Situat în inima Uniunii Europene, Luxemburgul s-a impus ca primul centru european pentru fondurile de investiții, al doilea la nivel mondial după Statele Unite.
De asemenea, recunoscut ca lider în industria bancară și a fondurilor de investiții, Luxemburgul s-a impus ca un centru de capital privat și de capital de risc cu caracteristici câștigătoare care au convins mai mulți jucători de top din domeniul capitalului privat să își stabilească operațiuni transfrontaliere în această țară.
Ce este capitalul de risc?
Capitalul de risc presupune contribuția directă sau indirectă de fonduri pentru întreprinderile nou-înființate în scopul lansării, dezvoltării sau introducerii acestora la bursă.
Capitalul de risc se referă, de asemenea, la un tip de finanțare pe care investitorii o oferă întreprinderilor mici sau startup-urilor cu potențial de creștere pe termen lung. Capitalul de risc este definit în Legea luxemburgheză privind societățile de investiții cu capital de risc, din 15 iunie 2004, cu modificările ulterioare.
Importanța capitalului de risc în Luxemburg
Pentru companiile mici și întreprinderile nou înființate, capitalul de risc poate fi o sursă importantă de bani. Este o sursă de îndrumare practică, consultanță și expertiză. Oferă, de asemenea, o oportunitate de extindere. Finanțarea printr-o investiție cu capital de risc ar putea oferi unei întreprinderi cel mai bun start posibil în călătoria sa de creștere rapidă.
Capitalul de risc din Luxemburg a devenit din ce în ce mai important în ultimul deceniu. În prezent, acest tip de investiție este utilizat pentru a strânge capital pentru mai multe incubatoare tehnologice care creează produse sau servicii care pot avea valoare pe piața locală și globală.
Fondurile cu capital de risc reprezintă aproximativ 10 % din fondurile reglementate și nereglementate din Luxemburg, iar aproximativ 9 miliarde de euro sunt investite în capital de risc prin intermediul fondurilor luxemburgheze.
Vehicule de investiții adecvate pentru capitalul de risc în Luxemburg
Luxemburgul oferă o categorie de posibilități de structurare pentru investițiile de capital de risc, cum ar fi societatea de investiții în capital de risc (SICAR), Fondul de investiții alternative rezervat (RAIF) sau orice societate comercială, în special o societate în comandită simplă (SCS sau SCSp) care se califică drept fond de investiții alternative. În plus, societățile comerciale luxemburgheze pot fi înființate și ca vehicule de capital de risc, în baza Regulamentului european (UE) nr. 345/2013(EuVECA).
Iată o prezentare generală a vehiculelor tipice luxemburgheze adaptate pentru capitalul de risc:
- SLP – Societăți în comandită specială (société en commandité spéciale): SLP este conceput pentru a acorda părților implicate cel mai înalt nivel de libertate contractuală și de flexibilitate în ceea ce privește structurarea.
- SICAR (“société d’investissement en capital à risque”): aceste vehicule de investiții sunt concepute tocmai pentru a răspunde nevoilor investitorilor de capital de risc. SICAR-urile sunt supravegheate de autoritatea de reglementare din Luxemburg (CSSF).
- RAIF (fond de investiții alternative rezervate): RAIF-urile oferă o platformă de fonduri de investiții alternative nereglementate, care nu face obiectul supravegherii directe a CSSF și este administrată de un AFIA autorizat. RAIF-urile oferă, de asemenea, un nivel ridicat de protecție a investitorilor.
- EuVECA: structura Fondului european cu capital de risc din Luxemburg (EUVECA ) este supusă respectării diversificării activelor eligibile și a normelor suplimentare prevăzute în regulamentele UE aferente. Cei care doresc să deschidă un fond în Luxemburg vor avea posibilitatea de a comercializa fondul către alți investitori calificați stabiliți în Uniunea Europeană (UE).
Dacă doriți să aflați mai multe despre cum să selectați un vehicul adecvat pentru capitalul de risc în Luxemburg, contactați acum expertul Damalion.
