Brittiska och andra europeiska riskkapitalbolag som använder andra valutor än sin basvaluta har vanligtvis olika valutarisker. I takt med att finansvärlden blir alltmer sammankopplad och centralbankerna i olika länder pumpar in stora mängder pengar i systemet är det nu vanligt att fatta djärvare beslut. Med detta i åtanke är det inte förvånande att private equity-företag nu måste fatta mer komplexa beslut om valutasäkring om de vill skydda sina företag mot växelkursvolatilitet.
De olika faktorerna som påverkar volatiliteten
Riskkapitalbolag måste känna till följande faktorer som kan påverka valutamarknaderna:
- Centralbankens räntepromemorior
- Oplanerade politiska tillkännagivanden
- Val
- Offentliggörande av inflationssiffror
- Handelsstatistik
- Särskilda ekonomiska händelser
- Naturkatastrofer
- Politisk osäkerhet
Även om valutamarknaden betraktas som ett hav av likviditet, påverkar de faktorer som räknas upp ovan dess instabila karaktär. Beroende på vilken typ av världshändelser som inträffar kan även valutamarknaden vara illikvid. Volatilitet kan leda till drastiska rörelser i valutakurserna. Ökad volatilitet blir allt vanligare med tiden i takt med att den globala handeln ökar.
Den ökade användningen av elektroniska och mobila plattformar samt algoritmiska och högfrekventa handelsprogram bland valutahandlare kommer otvivelaktigt att leda till att spekulativa medel kommer att strömma in ytterligare på marknaden.
Olika utmaningar och risker för private equity-företag
Transaktionsrisker
Transaktionsrisker avser valutavolatilitet som kan ha en gynnsam eller ogynnsam effekt på köp- och försäljningspriset för tillgångar.
Nettoinvesteringsvärde och exponering vid köp
Genom att inneha utländska tillgångar i fonderna kan utvecklingen av valutakurserna påverka fondernas nettotillgångsvärde.
Förvaltningsavgifter och kostnader
Ta emot förvaltningsavgifter i en annan valuta än fondens basvaluta.
I det nuvarande politiska och ekonomiska landskapet kommer volatiliteten på valutamarknaden att fortsätta. Med detta i åtanke måste riskkapitalbolag och investeringsinstrument som är starkt involverade i gränsöverskridande investeringar eller som förvaltar företag i vilka investeringarna görs med betydande kostnader och intäkter i utländsk valuta veta hur man effektivt hanterar riskerna.
Ett utmärkt sätt att minska de negativa effekterna av volatilitet är att utveckla en strategisk plan medan marknaden är stabil och handeln går smidigare. På så sätt kan företagen få bästa möjliga pris på likvida marknader. Ett proaktivt tillvägagångssätt hjälper private equity-former att undvika onödiga risker som vanligtvis uppstår när beslut fattas för hastigt.
Det finns alltid en chans att oväntade händelser kan störa marknadsförhållandena när som helst. Det är därför bättre att aktivt säkra betydande valutarisker än att tro att affärerna kommer att gå smidigt.
Private equity-former behöver en pålitlig och erfaren valutapartner som förstår behoven i ditt företag och din bransch. Vi är ett oberoende konsultföretag med mångårig expertis inom valutamarknaden,
Damalions experter kan ge dig det stöd du behöver för att öppna ett bankkonto för att minska valutaexponeringen och för att skapa en omfattande strategi som passar dina fondkrav. Våra erfarna Damalion-konsulter kan rekommendera olika säkringsalternativ, inklusive terminskontrakt och valutaoptioner. Vi tar fram de bästa lösningarna för att minimera riskerna och din exponering när du handlar med olika valutor. Damalion har stöttat private equity-sektorn i många år, och vårt breda utbud av säkringslösningar kan hjälpa dig att förbereda dig för alla typer av scenarier framöver. Om du vill veta mer om våra affärslösningar kan du kontakta en Damalion-expert idag.
Denna information är inte avsedd att ersätta specifik individualiserad skatt eller juridisk rådgivning. Vi föreslår att du diskuterar din specifika situation med en kvalificerad skatte- eller juridisk rådgivare.
