Debido a las múltiples ventajas que ofrece, los inversores extranjeros son más entusiastas a la hora de abrir un fondo de inversión en Luxemburgo, y entre los fondos de inversión más populares elegidos está el OICVM (Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios), que ofrece un alto nivel de protección a los inversores.
Características de los OICVM luxemburgueses
| OICVM | un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) sujeto a la Parte I de la Ley de 17 de diciembre de 2010 relativa a los organismos de inversión colectiva |
| OICVM | fondo de inversión regulado que invierte en activos líquidos y puede ser distribuido públicamente a los inversores minoristas de toda la UE |
| Legislación aplicable | El OICVM está regulado por las normas de la Ley de 17 de diciembre de 2010, que se ajusta a la Directiva de la UE. |
| Inversores elegibles | Sin restricciones para nadie |
| Activos elegibles | Los OICVM se limitan a los valores mobiliarios admitidos o gestionados en un mercado regulado, a los fondos de inversión, a los instrumentos financieros derivados, al efectivo, a los instrumentos específicos del mercado monetario y a las participaciones de OICVM y/o OIC. Y otros activos líquidos. Tenga en cuenta que la elegibilidad del activo debe verificarse caso por caso a la vista de la legislación y la práctica reguladora aplicables. |
| OICVM Requisitos de diversificación del riesgo | La diversificación detallada del riesgo se impone en virtud de los artículos 42 a 52 de la ley del Fondo, por ejemplo un OICVM no debe invertir más del 10% de sus activos en valores mobiliarios un OICVM no debe invertir más del 20% de sus activos netos en depósitos realizados en el mismo organismo Ningún activo debe representar más del 10% de los activos del fondo |
| Forma jurídica | un fondo común de colocación (FCP). sociedad de inversión abierta o cerrada con capital variable (SICAV o société d’investissement à capital variable ), o con capital fijo (SICAF o société d’investissement à capital fixe) |
| Compartimentos separados | Sí |
| Requisitos de capital | El patrimonio neto de un FCP es de un mínimo de 1.250.000 euros. Este mínimo debe alcanzarse en un plazo de seis meses tras su autorización. El capital mínimo de una SICAV/SICAF autogestionada debe ser de al menos 300.000 euros en el momento de la autorización. El capital de una SICAV/ SICAF debe alcanzar 1.250.000 euros en los seis meses siguientes a su autorización |
| Cálculo del valor liquidativo y política de reembolso | debe hacer público el precio de emisión, venta y recompra de sus participaciones cada vez que emitan, negocien y recompren sus participaciones, al menos dos veces al mes |
| Fiscalidad | El impuesto se cobra: Impuesto sobre el capital, El impuesto de suscripción, Impuesto sobre las plusvalías (aplicado en condiciones excepcionales) Exención de impuestos: impuesto sobre el patrimonio neto, el impuesto sobre las plusvalías, impuesto sobre la renta, retención en la fuente (excepto si se aplica la Directiva del Ahorro de la UE) |
| Régimen fiscal de la tasa de suscripción de los OICVM | Se cobra a un tipo del 0,05% del patrimonio neto del fondo. Un tipo inferior -el 0,01%- está disponible en condiciones específicas. |
| Supervisión y autorización institucional – por la CSSF (sí/no) | Sí |
| Posibilidad de incluir en la lista | Sí |
| Pasaporte europeo | Sí (es un aspecto clave del régimen de los OICVM) |
| Normas de subcapitalización (relación entre la deuda y el capital) | Puede pedir prestado hasta el 10% del patrimonio neto para financiar reembolsos o comprar bienes inmuebles para su actividad, pero no puede superar el 15% del patrimonio neto. |
| Proveedores de servicios luxemburgueses requeridos | Una sociedad de gestión luxemburguesa o una sociedad de gestión con sede en otro Estado miembro de la UE. Un depositario luxemburgués que es, entre otros aspectos, responsable de la salvaguarda de los activos del fondo agente administrativo Un auditor independiente con la experiencia profesional adecuada. Agente de Registro y Transferencia |
Los OICVM suelen ser una opción popular debido a las ventajas que ofrecen. Por un lado, los inversores disfrutan de una mayor protección contra el riesgo gracias a las estrictas normas de gestión de fondos, diversificación, administración de proveedores de servicios y protección de activos.
Además, también se beneficia de una red de convenios de doble imposición, aunque se limita a los fondos constituidos en forma de SICAV / SICAF únicamente.
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