A luxemburgi fedezeti alapok közvetlen szabályozást és felügyeletet kapnak a Pénzügyi Szektort Felügyeleti Bizottságtól (CSSF). A fedezeti alapokat hagyományosan UCI-ként (Kollektív Befektetési Vállalkozások) , valamint specializált befektetési alapként (SIF) hozták létre. A jogi forma megválasztása a befektetőktől, preferált befektetési stratégiáiktól és célközönségétől függ. Szabályozott jellege miatt a befektetőknek fedezeti alap felügyelőt kell kijelölniük az irányítási és felügyeleti feladatok ellátására. Ezenkívül a fedezeti alapoknak be kell tartaniuk az alternatív befektetési alapkezelőkről szóló irányelv (AIFMD) és a hatályos jogszabályok rendelkezéseit.

Hedge Fund Investing Luxembourgban

A fedezeti alap a következőképpen hozható létre:

• Nyilvános részvénytársaság
• Korlátolt felelősségű társaság
• Korlátozott partnerség

Luxemburg fedezeti alapok a következő rendszerek szerint hozhatók létre:

Hedge Fund, mint speciális befektetési alap (SIF)

• Népszerű befektetési eszköz a fedezeti alapok létrehozásában.
• A kezdeményezőnek rendelkeznie kell meglévő portfóliókezeléssel ahhoz, hogy speciális befektetési alapot (SIF) hozzon létre.
• A legtöbb tapasztalt befektető a speciális befektetési alap (SIF) rendszert használja fedezeti alapjához.

Jellemzők

• Nincs adó a tőkenyereségre, a nyereségre és a jövedelmekre.
• Nincs korlátozás az érintett szponzorok számára.
• Nincsenek szigorú követelmények a dokumentációval kapcsolatban.
• A specializált befektetési alapok (SIF) rendszerében a befektető bármilyen típusú eszközbe fektethet, korlátozás nélkül.
• A specializált befektetési alap (SIF) igényeinek leginkább a közös alap és befektetési társaság jogi formája felel meg.

Követelmények

• A bejegyzésre a specializált befektetési alapokról (SIF) szóló törvény az irányadó.
• A befektetőknek jól tájékozott befektetőknek kell lenniük.
• A speciális befektetési alapok (SIF) rendszerébe tartozó fedezeti alapoknak a helyi piacon történő működés megkezdése előtt be kell szerezniük a Pénzügyi Szektor Felügyeleti Bizottságának (CSSF) jóváhagyását.
• Nincs vagyonkorlátozás.
• Befektetési korlátozás nincs, a fedezeti alapnak vagyonának legfeljebb 30%-át kell értékpapírokba fektetnie.
• A fedezeti alapok luxemburgi képviselőjének elő kell segítenie a megfelelő kockázatkezelési eljárásokat.
• A központi igazgatásnak Luxemburgban kell lennie.
• Nincs tartózkodási korlátozás a fedezeti alapok kezelőire és igazgatóira vonatkozóan.
• A fedezeti alap változó tőke befektetési társaságként (SICAV) működtethető.
• A változó tőke befektetési társaság (SICAV) keretében a fedezeti alap részvénytársaságként, zártkörűen működő részvénytársaságként, szövetkezetként, betéti társaságként és részvénytársaságként működtethető.
• A fedezeti alap luxemburgi alaptőke-befektetési társaság formáját is öltheti, amely jogi formák széles választékát kínálja a befektetőknek, ideértve a részvénytársaságot, a részvénytársaságot és sok mást.

Hedge Fund, mint kollektív befektetési vállalkozás (UCI)

• A luxemburgi fedezeti alapok másik gyakori struktúrája a kollektív befektetési vállalkozások (UCI).
• A Pénzügyi Szektort Felügyeleti Bizottság (CSSF) szabályozza és felügyeli.
• A kollektív befektetési kötelezettségek (UCI) struktúrája szerinti fedezeti alap lehet közös alap, zártvégű alap, nyíltvégű állótőkével rendelkező alap és nyílt végű változó tőkével rendelkező alap.
• Luxemburgi székhelyű alapkezelő társaságnak kell ellenőriznie.
• A minimális alaptőke 300 000 euró.
• Hat hónapon belül 1,25 millió euróra emelhető a tőke.

Követelmények

• Nyitott nagyméretű befektetők számára, beleértve a lakossági befektetőket, a szakmai befektetőket és az intézményi befektetőket.
• A Pénzügyi Szektort Felügyeleti Bizottság (CSSF) szabályozza és felügyeli.
• Nincs korlátozás az elfogadható eszközökre vonatkozóan.
• A Pénzügyi Szektor Felügyeleti Bizottsága (CSSF) 02/08. sz. körlevele és a Pénzügyi Szektor Felügyeleti Bizottsága (CSSF) 08/356. számú körlevele alapján meghatározott korlátozások vonatkozhatnak a befektetések típusára.
• Nincs jogszabály, de a Pénzügyi Szektor Felügyeleti Bizottsága (CSSF) megköveteli a képviselőktől kockázatkezelési stratégiák kidolgozását.
• Az UCI törvény II. része (kollektív befektetési törvény) értelmében a kezdeményezőt a helyi hatóságoknak jóvá kell hagyniuk. A jóváhagyás a kezdeményező tapasztalatától függ.
• A központi igazgatásnak Luxemburgban kell lennie.
• Az I. rész UCI törvénye (kollektív befektetési vállalkozások) alapján működő fedezeti alapoknak az Európai Unióban vagy az Európai Gazdasági Térségben található kezdeményezővel kell rendelkezniük.

Hedge Fund mint Soparfi

• Létrehozható társaság vagy részvénytársaság.
• A Soparfi fedezeti alapként való strukturálásának fő célja a befektetési tevékenység.
• A fedezeti alap elősegítheti a kereskedelmi tevékenységet.
• 24,94%-ig, de adómentességek vonatkozhatnak, különösen Luxemburg más joghatóságokkal kötött kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezményei esetén.
• Alapszabály szükséges, és be kell jegyezni a luxemburgi cégjegyzékbe és a társaságokba .

Luxemburg Hedge Fund alapítási folyamata

• A kezdeményezőnek alapító okirat- és alapszabály tervezetet kell készítenie, amelyet a felajánlási dokumentációt követőnek tekintve cégalapíthat.
• Ajánlati dokumentum tervezete, amely leírja a fedezeti alapok részvényeinek felajánlásának feltételeit.
• Vállalati struktúraként létrehozott fedezeti alap beépítése a cégnyilvántartó elé.

A fedezeti alapok adózási rendszere Luxemburgban

• A luxemburgi jogszabályok nem vetnek ki társasági adót a fedezeti alapokra.
• A fedezeti alapokat nem vetik ki az önkormányzati vállalkozással és az osztalékok forrásadójával.
• Ha az EU megtakarítási irányelve alkalmazandó, akkor a fedezeti alapokat az osztalék után levonják.
• Minimális alaptőke 1,25 millió euró
• A fedezeti alapnak, mint speciális befektetési alapnak (SIF) az alapítástól számított 12 hónapon belül tőkét kell fizetnie. A luxemburgi fedezeti alapok esetében a különböző formában bejegyzett fedezeti alapoknak hat hónapon belül kell befizetniük a minimális alaptőkét.
• Hedge fund alapításkor 75 euró regisztrációs díj.
• A speciális befektetési alapokról szóló törvény értelmében a nettó vagyon után 0,01%-os jegyzési adót kell fizetni
• Nyilvánosan működő részvénytársaságként és betéti társaságként létrehozott fedezeti alapok minimális alaptőkéje 30 000 euró.
• A UCI törvény I. és II. része szerinti fedezeti alapok (kollektív befektetési vállalkozások) 0,05%-os jegyzési adót fizetnek a nettó eszközök után.
• A közös alapként létrehozott fedezeti alapnak nincs minimális alaptőke-követelménye.
• Minden vállalati struktúrában minden fedezeti alapnak egy részvényesnek kell lennie.
• Az állótőke-befektetési társaságot (SICAF) és a változó tőke befektetési társaságot (SICAV) alapító fedezeti alapok a helyi hatóságok által jóváhagyott kettős adóztatásról szóló egyezményekben előírt adómentességre és levonásra jogosultak.
• Közvetlen adók nem alkalmazandók, kivéve a tartalékolt alternatív befektetési alapok (RAIF) formájában, amelyek kockázati tőkét fektetnek be, és más adózási rendszerből részesülnek.
• A luxemburgi fedezeti alapoknak hozzáadottérték-adót kell fizetniük, bizonyos esetekben mentességet biztosítanak.
• A tartalékolt alternatív befektetési alapként (RAIF) létrehozott fedezeti alapoknak közvetlen adót kell fizetniük, beleértve a társasági adót, az önkormányzati iparűzési adót, de részesülhet a nettó vagyonadó fizetéséből.
• Az áfa-mentesség az ÁFA törvény 44. § (1) bekezdés d) pontja alapján lehetséges.
• A változó tőke befektetési tőkeként (SICAV) létrehozott fedezeti alapok számos adó alól mentesülnek, beleértve a társasági adót, a forrásadót és a nettó vagyonadót.
• Kockázati tőkebefektetési társaságként (SICAR) alapított befektetési alapként létrehozott fedezeti alapokat 24,94%-os társasági adóval terhelik, de mentesülnek a nettó vagyonadó, az osztalékfizetési forrásadó, a jegyzési adó, ill. áfa.

Független üzleti tanácsadó cégként a Damalion kulcsrakész megoldásokat kínál a fedezeti alapok alapításához Luxemburgban. A kezdeti konzultációtól, az engedélyezési segítségtől, a bankszámlanyitáson át a jogi dokumentumok elkészítéséig globális szervizhálózatunk minden lépésben segítségére lesz. Damalion szakértőink segítenek eligazodni a luxemburgi jogi keretrendszerben, és kapcsolatba lépnek Önnel a különböző szolgáltatókkal, köztük ügyvédekkel, könyvelőkkel, egyéb befektetési szakértőkkel és még sok mással. Ha többet szeretne megtudni a fedezeti alapok luxemburgi alapításáról, forduljon még ma a Damalion szakértőjéhez .

Tinformációi nem helyettesítik az egyedi adózási vagy jogi tanácsokat. Javasoljuk, hogy konkrét helyzetét beszélje meg egy képzett adó- vagy jogi tanácsadóval.