Girişim sermayesi ve risk sermay esi, işletme sahiplerinin şirketlerini yönetmek veya geliştirmek için finansman elde etmeleri için yollar sağlar. Girişim sermayesi, halka açık olmayan veya işlem görmeyen bir şirkete yatırılan sermayedir; risk sermayesi ise uzun vadeli büyüme için güçlü bir potansiyel sergileyen girişimlere sağlanan finansmandır.
- Özel Sermaye: özel sermaye fonları, genellikle yüksek büyüme aşamasında olan veya düşük performans gösteren özel şirketlere yatırım yapar ve öz sermaye sahipliği elde eder. Özel sermaye şirketleri halka açık şirket lere, yani borsada işlem gören şirketlere yatırım yapmazlar.
- Girişim Sermayesi: Girişim sermayesi, özel sermayenin bir alt kümesidir ve karlılık geçmişi çok az olan veya hiç olmayan girişimlere yapılan yatırımları ifade eder. Risk sermayesi genellikle başarılı olacağına ve büyük getiri sağlayacağına inandıkları şeyleri bulmaya, tanımlamaya ve bunlara yatırım yapmaya odaklanır. Risk sermayesi, yeni ve hızlı büyüyen şirketlere uzun vadeli öz sermaye finansmanı sağlamanın bir yoludur. Bazen “özel sermaye yatırımı” olarak da adlandırılır. Üç temel özel sermaye işlemi türü vardır – başlangıç girişim sermayesi, geliştirme sermayesi ve satın alma.
Başka bir deyişle, risk sermayesi uzun vadeli finansmana bir alternatiftir ve iş riski yatırım fonu yöneticileri (Genel Ortaklar) ile girişimciler (iş sahipleri) arasında bir ortaklık yoluyla bölüştürülür.
Yatırım fonu yöneticileri (Genel Ortaklar) ve girişimciler
Yatırım fonu yöneticileri (Tohum Sermayesi, Girişim Sermayesi ve Özel Sermaye fonlarından sorumludurlar) ve girişimciler (çeşitli olgunluk aşamalarında işletmeleri vardır ve işletmelerin büyümesini sağlamak için sermaye ve deneyim ararlar) arasındaki ortaklık, işletmeler için oldukça faydalıdır ve bu işletmeleri, Tohum Sermayesinden (bu, iş yapılandırmasını amaçlamaktadır), Girişim Sermayesi aşamasından (halihazırda kayda değer kazanımları olan işletmelerin genişlemesine yardımcı olmak için) geçerek ve zaten iyi gelişmiş işletmeleri finanse eden Özel Sermayeye kadar tüm gelişim aşamalarında destekleyecektir.
Yatırım aşamaları
Başarılı şirketlerin çoğu benzer bir büyüme modeli izler. Çeşitli gelişim aşamalarından geçerler ve her aşama farklı büyüklükte ve yapıda finansman gerektirir. Bu finansman türleri genellikle aşağıdakileri içerir:
- Tohum: Bu aşama, iş fikrinin tasarlandığı ve işin ilk konseptinin oluşturulduğu zamanı ifade eder. Proje, girişimcinin kaynakları tarafından finanse edilecektir.
- Başlangıç/Geliştirme: İşletmenin hizmeti veya ürünü bu aşamada üretilmiştir, ancak ticari olarak satılmamıştır. Ticari üretim için sabit varlıklara ve ekipmana yatırım yapılması artık elzemdir.
- Genişleme: Bu aşamada, şirket artık hızla büyüyor ve yeni pazarlara açılıyor, bir dizi kaynak yaratmaya ihtiyaç duyabilir.
- Mezzanine: Şirket artık birkaç yıl içinde uzun süreli başarı eğilimi gösteren bir sicil oluşturmuştur. Borsaya kote olmaya hazırlanırken, bilançosunu yeniden yapılandırması ve güçlendirmesi gerekebilir. Aynı zamanda, saygın bir risk sermayesi şirketi tarafından yetkilendirme, yatırımcıların ilgisini daha fazla çekecektir.
- Satın alma: Satın alma, hisselerin veya işletmenin varlıklarının ve ticari yükümlülüklerinin satın alınması yoluyla bir işletme üzerinde kontrolün elde edilmesidir. Bir satın almada, risk sermayedarları sermayenin çoğuna sahip olur ve şirket üzerinde stratejik kontrole sahip olurken, günlük operasyonları yönetime bırakırlar.
Risk yönetimine yardımcı olmanın, başarısızlık olasılığını azaltmanın ve uygun finansman seçenekleri sağlamanın yanı sıra, risk sermayesi çeşitli alanlarda uzun vadeli destek ve ağ oluşturma fırsatları da sağlar.
Finansman, girişimciler, start-up’lar ve işlerini hızlandırmak isteyen şirketler için çok önemlidir. Risk Sermayesi ve Özel Sermaye, bu finansmanı elde etmenin yollarından bazılarıdır.
Bu bağlamda Damalion, işletmenizin yatırımcı bulmasına yardımcı olmak için girişim sermayesi hizmetleri sağlayabilir ve girişim fonlarının portföy şirketleri geliştirmesine yardımcı olabilir. Başlamak için hemen Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
