfond (RAIF) som investerer risikokapital som drar fordel av et annet skatteregime.
• Hedgefond i Luxembourg er pålagt å betale merverdiavgift, med unntak gitt i noen tilfeller.
• Hedgefond opprettet som et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) må betale direkte skatt, inkludert selskapsskatt, kommunal næringsskatt, men de kan ha nytte av betaling av netto formuesskatt.
• Merverdiavgiftsfritak kan være tilgjengelig i henhold til artikkel 44 (1) d i merverdiavgiftsloven.
• Hedgefond opprettet som investeringskapital i variabel kapital (SICAV) er unntatt fra en rekke skatter, inkludert selskapsskatt, kildeskatt og netto formuesskatt.
• Hedgefond opprettet som investeringsfond opprettet som investeringsselskap i risikokapital (SICAR) vil bli taksert med selskapsskatt til 24,94 %, men fritatt for netto formuesskatt, kildeskatt på utdeling av utbytte, tegningsskatt, og merverdiavgift.

Som et uavhengig forretningskonsulentfirma tilbyr Damalion nøkkelferdige løsninger for dannelse av hedgefond i Luxembourg. Fra innledende konsultasjon, assistanse for autorisasjon, åpning av bankkonto til utarbeidelse av juridiske dokumenter, vil vårt globale servicenettverk hjelpe deg til enhver tid. Våre Damalion-eksperter vil hjelpe deg med å navigere i det juridiske rammeverket i Luxembourg og koble deg til ulike tjenesteleverandører, inkludert advokater, regnskapsførere, andre investeringsspesialister og mer. For å lære mer om hedgefonddannelse i Luxembourg , ta kontakt med en Damalion-ekspert i dag.

Tinformasjonen hans er ikke ment å være en erstatning for spesifikke individuelle skatte- eller juridiske råd. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.