Velg en side

Skatteregimet til Luxembourg Reserved Alternative Investment Fund (RAIF)

av | mai 10, 2022 | Avgift

Luxembourg Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) skatteregime

14. juli 2016 godkjente parlamentet i Luxembourg lovforslag nr. 6929 introduserer Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) som har som mål å revolusjonere fondslandskapet i Storhertugdømmet. Dette nye regimet kopierer noe gjeldende regime til Specialized Investment Fund (SIF) med et attraktivt skatteregime, men involverer ikke direkte tilsyn fra Commission for Supervision of the Financial Sector (CSSF) . Dette ble utviklet for å strukturere alternative investeringsfond (AIF) som utnevner en behørig autorisert forvalter av alternative investeringsfond (AIFM).

  • The Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) er et innovativt investeringsverktøy ettersom det tilbyr ulike strukturerende funksjoner, inkludert segregerte rom tilgjengelig for ikke-regulerte fond. Det er en utmerket løsning som hjelper forvaltere av alternative investeringsfond (AIFM) med å unngå dobbeltbeskatning av regelverk.
  • Strukturen Reserved Alternative Investment Fun (RAIF) er en utmerket løsning for behørig autoriserte investeringsfondsforvaltere, uavhengig av om en moro ble etablert i Luxembourg eller i et annet EU-medlemsland.
  • Viktigst av alt, er det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) justert for å komplementere det nye regulatoriske fokuset, som har skiftet fokus fra produkttilsyn til ledelsestilsyn.
  • Under det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) vil alle alternative investeringsfond være under direkte tilsyn gjennom deres respektive autoriserte forvaltere av alternative investeringsfond (AIFM) for å sette opp seg selv som regulerte produkter (UCI-er, SIF-er eller SICAR-er i del II) eller uregulerte produkter (SCSps eller RAIFs).
  • Å ta i bruk det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) forbedrer den tiltalende kvaliteten til Luxembourg som en jurisdiksjon for etablering av alternative investeringsfond (AIF) ved å utvide utvalget av investeringsmidler tilgjengelig for utenlandske investorer.

Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) Skatteregime

Det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) er underlagt et dobbeltskatteregime, inkludert:

I. Generelt skatteregime

  • Reserverte alternative investeringsfond (RAIFs) er underlagt samme skatteregime som Specialized Investment Vehicles (SIFs).
  • Under det generelle skatteregimet er Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) fritatt for selskapsinntektsskatt og andre skatter i Luxembourg, med unntak av abonnementsskatt på deres netto eiendeler med en sats på 0,01 %
  • Tegningsskatt gjelder for Reserved Alternative Investment Fund (RAIF) etablert som et begrenset partnerskap (SCS) og Special Limited Partnership (SCSp).
  • Reserverte alternative investeringsfond (RAIF) er fritatt for tegningsskatt i følgende tilfeller:

A- Hvis eiendelene er investert i andre luxembourgske foretak for kollektive investeringer (UCIs) , Specialized

Investeringsfond (SIFs) og Reserved Alternative Investment Funds (RAIFs), gitt at de allerede er vurdert

med abonnementsavgift.

B- Hvis det eneste målet for et reservert alternativ investeringsfond (RAIF) er kollektiv investering i pengemarkedet

instrumenter og plassering av innskudd i kredittinstitusjoner.

C- Hvis det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) investerer i pensjonssammenslutningsfond.

D- Hvis det reserverte alternative investeringsfondet (RAIF) investerer i mikrofinansieringsinstitusjoner.

II. Valgfritt skatteregime

  • Dette er ment for reserverte alternative investeringsfond (RAIF) som investerer i risikokapital Reserverte alternative investeringsfond (RAIF) bortsett fra felles investeringsfond.
  • Selskaper som investerer i risikokapital har rett til et spesielt skatteregime, det som er identisk med det som gjelder for SICAR-er, som fritar for abonnementsskatt.
  • Alle reserverte alternative investeringsfond (RAIF) i form av et allmennaksjeselskap (SA), aksjeselskap (SCA) og private aksjeselskap (SARL) som velger å være under et spesielt skatteregime vil være fullt skattepliktige . Dette betyr at de kan få tilgang til dobbeltbeskatningsavtaler og kan bli unntatt fra sitt skattegrunnlag, med alle inntekter og kapitalgevinster fra verdipapirer.
  • Alle inntekter generert av kontante ventende investeringer i risikokapital er unntatt, forutsatt at kontanter er investert i risikokapital innen en periode på 12 måneder.
  • Reserverte alternative investeringsfond (RAIF) som velger å være under et spesielt skatteregime vil være fritatt for nettoformuesskatt, med unntak av en minimumsformueskatt som gjelder fullt skattepliktige luxembourgske selskaper siden 1. januar 2016.
  • Minimumsbeløpet for netto formuesskatt som skal betales er 3 210 EUR for reserverte alternative investeringsfond (RAIF) som har anleggsmidler, kontanter og verdipapirer.
  • Reserverte alternative investeringsfond (RAIFs) i form av et begrenset partnerskap (SCS) og spesielt begrenset partnerskap (SCSp) kan velge å være under et spesielt skatteregime som vil være fullt skattetransparent og vurderes med direkte skatt i Luxembourg.
  • For at et kommandittselskap (SCS) eller en spesiell kommandittselskap (SCSp)-struktur skal dra nytte av det optionale skatteregimet, må opprettelsen av dokumenter for et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) inneholde følgende oppfyller følgende kriterier.

A- Det eneste formålet er investering i risikokapital.

B- Det er underlagt artikkel 48 i RAIF-loven , som fastsetter det spesielle skatteregimet.

I henhold til loven om reservert alternativ investeringsfond (RAIF) er begrepet risikokapital ikke klart definert. Regjeringen foreslår imidlertid at lovforslaget tydeliggjør at det bør henvises til retningslinjene i henhold til Kommisjonen for tilsyn med finanssektoren (CSSF) i sitt rundskriv 06/241 av 5. april 2006 om begrepet risikokapital som gjelder for SICAR-er. .

  • Når det gjelder paraplyreserverte alternative investeringsfond (RAIF), må valget av særskatteregimet foretas på RAIF-nivå som helhet.
  • Med dette i bakhodet er det umulig å ha, innenfor samme paraply, enkelte rom som er underlagt det generelle skatteregimet og andre underlagt det spesielle skatteregimet.
  • Revisorene til et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) som valgte det spesielle skatteregimet, må levere en rapport ved slutten av hvert regnskapsår, som bekrefter at et reservert alternativ investeringsfond (RAIF) har investert i risikokapital over en gitt periode.
  • Den økonomiske rapporten må formidles til den luxembourgske skattemyndigheten.

Risikospredningsprinsipp for reservert alternativt investeringsfond

  • Alle reserverte alternative investeringsfond (RAIF) må følge risikospredningsprinsippet, med mindre de utelukkende investerer i risikokapital og har valgt å være under spesiell skattebehandling.
  • Et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) gir ingen strenge retningslinjer for minimumsnivå av diversifisering som må opprettholdes i porteføljen.
  • Alle reserverte alternative investeringsfond (RAIFs) må henvise til retningslinjene gitt av Commission for Supervision of the Financial Sector (CSSF) i sitt 07/309-sirkulære om risikospredning i sammenheng med spesialiserte investeringsfond (SIFs).
  • Individuelle reserverte alternative investeringsfond (RAIF) og dets underfond må ikke investere mer enn 30 % av bruttokapitalen i én enkelt eiendel.
  • Begrensningen på 30 % gjelder ikke for verdipapirinvesteringer eller de som er garantert av en OECD-medlemsstat eller lokale myndigheter.
  • Denne begrensningen er også viket for kollektive investeringsordninger som er underlagt risikospredningskrav som gjelder for reserverte alternative investeringsfond (RAIF) eller dets underfond.
  • Reserverte alternative investeringsfond (RAIF) og individuelle underfond kan investere i infrastrukturaktiva fra et avslappet risikospredningskrav. Et investeringsinstrument anses som tilstrekkelig diversifisert hvis de har minst to investeringer uten en enkelt investering som representerer mer enn 75 % av brutto eiendeler.
  • Et reservert alternativt investeringsfond (RAIF) vil ha stor nytte av en innledende opptrappingsperiode for å overholde de ovennevnte risikospredningsreglene.

Å sette opp et investeringsselskap som en Luxembourg RAIF kan gjøres enkelt og greit ved hjelp av våre eksperter hos Damalion. Som et ledende forretningskonsulentfirma vil vi hjelpe deg med å spare tid og penger med våre dyktige eksperter med deg på hver eneste tur. Mens etableringen av din bedrift i Luxembourg byr på mange utfordringer, vil vi forberede deg på å sette din beste fot foran deg med ekspertråd fra folk med erfaring og ekspertise innen RAIF-formasjon. Damalion er ditt riktige valg. Teamet vårt består av et globalt tjenestenettverk , vi har et team av tjenesteleverandører, inkludert advokater, konsulenter og regnskapsførere med omfattende kunnskap om å gi bistand til selskapsdannelse , bankkontoåpning , bokføring, regnskap, ledelse og skatterådgivning, bare for å nevne Noen. Vi vil være din pålitelige partner i din investeringsreise i Luxembourg, slik at du kan utvide virksomheten din globalt. Ta kontakt med en Damalion-ekspert i dag, så kan vi bli bedre kjent med deg og dine behov.

Denne informasjonen er ikke ment å være en erstatning for spesifikk individualisert skatt eller juridisk rådgivning. Vi foreslår at du diskuterer din spesifikke situasjon med en kvalifisert skatte- eller juridisk rådgiver.