Oldal kiválasztása

Luxemburg egy kicsi, de virágzó európai ország, amely a fedezeti alapok iparágának csúcsán helyezkedik el. Azok az alapkezdeményezők, akik nagy befektetőkhöz és ígéretes befektetésekhez szeretnének hozzáférni Európában, Dél-Amerikában és Ázsiában, inkább Luxemburgot választják fedezeti alap létrehozásának vagy újbóli letelepedésének helyszínéül.

A luxemburgi adórendszer és szabályozási keretrendszer rendkívül vonzóvá teszi Luxemburgot a fedezeti alapkezelők és az alapkezdeményezők számára. Ezenfelül a szolgáltatói ágazat és a térképen elfoglalt stratégiai elhelyezkedése Luxemburgot tökéletes célponttá teszi azon befektetők és menedzserek számára, akik portfóliójukat a szomszédos fejlett piacokról származó befektetésekkel is diverzifikálni kívánják.

Az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások (ÁÉKBV) és az alternatívbefektetésialap-kezelőkről szóló irányelv (ABAK-irányelv ) tovább növelte Luxemburg mint alternatív befektetési joghatóság népszerűségét és összetettségét.

Az alapok luxembourgi újraelszámolási folyamata

Egy külföldi fedezeti alap luxemburgi alapítása egy sor folyamatot foglal magában. Ahhoz, hogy a luxemburgi jog szerint bejegyzett jogi személlyé váljon, a tengerentúlon letelepedett alap választhatja a székhelyének Luxemburgba történő áthelyezését.

Kétféleképpen lehet egy fedezeti alapot Luxemburgba átdomicilezni:

Kemény újraelosztás

  • Ez az alap székhelyének Luxemburgba történő áthelyezésére vonatkozik, miközben az alap jogi személyisége megmarad.

Lágy újraelosztás

I

  • A külföldi alap eszközeinek természetbeni hozzájárulásait egy új luxemburgi alapba helyezik át.
  • A külföldi befektetési eszköz ezután a luxemburgi alap befektetőjévé válik.
  • A külföldi alap ezután felszámolásra kerül.
  • A felszámolási részvényeket vagy befektetési jegyeket egy luxemburgi fedezeti alap befektetői között osztják szét.

II

  • Egy tengerentúli alap befektetőinek természetbeni hozzájárulásai egy újonnan létrehozott luxemburgi alapba.
  • A befektetők egy luxemburgi fedezeti alap részvényeit vagy befektetési jegyeit kapják.
  • A külföldi alap ezután felszámolásra kerül, és a luxemburgi alap lesz a korábbi tengerentúli alap eszköztulajdonosa.

  • Külföldi alap átcsoportosítása átruházható értékpapírokkal foglalkozó luxemburgi kollektív befektetési vállalkozásokba (ÁÉKBV II. rész), speciális befektetési alapokba (SIF) SICAV, SICAF vagy közös alap formájában.
  • Külföldi alap újbóli nyilvántartásba vétele átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásként (ÁÉKBV II. rész) vagy specializált befektetési alapként (SIF) kizárólag SICAV vagy SICAF formájában.
  • Külföldi alap beolvadása átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokba (ÁÉKBV I. rész), speciális befektetési alapba (SIF) SICAV, SICAF vagy közös alapként.

Az átcsoportosítás előnyben részesített módszere nagymértékben függ a választott jogi struktúrától, nem pedig a befektetési stratégiától vagy az eszközosztálytól. Továbbá, a fedezeti alapok létrehozásának vagy újbóli domicilálásának folyamata a luxemburgi befektetési eszköz jellege és az elsődleges áthelyezési módszer alapján változik.

A külföldi fedezeti alapok luxembourgi újbóli letelepedése az alternatív befektetési alapok kezelőinek azon vágyából ered, hogy kihasználják az Európai Unióban az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokról szóló irányelveket betartó alapok számára rendelkezésre álló forgalmazási szabadságot. Az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozások az EU valamennyi tagállamában és világszerte más joghatóságok által elfogadott, határokon átnyúló pénzeszközök forgalmazásának aranyszabályává váltak.

A Luxemburgban újból letelepedett fedezeti alapot adóügyi illetőségűnek kell tekinteni, és a szokásos adókulcsok szerint kell adóztatni, kivéve, ha a részvényesek olyan befektetési eszközt választanak, amely különleges adómentességeket tesz lehetővé, mint például a következők esetében speciális befektetési alap (SIF), kockázati tőkealap (SICAR) vagy változótőke-befektetési alap (SICAV).

A Damalion támogatja a nagyhercegség fedezeti alapkezelők vonzására irányuló kezdeményezéseit azáltal, hogy segítséget nyújt a külföldi alapkezelőknek és kezdeményezőknek a luxemburgi székhelyváltoztatáshoz vagy egy luxemburgi alap létrehozásához. Kiterjedt globális szolgáltatási hálózatunkat kihasználva, szakértelmünket olyan külföldi befektetőkre és kezdeményezőkre is kiterjesztjük, akik befektetéseiket az EU-ban kívánják értékesíteni. Ha többet szeretne megtudni egy külföldi alap luxemburgi átdomiciliálási folyamatáról, forduljon még ma egy Damalion szakértőhöz.

Ez az információ nem helyettesíti az egyedi, személyre szabott adózási vagy jogi tanácsadást. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.